椿本チエイン(6371)前回TIWレポート時(13年11月20日)から国内では機械受注の回復傾向が鮮明になり設備投資の回復期待が強まっている。した中、TIWは14/3期着地見込みに加え、長らく低迷が続いたチェーン、精機事業の本格回復を想定、15/3期以降のTIW見通しを上方修正した。東洋ゴム工業(5105)14/12期以降のTIW予想を上方修正した。剥落する14/12期TIW予想PERは7.7倍に低下し、予想ROEは15.85%へ上昇するなど指標面も割安。640億円(同+13%)の増益。国内ユニクロ事業が堅調であったのに加え、中華圏での積極出店と米国の戦略転換による好転で海外ユニクロ事業が大きく伸びた。米国における好調が続くと見るが、一方でアジア地域における出店計画引下げの影響は避け難い。ポジティブ要因とネガティブ要因が混在する状況下、今回についてはTIW予想を据え置きとする。お問い合わせEnglish。