用いて2024年7月10日(水)の米国市場の様子を分析しています。(各画像はクリックすると拡大します)米国株式市場概況(NYダウ、S&P500、ナスダック総合指数)昨日はNYダウ、S&P500、NASDAQとも大幅に上昇し、S&P500は5,600ドル台に到達しました。独自に作成したVIXタームストラクチャーを時系列に整理したグラフ青が最新日を示しています。昨日のS&P500は上昇しましたが、予想外の上昇だったためかVIX1DやVIX9D、VIX30Dが反応して上昇しています。VIX指数タームストラクチャースクイーズチャート独自に作成したVIX指数タームストラクチャーのスクイーズチャートです。短期の指数のほうがより上昇していますが、今回の上昇で幅が狭まったのは一時的なものではないでしょうか。<TradingView提供のチャート>指数と先物の位置関係を示すグラフコンタンゴ状態で、かつ先物プレミアムを維持しているので安定と言えます。先物第1限月と第2限月の差が1.18と順調に広がりを見せています。<vixcentral提供のチャート>VIX/VIX3MレシオVIX/VIX3Mレシオのグラフです。0.89と基準の0.9に近づいてきました。<TradingView提供のチャート>VVIX/VIXレシオVIXオプションから算出されるVVIXとS&P500オプションから算出されるVIXの比率を計算したVVIX/VIXレシオです。VVIXは上昇しましたが、VVIX、VIXともに移動平均は下向きを維持しています。VVIX/VIXレシオも上昇しましたが、まだ移動平均は上向いてはいないようです。<TradingView提供のチャート>SKEW指数SKEWとVIXの関係を示したSKEW/VIXレシオです。VIXは上昇しSKEWも上昇しています。SKEW/VIXレシオは移動平均を超えており、状態としては悪くないと考えます。<TradingView提供のチャート>債券のボラティリティを示すMOVE指数<TradingView提供のチャート>独自に作成した米国債イールドカーブ時系列に整理しました。SPYのオーダーフローSPYのオーダーフローです。+387万枚を超える株式の買い圧力がオプション側にありました。プット売りとコール売りが優勢でしたが、コールの買戻しが顕著でした。Cameleon提供>まとめ株価の上昇が強いことの現れでしょうか、短期のVIXが反応して上昇しました。市況の状態は悪くないと考えられ、VVIX/VIXレシオの好転を待ちたいところです。※当ブログは筆者の個人的な見解を示すものにすぎません。掲載しているデータの収集とその分析についても、筆者の個人的な視点に基づく分析であり、その有効性を保証するものではありません。解説においては、筆者の独自の視点で学習目的のために事例を簡略化している場合があるため、資料の中で紹介される事例は実際の相場とは異なる場合があります。取引事例についても、完全に再現しているものではなく、かつ、その有効性を担保するものではありません。本資料に含まれる記述や情報については十分精査しておりますが、その内容に関して筆者は一切責任を負いません。※当ブログは過去の市場分析と戦略案を検討するものでありますが、取り上げている投資戦略についてはシミュレーション上のものであり、確実にそのような結果が出ることを示すものではありません。相場状況によっては損失が出ていた可能性も十分にあり得ます。当該シミュレーション結果が解説の中で説明した戦略の優位性や利益を保証するものではありません。よって、その内容を将来に当てはめて利益が出ることを保証するものではありません。投資手法の有効性などにつきましては、読者の皆様において十分に内容をご精査いただき、商品の特性、取引の仕組み、リスクの存在、手数料等を十分にご理解いただいたうえで、ご自身の投資判断と責任でお取引いただくようお願いします。変動等によって損失が生じるおそれがあります。して企業数社に投資し、ビジネスオーナーを務める傍ら、証券などへの投資をも手掛ける。投資におけるオプション取引を普及させることを目的に、金森雅人氏と共同でオプショントレード普及協会を設立。短期トレーディングから長期運用まで幅広い投資ニーズをかなえる資産運用を研究している。「オプションについて話せる仲間が見つからない」という孤独になりがちな投資の研究と意見交換を行える会員制のメンバーシップを中心に、個人投資家目線だからこその目からウロコの独創的アイデアと分かりやすい解説で、「わかる」「できる」をサポート。資産運用を始めたい方へのバックアップや資産運用教育セミナー等を定期的に開催し、手厚いサポートと実直さで幅広い層から支持を得ている。JPX(日本取引所グループ)主催のセミナー講師として登壇多数。日本におけるオプション取引の草分け的存在。ReservedTOP。