投資可能な資金を決めるのが「リスク許容度」であり、運用の成否は「資産配分」で決まる突然ですが問題です。毎月の投資資金が3万円で、次の投資信託に積立投資した場合の「平均取得コスト」はいくらになるでしょうか?8,000円と答えた人は、間違いです!正解は、7,500円です。それはなぜか?この記事での最も伝えたいテーマです。最後までご覧いただき、資産形成のヒントにしていただければ幸いです。押せる目次→ドルコスト平均法は有利?不利?実は同じことを言っているドルコスト平均法の本当の意味(調和平均)ドルコスト平均法の注意点(2つ)まとめ関連記事オススメ書籍紹介スポンサーリンクドルコスト平均法は有利?不利?結論から言うと、投資の売買方法に有利も不利もありません。?多くの社会人は、毎月の給料から生活費に使い、得られた収入の一部で貯蓄や投資を行います。そのため、「1毎月得られる収入から継続的に投資を行う場合」、投資金額の多寡を問わず「積立投資=ドルコスト平均法」が一般的となります。「2ボーナスのようなまとまった資金・すでにある資金を投資に回す場合」は、「積立投資=ドルコスト平均法」で良いのでしょうか?この点は、次の意見が参考になります。Aさん長期的には市場は右肩上がり。まとまった資金をドルコスト平均法で買っていたら機械損失だ!この意見は、まさにそのとおりです。実は同じことを言っている実は1と2は、同じ主張をしているにすぎません。「今現時点で、投資可能な資金をただちに投資する。投資の売買方法(ドルコスト平均法)は、関係ないのです。投資可能な資金を決めるのが「リスク許容度」であり、投資先は「資産配分」で決まります。(すべて株式に投資する必要はありません!)ドルコスト平均法の本当の意味(調和平均)さて、冒頭の問題は次の計算方法で求められます。投資金額の合計は、6万円です。(3+3=6万円)保有口数の合計は、8口です(3+5=8口)ここから「平均取得コスト」は、60,000円÷8口=7,500円となります。「(10,000円+6,000円)÷2=8,000円」と計算したと思います。8,000円は、「平均価格」を求める方法です。証明する問題が出題されましたね。