2021.09.06追記:「バフェット銘柄一覧」は2021年6月末(2Q)の記事があります。最新の銘柄一覧を知りたい方はこちらをどうぞ。バフェット銘柄一覧2021年6月末(2Q)|「女性の健康」銘柄を新規購入!あの食品スーパーも買い増し!世界一の投資家ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャーハサウェイの保有株式、トップ10銘柄、セクター別比率などを四半期ごとに集計する恒例の「バフェット銘柄一覧」記事です。...ぐれあむ勉こんにちは!バフェット・ニュースのお時間です!バークシャー・ハサウェイ(BRK)会長にして世界一の投資家ウォーレン・バフェット氏。2020年5月に入り、保有していた全航空株の売却を年次総会で明らかにして世界に衝撃を与えました。5月15日、証券取引所に提出された報告書により、さらに大好きな金融株の売却も明らかに。総会でバフェット氏は「(コロナで)世界は変わる」と述べましたが、この大きなポートフォリオの変更はなにを意味するのでしょうか。そこで今回は、バークシャーハサウェイの現在の持株全部とセクター別の比率はどうなっているのか、ということを調べてみました。売却したのは3%ほど。上位銘柄にほぼ変化なしバフェット銘柄のセクター構成比に変化発生!バークシャーははたして大丈夫なの?2020年第1四半期のバフェット銘柄一覧はこれだ!ではさっそくご覧いただきましょう。バークシャーハサウェイの2020年3月末現在の全保有株です(5月15日報告分)。TRACKER」です。バフェット銘柄の動向を追跡するときに便利ですよ!このサイトに記載のあった銘柄一覧(アルファベット順)を、保有株の評価額の大きい順に並べ替え、さらに各銘柄のセクターを記しました。正確には3月末現在の保有状況の報告ですが、株価と市場価値(評価額)は5月15日の引け後の最新の値になっています。ちなみに「株主比率」とは、各会社における出資比率のことで、持ち株全体の構成比ではありませんのでご注意を。表の一番下の4銘柄は、米国の航空4社ですね。バフェット氏はこれを全部売却してしまっています。いうことで保有比率はゼロです。保有株の評価額は全体で約1,888億ドル(約20兆2,000億円)。すげー!と思ってはいけません。バークシャーの保有株の評価額は、2019年12月末には2,480億ドル(約26兆5,300億円)あったのです。下は最新の「バフェットの手紙」に記載のあった2019年末の保有株上位15銘柄の表を評価額(市場価値)順に直したものです。15銘柄以外の「その他」も合わせた全体の数字が一番下にあります。2,480億ドルから直近の1,888億ドルを引くと、3か月で592億ドル(約6兆3,000億円)分の資産が消えてしまったことがわかります。売却したのは3%ほど。上位銘柄にほぼ変化なしでは2019年末で評価額が上位だった15銘柄の株数の異動を見てみましょう。アップル、バンカメ、コカ・コーラ、アメックス、ウェルスファーゴまでのベスト5までは株式数の変動はなし。クラフトハインツは「手紙」では別扱いとして数字は出していませんでしたが、おそらく売買はしていないはずです。今回売却報道のあった6位のUSバンコープですが、これは買い増した分の売却のようで、残り149百万株は昨年末比で変動はありませんでした。変化が大きいのはここからです。0(▲2,100万株)それぞれ3月末の終値で売却したと仮定し、売却価格を大きい順に並べてみます。33.44ドル×700万株=2.34億ドル合計約63.4億ドル(約6,780億円)航空株3社で42.95億ドルですが、ここには15位以下のアメリカン航空は含まれていません。報道では航空株全体で40億ドル分売却とあるので、計算が少し合いませんが、これはおそらく「3月末より前のもっと安い価格で売った」+「2月のデルタ航空買い増し分の含み損」ということかと思います。あと、変化が大きいのはゴールドマンサックスです。5月16日付けの日経新聞によれば、バフェット氏がゴールドマンサックス株を保有したのは、2008年の金融危機がきっかけでした。窮地に陥った同社に手を差し伸べ、50億ドル相当の優先株やワラント(新株予約権)を取得したそうです。昨年末には3.5%の株主でしたが、一気に8割超も売却してしまっています。面倒は見たからここから先は知らんってことでしょうか。コロナ対策によるゼロ金利政策はまだまだ続きそうで、金融機関は軒並み厳しい収益環境に置かれていますから、バフェット氏もお気に入りの金融株にメスを加えなくてはならなくなったということでしょう。報道では触れられていませんでしたが、しれっとNYメロン銀行も売却していますね。数字は十分に大きいものですが、バークシャーのポートフォリオからしたら、実はさほどのことはありません。航空株の40億ドルは全体1,888億ドルの2%ちょいですし、金融株売却分を含めた60億ドルは全体の3%ほどの数字です。上位の集中投資している銘柄は全然動かされていないに等しいと言っていいでしょう。バフェット氏はSECへの報告義務がある株主比率(出資比率)10%を超えないように調整しているフシがありますので、USバンコープやNYメロン銀の売却はさらなる売却の布石という見方も成り立ちます。バフェット銘柄のセクター構成比に変化発生!せっかく持ち株をセクター別に分類したんで、構成比も求めてみることにしました。以下がセクター別比率の円グラフです。バックデータはこちら。昨年末には全体の40%以上あり、長らくバフェット銘柄の首位の座にあった金融セクターが34%に後退し、首位陥落。代わりにIT(情報技術)セクターが40%超でトップに躍り出ました。これは、持株数こそ増減していないものの、もともと2位以下を大きく引き離して評価額トップだったアップル1銘柄の数字です。暴落から順調に値を戻したことで、出遅れ+売却で評価額が落ちた金融株と比べて相対的に比率が上がったわけですね。景気後退局面とアフターコロナ後の米中貿易摩擦でスマホ販売には暗雲がただよっていますが、バフェット氏のアップルへの長期的な信頼感は揺るがないようです。バークシャーははたして大丈夫なの?最後にバフェット関係銘柄・セクターの大まかな値動きをチャートで見てみましょう。赤がバークシャーハサウェイ(BRK)、オレンジがアップル(AAPL)。黄色はバンガードのVHF(金融セクターETF)、青はJETS(米航空株ETF)です。ETFはあくまで目安ですが、バークシャーが保有していた航空・金融株はセクターを代表するような大型銘柄ばかりなので、全体はETFとほぼ同じチャートを描いているはずです。これを見ると、バークシャー株は航空株の暴落と金融株の出遅れにかなり引きずられてしまっている印象を受けますね。反対にアップルはほぼ高値まで戻していて力強い。ちなみに、直近で発表されたバークシャーの今期(2020年12月期)の業績見通しは、純利益が333億ドルと前期実績比で59.1%減。実に481億ドル(約5兆1,500億円)もの減益を見込んでいます。未実現損益の増減を含めているためです。2019年実績が前期比で20倍も伸びているのだから、確かに今期の落ち込みは大きくなるのでしょう。これを額面通りに取る必要はまったくないです。バークシャーの今期の売上高は2,767億ドル(前期実績比8.6%増)を見込んでいて、こんな状況でも本業は順調なことがわかります。バフェット氏には次なる一手が残されています。それはたまりにたまったキャッシュの使い道です。前期のフリーキャッシュフローは過去最高の331億ドル(3兆5,400億円)。2018年末から実に7倍強に増えています。これは、株価が過去最高を更新していた2019年はバフェット氏にとって魅力的な投資対象が見つからない年だったためです。このキャッシュに今年売った航空株と金融株の売却益が上乗せされ、おそらく4兆円強がすぐにも新たに投資できる態勢にあるわけです。バフェット氏のことですから、きっと虎視眈々とバーゲンセールとなっているお宝株を探しているはずです。これだけのキャッシュをどの銘柄、どのセクターに投じてくるのか。底をついたと見るや、航空株を全面的に買戻しすることだってあるかもしれません。アフターコロナを見据えたバフェット氏の投資判断にはまだまだ注目ですね。2021年版「バフェットからの手紙」の全文翻訳と解説はこちら↓↓↓バークシャーハサウェイってどんな会社?(前編)「バフェットからの手紙」に見る世界一の投資家の経営哲学通称「バフェットからの手紙」として知られるバークシャーハサウェイの年次報告。その2021年版の内容をもとに2回に分けて同社の事業を徹底解説します。前編では同社を支える4大事業と子会社の成功物語などを詳解しつつ、「米国の衰退に賭けてはならない」と書いた真の意味を考えます。過去に読んだ1000冊近い投資本の中から、特に名著と呼ばれる本を21冊セレクトしました。世代を超えて読み継がれるバイブル的な古典や歴史的ベストセラーを中心に、レベル別に分類。投資家目線で儲かる/役立つ読みどころを要約しています。...投資を学んでお金に不安のない人生を送りたい人に画像クリックで記事に飛びます。初心者が絶対最初に知っておくべき「学び」が満載の無料投資講座です。講義数・生徒数など4部門日本一のGFS(グローバルファイナンシャルスクール)が監修、スクールの投資ノウハウと講義エッセンスが2時間の動画にみっちりつまっています。オンラインで好きなときに視聴するだけで、生涯役に立つお金と投資の正しい基礎知識や資産の増やし方が身につき、何より投資マインドが正しい方向に変わります。内容は「資産と呼べるのは3つだけ」「資産を増やすたった1つの方程式」「月々1万円で1億円を作る方法」「10倍株の見つけ方」など。僕はこの講義をきっかけに、間違った投資方法を軌道修正でき、億の資産をつくることができました。いまも基本に立ち返るために何度もリピートし、家族や友人にもすすめています。動画講義のためスクールへの強引な勧誘がないのも安心ポイントです。【投資スクールのパイオニアによる投資講座。WEB講座を無料開放中】言わずと知れたお金の学校の老舗「ファイナンシャルアカデミー(FA)」が主催する初心者向けの投資入門講座です。月に3000人も受講している内容はとても洗練されていてわかりやすく、月々の家計の見直しから、株の投資先の見つけ方、不動産投資による不労所得の作り方など、主に家計・株・不動産の3本柱を中心に投資の基本が学べます。講師が入れ替わる約4時間の長丁場。スクールへの勧誘は多少ありますが、初心者が無料で学ぶにはお得な内容になっています。ファイナンシャルアカデミーには2019年から始まった「月5万円で資産1億円を作る『ゴイチ』セミナー」という講座もあり、2時間半と短めなので、長いのが苦手が人はこちらからがおすすめです。いずれも女性をターゲットにしたソフトでやさしいイメージがありますが、内容はとてもよく練られていて、男性にもお勧めできます。勉(べん)全国紙で経済記者を20年務めた後、母の介護のため早期退職し、フリーのライターに転身。同時に独学でデイトレを始めたが大失敗し、最初の1年で退職金をほぼ失う。同じ年に愛猫(19)を亡くし人生のどん底を味わう。その後、真剣に投資を学び直し、残った預金数百万円を元手に、日本の小型成長株と米国ハイテク株集中投資を続け、約6年で億り人に。現在、投資経験と金融経済の知見を活かして執筆を続けるほか、友人家族の投資活動をサポートして喜ばれている。日本人のお金の不安を少しでも取り除く一助となることが何よりしあわせ。趣味は投資、ジョギング、旅行。好きな食べ物は納豆と海鮮丼。【正しい知識を幅広く増やせる理想のスクール】会員になるとお金・経済・投資に関する2,000本以上の講義動画やライブ講義がすべて見放題。生徒数37,000人超が学ぶ質量ともに日本一のオンライン投資スクールです。投資家として成功した創業者や専門の講師陣が作る動画講義はどれも本当にわかりやすく、充実しています。金利、保険、節税など内容も幅広いため、自分の知識や投資レベルに合わせた自由で多彩な学習が可能です。オンラインで好きな時間に好きな講義を視聴できるのも忙しい人にぴったり。有名な個人投資家によるライブ講義には毎回500〜1000人の生徒が参加して盛り上がります。これらライブ講義や上級編の講義も追加料金なしで視聴でき、コツコツと視聴を続ければプロ顔負けの知識と投資判断力が身につくはずです。生徒同士が情報交換できる掲示板や高機能の銘柄スクリーナー、投資シミュレーションゲームなどの付随サービスも多数。投資の勉強マニアの僕にとってはここはちょっと別格の学び場になっていて、初心者から経験者まで広くおすすめできます。ふたりの名物エコノミスト、渡辺清二氏とエミン・ユルマズ氏のツートップが代表を務めるスクールです。「四季報」と「日経新聞」の読み方を最も得意としており、常に内外の景気情勢や相場動向、旬のテーマなどがわかり、投資の判断材料が増える感じ。エミン氏の国際情勢分析と渡辺氏が選ぶ約20銘柄からなる注目の「四季報インデックス」は毎回楽しみ。日経新聞の読み方と四季報の読み方の講座は塾生以外でも参加できます(ややお高めですが)。お二方とも投資機関などへの投資アドバイザー的な仕事がメインのようで、こちらの塾は余技みたいなものかもしれませんが、忙しい方にはちょうどいいコンテンツ量と更新頻度かもしれません。スクールとしての講義範囲の網羅性はなく、投資や経済全般を勉強したい人にはやや物足らないかもしれませんが、ただものではない代表2人の経験と視点、見識はやはり勉強になります。月謝は若干高く感じるものの、固定ファンが多く、僕もずっと会員を続けています。新規会員の常時募集はしていませんが、1・4・7・10月の年4回募集するので、入塾希望者はこまめにHPをチェックしましょう。【老舗スクールの安定感!練られた講義内容で教室授業にも最適】お金の学校の老舗としてもはや説明不要の不動の存在。株や不動産、FX、それぞれの上級講座などコースが充実しており、教室で講師からじかに講義を受けたい人に特におすすめです。創業者の泉正人氏が不動産投資の成功者ということもあり、僕が受けた中では特に「不動産投資コース」の内容が特によかったです。コース別の料金設定なので、いろいろ勉強したい人にはやや料金が高く感じるのと、オンラインで学びたい人にとっては、教室講義を録画しただけの動画がちょっと見にくいかなと思います。それを除けば、質量ともに安定した内容で、教材などもあって満足度は高いです。教室に通いたい人にとっては日本で最も人気と実績のあるお金の学校と言えるでしょう。元経済記者ぐれあむ勉の投資の勉強ブログ。