takero【プロのファンドマネージャーに学ぶ】ポートフォリオ101ツイートシェアはてブLINEPocket過去の僕ポートフォリオ?とりあえず分散しておけばいいんじゃないの?あ、金とか債券も入れなきゃいけないの?よくわからん...こんにちは。今日はポートフォリオをどう作り、管理していくかを書いていきたいと思います。投資において最も重要な事は「損をしないこと。」ウォーレンバフェットを始めとした著名投資家・プロの投資家が口を酸っぱくして警鐘を鳴らしています。今日は私の尊敬する岡崎良介さんの著書を紹介しながら、リスク分散をしながらリターンを最大化させるポートフォリオの考え方を学んでいきたいと思います。まとめあなたのポートフォリオはこんな感じになってませんか?あなたのポートフォリオ、こんなことになっていませんか?とりあえず最初に買ってみた株、含み損で放置...雑誌等の投資情報見てこれは買いだ!短期投資目的で買ったけど含み損...放置...優待目的で買った株が複数単元...高配当株を買い漁った結果、業種(タバコ)に依存するポートフォリオに...今後の方針やまとまりがないポートフォリオ...今更損切りもできないし、いつか上がるやろ...とりあえず放置...これ実はすべて僕が通ってきた道です。明確なポートフォリオ哲学がないと、一貫性がなく、低収益でリスクの高いポートフォリオになっちゃうんですよね。いうわけで、ポートフォリオを考える上で大事な3つの基本を、岡崎さんの著書の引用を交えて紹介していきたいと思います。運用哲学は次の2つです。1分散投資の力を信じること。2長期投資の力を信じるポートフォリオは、あなたの資産運用のゴールは何なのか、これがスタートポイントです。私の場合は「配当でミニマルライフコスト(13万/年間)を補い、楽しく暮らす。目標配当利回り:4%(税引後)目標収益:月20万円/年240万円(税引後)大事な事2投資の鉄則を守り、リスクを下げる最初に、パスポートをお渡しします。このパスポートは、投資する際の決まった手順、いわば約束事です。公式として必ず覚えておいてください。リターンが同じなら、リスクが小さいほうを選びます。リスクが同じなら、リターンの大きいほうを選びます。ポートフォリオを作るには、相性の良いものを探して組み入れていきます。リスクの小さいものを加えれば、ポートフォリオ全体のリスクは下がります。リスクの大きいものを加えても、相性が良ければ全体のリスクは下がります。僕は7つの鉄則どころか、1つめの鉄則すら守れていませんでした。キャピタルゲインやインカムゲイン(利回り)の計算をし、バラ色の未来を描くものの、リスクの検証はほとんどやってませんでした。ポートフォリオも、合計利回りが税引後4%を下回らないように検証するだけで、相性を考えて全体のリスクを下げていくというプロセスが必要。ちなみに著書では債券や外国株等を組み入れた具体的なポートフォリオの紹介がありますが日本株は....日本株はリターンが低くてリスクが高いので投資には不向き。リスクの観点でも日本株は推奨されていませんでした。経済成長に限界がある上でにリスクの高い日本株は改めてポートフォリオに入れたくないなぁと決心した次第でした。あわせて読みたい配当再投資でセミリタイア僕が日本株に”長期”投資しない理由http://fire-retire-by-40.com/2019/02/25/%E5%83%95%E3%81%8C%E6%97%A5%E6%9C%AC%E6%A0%AA%E3%81%AB%E9%95%B7%E6%9C%9F%E6%8A%95%E8%B3%87%E3%81%97%E3%81%AA%E3%81%84%E7%90%86%E7%94%B1/なんでわざわざ面倒で分かりづらい米国株に投資するの...?日本でもいい企業いっぱいあるじゃん...今日は僕が長期投資の対象先として日本を選ばない理由を書いていきます。結論としては、残念ながら日本の未来の経済成長に絶望しているからです。あなたは「どこで」...大事な事3相性の良さとは「補完関係」である分散投資における相性がいいというのは、一種の補完関係にあるということです。どちらかが調子が悪いときは、もう一方がこれを助ける、という持ちつ持たれつの関係のことです。日本の株が世界の株と同じように動くのは、何となく合点がいく話です。株というのは長期的に見れば企業収益を反映して動くものであり、企業収益は景気によって左右されます。輸出依存度の高い日本の景気などは、世界の景気と連動しており、世界の景気は、当然、世界の株価を左右します。債券や、金等をポートフォリオに組み込みましょうというのは、この補完関係にある事が多いからです。債券は比較的安定した資産。株価が先行き不透明になると元本毀損リスクの低い債券が買われます。僕がやってるロボアドバイザーも債券が組まれているおかげで、世界同時株安が起こっても痛手は少なくすみました。手軽に世界トップクラスの分散投資を実行できるロボアドは、細かいリスク計算の手間をかけられないサラリーマンにおすすめです。(-64,522円)厳しい相場環境が続きます2017年11月開始以降最悪のパフォーマンスとなりました。米国住宅指数下...まとめこの記事のまとめです。ポートフォリオを考える上で重要なのは以下の3点です。目標を定めるできる限りリスクを下げるリスクを下げるためには、補完関係にある銘柄を組み込む是非、あなたも自分の資産を運用するファンドマネージャーになったと仮定して、リターンが高くリスクの低いポートフォリオを組んでみてください。投資目的書http://fire-retire-by-40.com/2018/12/24/%E3%80%90%E6%97%85%E3%81%99%E3%82%8B%E6%8A%95%E8%B3%87%E5%AE%B6%E3%80%91%E3%83%9E%E3%82%A4%E3%82%AF%E3%83%AD%E3%83%95%E3%82%A1%E3%83%B3%E3%83%89%E6%8A%95%E8%B3%87%E7%9B%AE%E7%9A%84%E6%9B%B8/こんにちは、旅する投資家XXです。厳しい相場環境が続いていますがいかがお過ごしですか?今私1人で経営する、マイクロ法人の投資運用方針を公開します。マイクロ法人ファンド投資目的書1人で運営している会社で、当然資本金を出してるのも自分1人。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。僕が日本株に”長期”投資しない理由RECOMMENDこちらの記事も人気です。3.投資2019.8.22【株主第一主義の終焉?】それでも米国株への投資スタンスが変わらない理由3.投資2019.2.25僕が日本株に”長期”投資しない理由2.副業・起業2019.8.19【超人気海外ブログ紹介】パッシブインカム(不労所得)の始め方3.投資2019.1.30なぜ「投資」するのか。東証1部上場企業で働き、役員まで上り詰めた私の答え。3.投資2019.7.10【米国株分析】ABBV(アッヴィ)の銘柄分析【私は買いました】3.投資2019.7.22【米国株分析】ジョンソン&ジョンソン【ついに買いました】3.投資2019.8.4【米国株分析】アルトリアグループ分析【連続増配49年】3.投資2019.6.26【大暴落で】不況に備えて長期投資家が今できること【買い向かう準備】おすすめ証券口座PROFILEこんにちは!夢の配当生活です。