用いて2024年3月日()の米国市場の様子を分析しています。(各画像はクリックすると拡大します)米国株式市場概況(NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数)昨日はNYダウ、S&P500は下落し、NASDAQは小幅に上昇しました。独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ青が最新日を示しています。昨日の株価は下落しましたがVIXはそれほど反応していないようです。VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。幅が広がって安定期に近づいている様子です。<TradingView提供のチャート>指数と先物の位置関係を示すグラフコンタンゴ状態で、かつ先物プレミアムを維持しているので安定と言えます。先物第1限月と第2限月の差が7%台に広がってきました。<vixcentral提供のチャート>VIX/VIX3MレシオVIX/VIX3Mレシオのグラフです。0.85と基準の0.9を下回っていて、低位安定しています。<TradingView提供のチャート>VVIX/VIXレシオVIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。VIXが小幅上昇に対してVVIXが低下したため、VVIX/VIXレシオの数値が下がりました。VVIXもVIXも移動平均は明確に下向いているので、VVIX/VIXレシオが移動平均よりも上に来ればエントリータイミングと言えます。<TradingView提供のチャート>SKEW指数SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。SKEW/VIXレシオ高値圏を維持しており順調です。<TradingView提供のチャート>債券のボラティリティを示すMOVE指数<TradingView提供のチャート>独自に作成した米国債イールドカーブ時系列に整理しました。SPYのオーダーフローSPYのオーダーフローです。+91万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。内容はプット売りとコール売りが上位に来ており平常期の形と言えます。ATMから-5%のデルタロングはプット売り、ATMから+5%のデルタショートはコール売りと、典型的な形です。Mar28’24C522が買われているのはコール売りの買い戻しと考えられます。Cameleon提供>まとめVIX系指標に問題点はほどんどなく、VVIX/VIXレシオの移動平均が上向いてリスクオンできるタイミングを待っている状態です。※当ブログは筆者の個人的な見解を示すものにすぎません。掲載しているデータの収集とその分析についても、筆者の個人的な視点に基づく分析であり、その有効性を保証するものではありません。解説においては、筆者の独自の視点で学習目的のために事例を簡略化している場合があるため、資料の中で紹介される事例は実際の相場とは異なる場合があります。取引事例についても、完全に再現しているものではなく、かつ、その有効性を担保するものではありません。本資料に含まれる記述や情報については十分精査しておりますが、その内容に関して筆者は一切責任を負いません。※当ブログは過去の市場分析と戦略案を検討するものでありますが、取り上げている投資戦略についてはシミュレーション上のものであり、確実にそのような結果が出ることを示すものではありません。相場状況によっては損失が出ていた可能性も十分にあり得ます。当該シミュレーション結果が解説の中で説明した戦略の優位性や利益を保証するものではありません。よって、その内容を将来に当てはめて利益が出ることを保証するものではありません。投資手法の有効性などにつきましては、読者の皆様において十分に内容をご精査いただき、商品の特性、取引の仕組み、リスクの存在、手数料等を十分にご理解いただいたうえで、ご自身の投資判断と責任でお取引いただくようお願いします。変動等によって損失が生じるおそれがあります。して企業数社に投資し、ビジネスオーナーを務める傍ら、証券などへの投資をも手掛ける。投資におけるオプション取引を普及させることを目的に、金森雅人氏と共同でオプショントレード普及協会を設立。短期トレーディングから長期運用まで幅広い投資ニーズをかなえる資産運用を研究している。「オプションについて話せる仲間が見つからない」という孤独になりがちな投資の研究と意見交換を行える会員制のメンバーシップを中心に、個人投資家目線だからこその目からウロコの独創的アイデアと分かりやすい解説で、「わかる」「できる」をサポート。資産運用を始めたい方へのバックアップや資産運用教育セミナー等を定期的に開催し、手厚いサポートと実直さで幅広い層から支持を得ている。JPX(日本取引所グループ)主催のセミナー講師として登壇多数。日本におけるオプション取引の草分け的存在。ReservedTOP。