前のセクションでは、ゼロクーポン債価格式の解析解を求める為に、一旦すべてのパラメータを定数と仮定しました。なければ、少なくともデリバティブズの価格評価には使えません。k(t)、σ(t)は、時間の関数とした方が、モデルの表現力が向上し、ベンチマーク商品へのフィッティングが向上します。関数とした場合のゼロクーポン債価格式を導出します。関数であれば、Runge-Kutta法などの数値解を求めるテクニックを使って解けると述べました。求め、それを繋いでいけば求まります。法については、多くの解説がWebで検索できるので、そちらをご覧下さい。)を漸化式で求める、より高速な方法を提示しています。10.2.2.2”を参考にしています。難解なので、飛ばして頂いても結構です。非常に長くて煩雑な解析プロセスなので、まず導出過程を概観します。一種の階段関数のように考えます。