7枚にまとめて配信する、日刊のメールマガジンです。厳格化を実現するため、竹中大臣は、「DCF方式の導入」を決断します。DCF方式とは何でしょうか。本語では「割引現在価値」と呼んでいます。米国で主流の資産評価法になっています。そのようにして算出した債権価値が債権元本の帳簿価格を下回るときは、その下回る分を銀行に引当金として計上させるのです。このDCF方式は、1995年頃から銀行の資産査定の方法として使われはじめたのです。景気がはっきりと回復してきた頃に当たります。このように物価——物価の総合指数GDPデフレーターが上昇していれば、数年先の収入は、仮に販売数量は一定でも10%〜15%は増加するのです。DCF方式では、4〜5年先の収益を予測して債権元本の帳簿価格と比較するので、景気が良く、物価が上昇しているときは現在の債権価値は高くなります。したがって、DCF方式は景気の良いときは資産評価法としてよく機能するのです。竹中大臣はこれをデフレ、それも長期デフレで物価が毎年2〜3%以上下がっている日本であえて実施したのです。先は販売数量が不変でも5〜10%の減益になるのです。すると販売数量をデフレ率以上にアップしないと、収入は増えないことになります。したがって、回収不能額が増加し、不良債権はどんどん増えることになるのです。続いて、竹中大臣は、「減損会計の導入」を実施したのです。要するに不動産の時価会計です。企業が保有している不動産をその時点の市場価格(時価)で売却したと想定し、購入したときの帳簿上の価格より想定売却価格の方が低い場合、損失が発生するのです。この損失を計上させるのが「減損会計」です。仮に期間収益が1億円上がっている貸出企業があるとします。上は1億5000万円の評価損が出たとします。業は多くあったのです。すると、金融庁の査定では、5000万円の赤字——すなわち、不良債権と認定され、銀行はその貸出企業に貸倒引当金を積まなければならないことになります。業を不良債権化し、銀行への公的資金投入の状況づくり行ったのです。そのターゲットにされたのは、債務の多い企業だったのです。業への貸付金を不良債権としてRCCに買い取らせ、回収を行わせるという血も涙もない方法をとったのです。RCCに貸付金を買い取られてしまうと、貸付金をきちんと返していても次の融資は出ないわけであり、それらの企業の多くは破綻してしまったのです。いうやり方はまさに「金融ファッショ」以外のなにものでもないといえます。以上が「金融再生プログラム」の1「資産査定の厳格化によって、不良債権を加速処理させる」についての説明です。竹中大臣のいう「資産査定の厳格化」というのはこういうことをいっているのです。彼のやったことはわざわざ不良債権を増やすことだったのです。いう査定法の元祖である米国は、今回の金融危機に際して時価会計方式を凍結しています。自分たちにとって都合が悪くなるとやめたり、ルールを変更する——あまりにも身勝手であると思いませんか。続いて、「米国並みに厳しい基準で自己資本を査定して計上させる」について述べます。1については、銀行に資金を借りている企業が対象だったのですが、2はそういう企業に資金を提供している銀行の問題です。2のテーマに入る前に、その前提知識をおさらいしておく必要があります。銀行には、海外に営業拠点を持つ銀行(国際基準行)と国内だけに営業拠点を持つ銀行(国内基準行)があります。行への4%の規制は日本が決めた規制なのです。貸出債権の不良債権化が進むと、それに応じて貸倒引当金を積まなければならないので、その分利益が減ることになります。大量の不良債権が出ると、決められている自己資本比率を守れなくなり、公的資金が投入されないと、銀行は破綻に追い込まれることになります。竹中大臣の率いる金融庁は、そこに着眼し、銀行の自己資本の毀損に狙いを定めたのです。BIS規制とは、国際業務を行う銀行の自己資本比率に関する国際統一基準のことで、バーゼル合意ともいいます。BIS規制では、G10諸国を対象に、自己資本比率の算出方法(融資などの信用リスクのみを対象とする)や最低基準(8%以上)などが定められました。自己資本比率8%を達成できない銀行は、国際業務から事実上の撤退を余儀なくされます。表され、1992(平成4)年12月末(日本では1993年3月末)から適用が開始されました。関が自己資本比率を計算する場合には、自己資本に有価証券の含み益の45%を参入することが認められました。過去ログ2023年11月(12)2023年10月(18)2023年09月(15)2023年07月(19)2023年06月(22)2023年05月(20)2023年04月(6)2023年03月(22)2023年02月(19)2023年01月(13)2022年12月(20)2022年11月(20)2022年10月(20)2022年09月(20)2022年08月(22)2022年07月(20)2022年06月(22)2022年05月(19)2022年04月(20)2022年03月(22)2022年02月(19)2022年01月(19)2021年12月(20)2021年11月(20)2021年10月(21)2021年09月(20)2021年08月(21)2021年07月(20)2021年06月(22)2021年05月(18)Seesaaブログ。