QYLDの2024年4月の分配金は0.1723ドル。ETF)はどんなETFか?日本の証券会社で購入可能なカバードコールETF18選を一挙紹介!楽天SCHDの純資産が275億円に到達。40以上のグラフを使って、45項目で徹底比較。あり】米国ETFや東証上場ETF、投資信託の2024年11月分配金日程を確認しよう!ホームETF超高配当QYLDの2024年4月の分配金は0.1723ドル。ETF)QYLDの2024年4月の分配金は0.1723ドル。ETF【QYLD】の分配金が2024年4月19日に発表されました。0.1723ドルです。先月(2024年3月)の分配金は0.1780ドルなので、先月との比較では3.2%減です。権利付最終日である4月19日(第3金曜日)の終値は17.28ドル、基準価額(NAV)は17.27ドル、今回の分配金は0.1723ドルなので、基準価額(NAV)から算出した分配金は1.00%。1%の満額を獲得した可能性が高いです。2024年4月19日の終値は17.28ドル、過去1年の分配金は2.0700ドルなので、分配金利回りは11.98%になります。※このページでの利回りは、過去1年間の分配金をもとに計算します。【QYLD】はどんなETFか?プロセスは?プレミアムの価値は?オプションの権利行使価格は?参考サイト【QYLD】の上位組込銘柄は?【QYLD】のセクター比率は?【QYLD】と原資産の【QQQ】を比較しようトータルリターンを比較するライバルETFと株価、トータルリターンを比較トータルリターンを比較トータルリターン、リスク、シャープレシオの比較5年データを比べる10年はどうか?今後20年間でYOCはどのくらいになるのか?まとめ【QYLD】の過去の分配金と増配率は?【QYLD】が設定されたのは2013年12月です。下の表は過去の分配金一覧です。※背景が赤色になっている箇所は、対象月と比べてマイナスです【QYLD】の毎月の分配金は?【QYLD】は毎月分配金が支払われます。月ごとの分配金を棒グラフにして1年ごとに重ねました。2021年12月は0.4994ドルとかなり多いですね。その理由は、ショートターム・キャピタルゲインが含まれていたからです。詳しくはこちら2022年と2023年は株価が低迷したので、分配金の上限も減り、2021年よりも減っています。2024年の分配金は前年2023年よりもやや多いペースです。【QYLD】の分配金と株価の関係は?【QYLD】の分配金と株価はある程度、連動しています。2021年は株価が下がり、分配金の上限も減りました。2023年は横ばいです。2023年はあと2回分配金が出ます。【QYLD】の年間増配率は?年間分配金の増配率を見てみましょう。2014年から2017年にかけてはマイナスでしたが、2018年に一気に増えました。2022年はマイナス23.2%、2023年はマイナス6.7%でした。スポンサーリンク最近の分配金と基準価額(NAV)の関係は?下のグラフは「QYLD」の毎月の分配金と基準価額の比較です。基準価額はほぼ株価です。赤い折れ線の基準価額に対して、青い棒線が分配金が重なっていれば、分配金の満額である1%を獲得したということです。真ん中あたりの2022年1月以降は、満額の1%をほぼ獲得しています。オプション・プレミアムと分配金の関係をグラフにする先ほどの画像を、グラフ化します。獲得したオプション・プレミアムと分配金の月ごとのデータです。NAVに対して分配金がどのくらいの割合だったかです。100%カバードコール戦略の場合、赤い棒グラフのオプション・プレミアムが2%以上なら、青い棒グラフの分配金は満額の1%となります。オプション・プレミアムは2%を超えることが多いですね。最近はほとんどの期間で超えています。※一番右の2024年4月の分配金は予想です。オプション・プレミアムは発表されていませんスポンサーリンクオプション・プレミアムとボラティリティの関係オプション・プレミアムとボラティリティの関係です。カバードコール戦略はボラティリティが大きいと、オプション・プレミアムをたくさん稼ぐことができると言われています。下のグラフは、ナスダック100指数のオプション価格から算出されるボラティリティを示す【VXN】と、【QYLD】が獲得したオプション・プレミアムの関係です。オプション・プレミアムが2%を超えるには、【VXN】の値が20弱ぐらいが目安のようです。直近2024年4月19日の【VXN】は中東情勢の影響もあり上昇しており、23ぐらいです。スポンサーリンク2020年以降の分配金利回りは?2020年以降の【QYLD】の株価と分配金利回りを見てみましょう。分配金利回りは、過去1年の年間分配金額から算出しました。青線が株価(左軸)で、赤線が分配金利回り(右軸)です。青い線の株価は2022年1月以降下がっています。年間分配金が2022年以降、下がったというわけですね。2024年4月19日現在の分配金利回りは11.98%です。【QYLD】と主なカバードコール系のETFの比較です。【QYLD】の対象はナスダック100。【XYLD】はS&P500、【RYLD】はラッセル2000が対象です。【JEPQ】はナスダック100の低ボラティリティ銘柄を約8割を保有。残りの2割弱でELNという仕組債を保有して、カバードコールと似たようなオプション取引を行います。【QYLD】のライバルという位置づけですね。【JEPI】は【JEPQ】のS&P500版です。運用総額は【JEPI】が約5.0兆円と頭一つ抜け出しています。【QYLD】は約1.2兆円。過去1年や直近の分配金利回りは、【RYLD】が12%台と高く、【QYLD】が12%前後、【XYLD】【JEPQ】が続き、【JEPI】は少し劣ります。※クリックで拡大します分配金利回り(12カ月)は過去1年の配当から算出したものです分配金利回り(直近)は直近の分配金が今度1年続いたものとして算出しました。表の中の数値が他のETFと比較して優れている場合は赤字にしました。次点はオレンジ色です。【QYLD】とライバルETFの比較です。4つのETFの関係や大まかな違いはこんな感じです。左の列は対象がナスダック100です。【QYLD】のライバルになりそうなのが、同じナスダック100が対象の【JEPQ】です。左から2列目の【JEPI】と【XYLD】は対象がS&P500です。上段の【JEPQ】と【JEPI】はJPモルガン・アセットマネジメント社の商品で、80%が低ボラティリティ銘柄で、残りの20%がELNという仕組債で、コールオプションを売ります。下段の【QYLD】と【XYLD】はグローバルX社のカバードコールETFです。原資産を保有しながら、コールオプションを売ります。JPモルガンとグローバルX社のETFは似ていますよね。コール・オプションの売りにおける権利行使価格が原資産よりも高い「アウト・オブ・ザ・マネー」か、権利行使価格が原資産と同額の「アット・ザ・マネー」の違いはあります。経費率はJPモルガン・アセット・マネジメント社の【JEPQ】【JEPI】が0.35%、グローバルX社の【QYLD】【XYLD】は0.60%なので少し差があります。スポンサーリンクカバードコール系ETFの分配金利回り推移カバードコール系ETF【RYLD】【QYLD】【XYLD】【DJIA】【JEPI】【JEPQ】の分配金利回りの変化を見てみましょう。分配金利回りは直近の分配金を1年換算したものから算出しました。株価は月末のものです。※2021年12月に【RYLD】【QYLD】はキャピタルゲイン分配金を出しました。先ほどのグラフだと、月によって分配金の変動があるため少しイメージしづらいかもしれません。過去1年の分配金から分配金利回りを算出しました。目安は【RYLD】が12%、【QYLD】が11.5%、【JEPQ】【XYLD】が11%、【JEPI】が8~9%、【DJIA】が8%ぐらいですかね。※このグラフも前項同様に、【RYLD】【QYLD】の2021年12月分配金はNAVの上限1%で計算しましたスポンサーリンク【QYLD】はどんなETFか?【QYLD】はオプション取引を行って利益を狙います。オプション取引というのは保険料みたいなものです。オプションの中でも、カバード・コール戦略という方法を取ります。ナスダック100インデックスを保有しながら、ナスダック100インデックスを将来買う権利を売ります。ちなみにナスダック100インデックスというのは、ETFでいうところの【QQQ】のことです。将来買う権利を売ることを、「コールオプションの売り」と言います。表の上から2番目の黄色の部分です。オプションを売ったことで、プレミアムを受け取ることができます。獲得したプレミアムは、【QYLD】ホルダーに分配金として支払います。この分配金額が多額で、毎月、株価のほぼ1%が最大値です。年利に換算すると12%を目標としています。ナスダック100インデックスという近年の米国を牽引してきた新興市場【QQQ】で超高配当を狙うというのが【QYLD】の人気の理由とも言えます。ちなみに分配金に支払われた残りは【QYLD】に再投資され、株価の上昇に寄与します。【QYLD】は2番目のコール・オプション(買う権利)を売るに該当しますプロセスは?以下のような手順で行われます。(1)ナスダック100インデックスを購入します。ETFの【QQQ】を買うようなイメージです。(2)毎月第3金曜日に、1カ月後に満期を迎えるナスダック100インデックス・オプション(NDX)を販売します。(3)コール・オプションの売りをアット・ザ・マネーで行います。今と同じ価格で1カ月後に買うことができる権利を売ります。満期は翌月の第3木曜日です。(4)このオプションの販売と引き換えに、プレミアムを受け取ります。(5)満期日が過ぎたら、オプションの一部を分配金として【QYLD】ホルダーに分配します。(6)そして、翌月以降も、このプロセスが繰り返されます。アット・ザ・マネーによるオプション販売を行うため、株価上昇における利益を捨てます。そのかわりに、オプション代はそれなりに高くなるという仕組みです。ボラティリティが大きいとオプション代がより高くなる傾向です。分配金は最大で純資産価格の1%なので、年12%の利回りを目指すというのが基本的な考え方です。プレミアムの価値は?プレミアムの価格は、次の5つの要因によって決定されます。(1)原資産価格(2)オプションの権利行使価格(3)オプション満期までの残り時間(4)原資産のボラティリティ(5)リスクフリーレート(金利)オプションの権利行使価格は?オプションの権利行使価格はATM(アット・ザ・マネー)です。原資産価格と権利行使価格が同じです。ナスダック100は近年好調だったので、1カ月後に同じ価格で買うことができるのは買い手に有利です。そのためプレミアムの代金はそれなりに高くなります。権利行使日に価格が上がった場合は、実際の株をやり取りせずに、その差額を支払うことになります。これを差金決済と言います。保有している原資産も値上がりしているので、その分をカバーできるという意味でカバード・コールと言います。※権利を行使すれば利益が出る状態が「イン・ザ・マネー(ITM)」、損失が出る状態が「アウト・オブ・ザ・マネー(OTM)」、同じ場合は「アット・ザ・マネー(ATM)」ですスポンサーリンク参考サイトカバードコール戦略については、ニッセイアセットマネジメント株式会社のサイトで分かりやすく説明しています。運営する取引所グループです。www.jpx.co.jpスポンサーリンク【QYLD】の上位組込銘柄は?【QYLD】の組込上位20銘柄です。NASDAQ-100(R)・バイライト・V2・インデックスです。原資産としてナスダック100を保有するカバードコール戦略を行うので、中身はETFの【QQQ】とほぼ同じです。上位10銘柄で全体の48%、上位20銘柄で64%です。【QYLD】のセクター比率は?右側の円グラフは【QYLD】のセクター別の組入比率です。ナスダック100の銘柄を保有しますので、こちらも【QQQ】とほぼ同じです。情報技術(IT)の割合が圧倒的に多くて約51%、通信サービスが15.7%、一般消費財が13.8%と続いています。この3セクターで約8割を占めています。スポンサーリンク【QYLD】と原資産の【QQQ】を比較しようそれでは【QYLD】と原資産のナスダック100インデックスのETF【QQQ】のリターンを比較します。下のグラフは【QYLD】と【QQQ】の株価リターン、トータルリターンの比較です。トータルリターンは分配金を再投資した株価リターンのことです。10年前に1万ドルを投資した場合、トータルリターンは【QYLD】が1万9957ドル、【QQQ】が5万2789ドルになりました。リターンだけを考えるなら、カバードコールETFを買わずに、原資産のナスダック100インデックス、つまりETFの【QQQ】を買った方が良さそうです。トータルリターンを比較する【QYLD】と【QQQ】のトータルリターン比較です。【QQQ】は5年で21%、10年で18%と凄まじいリターンですね。それに比べると【QYLD】は劣ります。5年、10年ともに7%台です。年率7%台というのは、それほど悪い数値ではないですね。インカム狙いの人にとって、超高配当で年率7%のリターンなら、悪くないという考え方もできます。分配金を11%ぐらい獲得して、わずかに株価が下がるというイメージですね。【QYLD】とライバルETFを比較します。【XYLD】、【RYLD】、【JEPI】、【JEPQ】のカバードコールETFに加え、高配当ETFの代表格【VYM】も比較対象とします。