会社員を辞めた米国株投資家アーコニック(ARNC)四半期決算|22年3Qは+20%に減速ツイートシェアはてブLINEPocketコロナ危機を機に、鉄鉱石、銅、プラチナ、穀物などの商品が高騰しています。アルミニウムを加工するアルコニックも、20年3月から5倍も高騰しています。22年2Qの売上は前年比+30%、3Qも+20%に減速しています。「鉄鉱石、プラチナ、穀物など、あらゆる商品が高騰している...」アルコニックは、航空機や自動車向けにアルミ合金製品を製造する米国企業です。世界8位のアルミ精錬企業であるアルコア(AA)は、同社からスピンオフした会社です。同社は付加価値が高い航空機向けに特化しています。個人的には、アルニックは投資したい銘柄ではありません。アルミ価格が高騰している中では、同社の収益性は低いからです。20年の営業利益率は4.7%まで低下し、アルミ市況が好調でも5.6%と低いです。アルミ価格や調達費の高騰は、同社にとっては好ましい環境ではないです。長期的なアルミの需要に対しては強気に見ています。脱炭素化を背景に、航空機や自動車業界でアルミの需要が増えているからです。鉄鋼よりも軽量なアルミを使用することで、燃料費を低く抑えることができます。航空機向け需要が高く、CEOは年率15%で拡大するとしています。22年11月時点の予想PERは9倍と割安水準にはあります。ARNCの投資判断したい人向けARNCの4半期決算(22年7-9月)は?ARNCの過去10年間の売上高や営業利益は?アルミ市況の好調は、22年も継続するのか?▼▼2022年12月は資産が6000万円を超える▼▼20年3月に米国株を初めて、2.5年で運用額を10倍に増やしました。大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。20年や21年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。22年現在は500社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。まとめ:アーコニック(ARNC)の四半期決算は?アーコニック(ARNC)の四半期決算は?アーコニック(ARNC)の四半期決算を紹介します。Construction:3.21億ドル(+19%)Extrusions:0.98億ドル(+24%)営業利益:−0.36億ドル(前年度0.68億ドル)純利益:−0.65億ドル(前年度0.16億ドル)1株当たり利益:−0.64ドル(前年度0.15ドル)✖️3Qの売上高は前年比+30%で22.80億ドル、営業利益は前年比−0.36億ドルでした。1Qや2Qと比較して、3Qの売上は減速しています。営業利益率は−1.5%と低いですね。脱炭素化もあり、世界的にもアルミニウムの需要は増えています。アルミ価格が上昇すると、同社の利益率を押し下げます。EV車に鉄鋼を採用したテスラのように、価格が上昇しすぎると鉄に回帰しますね。22年通期の売上予想は、91.5億ドルに引き下げています。22年4Q決算(22年12月...)22年4Q決算は、23年2月4日に公開予定です。売上高や営業利益の10年間の推移はどうでしょうか?アーコニック(ARNC)の10年間の損益計算書は?アルコニックは20年4月に6ドルで上場しました。株価は順調に上昇し、22年11月は20ドル前後で推移しています。その1:売上高と営業利益の10年間の推移は?過去10年間の決算書を見ると、20年を抜かすと売上は緩やかに上昇しています。航空機や自動車でアルミを採用する企業が増え、需要は伸びています。21年の営業利益率は5.6%と低く、市況が良くても収益性は低いです。その2:BPSとEPSの10年間の推移は?過去10年間のBPS(1株あたり純資産)とEPS(1株あたり純利益)です。アルミ価格が高騰したことによるコスト増で、EPSは赤字に陥っています。その3:営業CFと投資CFの10年間の推移は?過去10年間のフリーCF(営業CF−投資CF)は、21年に大きく下落しています。アルミ製品の需要は好調でも、コスト増が経営に悪影響を与えていますね。私たち投資家はどのように投資判断したら良いのでしょうか?アーコニック(ARNC)の注目ポイントは?アルコアに投資する上で注目すべきポイントを紹介します。注目1:アルコアは世界8位のアルミニウム精錬会社?参考:アルミニウム業界の世界市場シェアの分析アルミニウム製錬会社の市場シェアです。中国は世界最大のアルミニウム生産国で、2位ロシアの10倍規模もあります。そのため、上位10社の多くは中国企業で、1位は中国アルミニウムで10%を占めます。世界最大のアルミ鉱山企業であるリオティントは4.8%で5位です。米国アルコアは世界8位で3.48%の精錬会社です。アルコアは、アルコニックから精錬事業とスピンオフしたきた企業です。アルコニックは付加価値の高い航空機や自動車部品向けの精錬に特化しています。注目2:生産量1位の鉱山企業はリオ・ティント?参考:資源メジャー大手5社の生産量と世界シェアアルミニウムは2番目に多い鉱物資源で、生産量は7522万トンです。アルミニウムの生産量1位は、オーストラリアのリオ・ティント(RIO)です。リオ・ティントの売上高の10%は、アルミニウム採掘によるものです。国別生産量の1位は中国で2330万トン/年、世界全体の50%を占めます。ロシアが350万トン、カナダが294万トン、アラブが240万トン、インドが210万トンと続きます。持ち、軽量なため広く用いられています。価格21年11月時点のアルミ価格は2636ドル/トンです。最高値は08年の3000ドルで、11年来の高値になりますね。20年4月のコロナから、アルミ価格は2倍にも高騰しています。短期的は21年10月から下落が続いていますね。住友商事の予測によると、22年以降には再び供給不足になると言います。アルミ価格が上昇すると、アルコニックの収益性は低くなりますね。世界需要は前年比9・3%増の6828万9千トン、供給は同6・1%増の6871万2千トンと見通した。需要・供給とも成長が見通されるも、需要の伸び率が供給に対し一段加速。製錬所の主な新規立ち上げはアジア圏に多い一方、欧米では大きな供給の伸びは見られない。主な新規立ち上げ予定は21年以降、中国で438万トン、ロシアで56万トン、イランで32万トン、インドで31万トンが予定される。Marketsアルコニックの決算資料です。同社によると、全エンドマーケットでアルミの需要が増加すると見ています。上昇率が大きいのは、コロナで影響を受けた航空業界ですね。燃料費を削減するために、鉄鋼よりも軽量なアルミ製品を材料に使う企業が増えているからです。▼▼2022年12月は資産が6000万円を超える▼▼20年3月に米国株を初めて、2.5年で運用額を10倍に増やしました。大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。20年や21年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。22年現在は500社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。利用される精錬企業であるアルコアは、同社からスピンオフした会社であるアルミ加工企業は景気動向の影響を受け、利益率は高くないアルミ価格は07年から低迷し、他商品と比較して伸びていない20年4月のコロナ以降に、アルミ価格は2倍に高騰しているなぜならば、アルミ価格が高騰している中では、同社の収益性は低いからです。20年の営業利益率は4.7%まで低下し、アルミ市況が好調でも5.6%と低いです。アルミ価格や調達費の高騰は、同社にとっては好ましい環境ではないです。長期的なアルミの需要に対しては強気に見ています。脱炭素化を背景に、航空機や自動車業界でアルミの需要が増えているからです。鉄鋼よりも軽量なアルミを使用することで、燃料費を低く抑えることができます。航空機向け需要が高く、CEOは年率15%で拡大するとしています。21年11月時点の予想PERは10倍と低く、投資しやすい局面ですね。アルミ市況が好調な環境下では、精錬会社であるアルコアの方が業績はいいです。21年3Qの売上は前年比+31%、営業利益は+494%と好調です。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。名前メールサイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。Δトリトン(TRTN)四半期決算|22年3Qは+23%に減速エフエムシー(FMC)四半期決算|22年3Qは+15%と好調RECOMMENDこちらの記事も人気です。@eyasu2008経済的自由を支援するアドバイザーのYASUです。これまでの経歴を簡単に紹介しますね。32歳で会社員を辞め、2年4ヶ月後に月100万円を達成する。その後は、米国株投資に本格的に参入し、8ヶ月で資産を2.5倍に増やす事に成功。無収入でリタイアしたにも関わらず、2021年1月に資産は2100万円を超える。会社員向けに経済的自由を支援する理由は、私自身が20代の頃にお金に苦労したからです。会社員時代は年収300万円、残業代が支給されない中で毎日夜遅くまで働きました。その頃に経済的自由を得るために投資するも、過去10年間で200万円も損を出しています。1人でも多く経済的自由を獲得できる会社員の手助けができれば、これほど嬉しいことはありません。読まれている記事まだデータがありません。