2021.01.17こんにちは。今回はもうすでに多くの人が知っている会社だとは思いますが、有名な成長株であるSHIFT(3697)について調べてみました。結論、今後の成長性は申し分なさそうで、有力なたね候補と言えそうです。投資をしてみたい会社ではありますが、いかんせん株価が高いため、多くの数を購入することは難しそうですね。ソフトウェアテスト事業が主力。デジハーツ四季報オンラインより引用(https://shikiho.jp/stocks/3697)株価・財務情報1月15日時点バフェットコードより引用(https://www.buffett-code.com/company/3697/)PERは103倍と東証市場平均に比較するととても高い水準ではありますが、成長株は大抵PERが高い傾向にありますので、この数値のみでは判断が難しいですね。市場の期待の表れともとれそうです。自己資本比率は67.9%と現状問題はなさそうです。後述しますが今後積極的なM&Aを毎年実施していくようなので、借入金が増えていくなど変化が出ることは間違いないと思われます。キャッシュフローに関して株探より引用(https://kabutan.jp/stock/finance?code=3697)こちらの指標を見ても、事業を通じてしっかり稼いだキャッシュに財務活動(借入金や株式発行)を通じて得たキャッシュを追加し、M&Aなどの投資へ大きく使っていることがわかります。成長性バフェットコードより引用(https://www.buffett-code.com/company/3697/)売り上げのCAGR(年平均成長率)は53.2%と素晴らしい成長を継続的に遂げており、営業利益と純利益はともにCAGR70%以上とそれ以上の成長を遂げており、今後の成長性にも非常に期待できるのではないかと考えます。バフェットコードより引用(https://www.buffett-code.com/company/3697/)※2014年7月に株式1株につき100株に株式分割を実施EPSの点で確認しても順調に成長を続けていることの確認ができます。今後のビジネス動向に関してこのように大きく成長を続けているSHIFTですが、創業以降ソフトウェアテスト事業を中心に成長を続けている会社となります。ソフトウェアテストとはSHIFT決算説明資料より引用(https://www.shiftinc.jp/ir/library/lib02/)ソフトウェアの開発プロセスにおいて必ず実施されるのがテストプロセスとなります。アウトソーシングの比率は小さく、多くの企業が内製化しているプロセスのようですが、SHIFTはこの領域の専業企業として、第三者視点での品質保証やコスト・時間効率の向上を売りに受注・売上を年々拡大しています。競合他社の数も少なく、決算説明資料によれば2014年時点では3社しかなかったようです(今では少し増えているのかもしれませんが)。同様のテスト事業を行っており、各社順調に売上を拡大していることからまだまだブルーオーシャンといえる市場なのではないかと考えます。今後の成長の方向性についてSHIFT決算説明資料より引用(https://www.shiftinc.jp/ir/library/lib02/)あらゆる業界で幅広く成長を取り込んでいることが見て取れますね。今後はグループ会社の参画を通じて、従来のテスト領域からマーケティングや製品企画、開発など業務受託の領域を拡大し売上成長の速度を高めていく方針のようです。その業務領域拡大のために毎年積極的なM&A実施を予定しているとのことで、決算説明会資料では「日本のIT業界案件を総どり」と強気な姿勢を表明していることからその本気度がうかがえます。過去M&Aにて取り込んだグループ会社各社も売上や利益を大きく拡大しており、シナジーを発揮していることがわかります。加えて、売上拡大に向けた営業体制の強化にも注力しており、あのいわずと知れた有名企業キーエンスの元社長である佐々木氏を取締役副社長に迎え入れることを発表しています。これは営業力の大きな強化が期待できそうですね。以下の点を踏まえて、ぜひ購入を検討したいと思います。・メイン市場が競合の少ないブルーオーシャンであること・ビジネス領域拡大による今後の成長性ただ株価が高いため、単元株を購入するには少しハードルが高いので、ネオモバイル証券で少しずつ買っていくこととしたいと思います。以上ハシモでした!あくまで投資は自己責任でお願いします。見送りファーマフーズ(2929)の銘柄分析をしてみました。GABAなどに代表される機能性素材と通販事業が柱の会社です。直近では大きく売上高成長を見込んでいる会社ですが、今後の成長継続性など検討した際に投資は見送りたい銘柄と考えています。そこで培ったノウハウを活用した業務支援サービスが事業の柱となる会社です。毎年安定的に成長をしており、今後は増配も期待できる会社であり、投資を検討したい銘柄となります。見送りタマホーム(1419)の銘柄分析をしてみました。続けていますが投資候補としては見送りしたいと考えます。見送りフィードフォース(7068)の銘柄分析をしてみました。データフィード技術を活用した広告事業を柱に事業を拡大中の会社です。ビジネスの内容や今後の業績動向について確認をしてみましたので、同社が気になっている人に何か一つでも役に立てば嬉しい限りです。