JT(日本たばこ産業)【2914】は「買い」なのか。配当金狙いが半分、もう半分で冒険しては火傷。ホーム当ブログについてお問い合わせホーム銘柄調査JT(日本たばこ産業)【2914】は「買い」なのか。銘柄調査JTの売上は大部分をたばこ事業が占めています。ここ数年の株価は下落トレンドが続いており、配当利回りは6%を軽く超えています。89.6%業績の停滞感がある中で増配を続けてきていましたが、ついに伸び悩んでいる感があるものの増配を続けており、2020年12月期の配当予想が横ばいとなってしまいました。予想通りとなると連続増配はストップとなります。必然的に2021年12月期は減配予想にならないかと不安になる部分もありますが、よほどのことがない限りは減配にはならないと信じています。配当と株主優待について配当の権利日と支払日JTの権利確定日は6月末と12月末の年2回です。目先では、2020年6月26日2020年12月28日が権利付最終日(その日に株を持っていれば権利が貰える日)となっています。3月下旬となっています。応じた自社製品を貰うことができます。AコースからDコースまであり、徐々に豪華になっていきます。2018年6月期の株主は、いわゆる隠れ優待としてプルームテックのスターターキットが貰えました(20歳以上、希望者のみ)。今のところ株主優待も配当金と同じく年2回の実施となっていますが、2019年12月分の株主優待からは制度が変わり年1回になります。1年以上の継続保有という条件が加わります。したがって、今からJT株を買っても2019年12月の優待は受け取れませんのでご注意ください(2019年6月の優待は受け取れます)。参考:JTが株主優待制度を変更!新制度の優待を受け取るにはどうすればいい?事業内容についてJTは医薬事業や加工食品事業も行っていますが、利益の大部分はたばこ事業によるものです。実は国内たばこ事業よりも海外たばこ事業の方が売上・利益ともに大きいのです。JTは着実にグローバル化を進めていると言ってよいでしょう。加熱式タバコの出遅れは大丈夫?気になるのは加熱式タバコの出遅れですね。JTの利益の約40%は国内タバコです。これは国内タバコ事業において圧倒的なシェアを誇るからなのですが、そこが紙巻タバコから加熱式タバコにシフトしつつあります。シフト先の加熱式タバコで出遅れることにより、急速に売上・利益が落ちていくことが懸念されているのです。一方の海外タバコ事業においては売上を伸ばしているものの、国内タバコ事業の落ち込みはカバーできておらず、全体では苦戦しているといった状況です。逆に言えば、ここを何とか乗り切れればまだまだ活路はあるということでしょう。出典:JTウェブサイトJT株の33.35%は財務大臣(日本政府)が保有しています。JTが倒れれば日本政府としても大きな痛手を負うことになります。万が一、JTが窮地に立たされた場合は政府が何らかの手を打つ可能性も大いにあります。政府が大株主というのは足かせになる部分もありますが、いざというときの保険のような存在でもあると思います。タバコ事業がすべて海外勢に押さえられてしまうというのは国益という観点からもよろしくないでしょうから、JTが配当を出せなくなるほどに弱る可能性は低いと考えています。株価はどこまで落ちるのかそれが分かれば苦労しませんね。下がって2,500円や2,000円まで行っても不思議ではありません。いえ、2,500円なら利回りは6%、2,000円なら利回りは7.5%です。今の経営状態でそこまで行くなら喜んで買い増したいくらいです。いう時こそ買いまくって後から甘い汁を吸ってやる...そんなつもりで見ていこうと思います。ちなみに、海外の大手たばこ会社も軒並み株価は低く配当利回りが高い傾向にあります。ブリティッシュ・アメリカン・タバコ(BTI)...8.3%アルトリア・グループ(MO)...6.8%フィリップ・モリス・インターナショナル(PM)...6.29%※いずれも2019年1月18日時点だから全く心配しなくていい、というわけではありませんが、たばこ会社の株価(配当利回り)のスタンダードはこんなものであるという認識は持っておいて良さそうです。2019年12月期決算について2月6日に2019年12月期の決算発表がありました。いやー、なかなか厳しい数字ですね。2020年12月期についても苦しげな数字が並んでいます。来期の終盤あたりからはなんとか盛り返してほしい...そんな気持ちになってきます。17:55配当権利日を目前に全然反応が無いですが、誰が売ってるんですかね?現在800株保有ですが、権利後に下がったら、もう少し買い増しします。指し値の小数点以下は目障りですね。21:22私もさすがに権利日前は上がると思っていましたがそうでもないですよね。権利日うんぬんを抜きにすれば、「上がる理由がないから売られてる」って感じなのでしょうか。こちらとしては安く買えるならそれに越したことはないのですが...。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。(Twitter)アフィリエイトで運よく作れたキャッシュを種銭にして、配当金重視の株式投資で資産運用をしていました。