2021.11.27こんにちは、バフェットニュースのお時間です!すきやねバークシャーハサウェイが四半期ごとに金融当局に届け出ている保有株、通称「バフェット銘柄」。2020年第1四半期から追いかけて、今回が6回目。2021年の第2四半期(2Q)の一覧をまとめました。前期同様、売買の動きは2020年ほど大きくはありませんが、ヘルスケア分野で新たに購入したり売ったり、食品スーパー銘柄を買い増したりなど、目につく動きをわかりやすくまとめました。最新のバフェット銘柄一覧やセクター比率、上位10銘柄比率を手っ取り早く知りたいという方にもお役立ていただければと思います。ひまやねほっといてください前四半期(1〜3月、1Q)のバフェット銘柄一覧は以下の記事をどうぞ↓↓↓バフェット銘柄一覧2021年3月末(1Q)|保険株買い増し、ウェルズファーゴ風前の灯2021年3月末現在のバフェット銘柄(バークシャーハサウェイ保有株)一覧をまとめました。バフェットさんにとって激動の年となった2020年に比べ、売買は少なめですが、保険株を買い増すなどアフターコロナに向けた変化の芽も出てきています。「女性の健康」向け製薬会社を新規購入!ヘルスケア・保険関連に変動あり食品スーパー銘柄を大量買い増し欧州の通信事業に見切り?伊藤忠が16位に1ランクアップ銀行株の売りはひとまず収まった?S&P500をわずかにアウトパフォーム!これが2021年6月末のバフェット銘柄一覧だ!いつものように一覧の表からご覧いただきましょう。TRACKERの一覧表を、市場価値(評価額)の大きい順に並べ替えたものです。株価、市場価値は2021年9月5日現在のものです。濃い青→株数大幅減または全売却/順位大幅下落という目安です。中国EV(BYD)と日本の商社(伊藤忠)が入っていますが、これらは13Fに報告されたものではなく、「バフェットからの手紙(株主向けの報告書)」に記してあった内容をCNBCが独自に掲載したものです。順位は株価の変動で前後しますので、異動については株式数の増減に注目してみてください。評価額は4ヶ月で154億ドルプラス!届出のあった保有株の時価総額は合計で3,228億ドル。前期の3,074億ドルに比べてちょうど5%の増加です。5%といっても154億ドル(約1兆7,000億円)ですからね。すごいなあと思います。ちなみに2020年末比だと15.9%増(+443億ドル)、前年同期比は28%増(+708億ドル)です。長期保有&複利効果の威力をまざまざと感じますね。商社株大量買いなど激しく売買した2020年と比べ、2021年はこれまでのところバフェットさんの売買はおとなしめです。トップ10銘柄の変動なし上位10銘柄の比率を円グラフにするとこうなります。8位のUSB(USバンコープ)を少し売却したほかはトップ10の保有株数は変わらず。トップ10の評価額順位も2021年3月末(1Q)と変わりません。相変わらずアップル(AAPL)の成長力が突出している感じです。ほとんど変わりませんが、比較用に1Qの上位10銘柄のグラフもどうぞ。セクター別比率は再び金融が減少バフェット銘柄をセクター別にまとめた円グラフがこちら。こちらもさほどの変動はありません。アップルの上昇で情報技術セクターの比率が40%を超え、金融の比率が30%を少し切った程度です。前四半期の記事で「ハイテク株は春に株価調整してからまた上昇を始めているので、次期にはまたアップル比率を高めてくるのではないか」と書きましたが、予想通りになりました。こちらも比較のため2021年3月末のグラフを掲載しておきます。「女性の健康」向け製薬会社を新規購入!この2Qに新たに購入したのはオルガノン(OGN)というヘルスケア企業です。同社の概要は以下の通り(Yahoo!ファイナンスのページより)オルガノンは製薬大手メルク(MRK)傘下だった女性向け健康薬専門の企業で、2021年6月にメルクが出資・株式放出して独立上場したようです。バフェット銘柄のメルクの株式数が減っているのはこのオルガノンの独立と関係あるのおかもしれません。「バイオシミラー(特許切れのバイオ薬の後発品)」に強みがあり、今後も二桁成長が見込めるとのこと(YAHOOファイナンス掲載のMoneyWizeニュース参照)。上場後の株価の推移はこんな感じです。上場直後の初値をやっと抜いてきた感じで、現在カップウイズハンドル形成中といったところ。配当利回りも3%を超えており(直近2021年8月の四半期配当は0.28ドル)、今の価格ならお買い得という判断なのかもしれません。「女性の健康向上」は世界的なテーマでもあるので、今後長期的な追い風が吹く可能性もありそうですね。僕もほしくなってきた買っちゃえおっさん!ヘルスケア・保険関連に変動あり今期の売買で目立つのはヘルスケアと保険関連です。メルクを大量に売却した理由は上記に触れた通りですが、それ以外のヘルスケア関連で言えば、バイオジェン(BIIB)を全株、アッヴィ(ABBV)とブリストルマイヤーズ(BMY)の一部を売却しました。このあたりの真意はよく分かりませんが、上記のオルガノンを新規購入した分、他の製薬を減らしてヘルスケアの比率を一定に保とうとしているような印象を受けます。前四半期に新規購入したエーオンコーポレーション(AON)を今四半期も増やした一方、2020年末に新規購入し、前四半期も100万株ほど増やしたマーシュアンドマクレナン(MMC)は逆に100万株超減らしました。こちらも全体の比率を一定に保つためにリバランスしているように見えます。食品スーパー銘柄を大量買い増し今回もうひとつ注目されるのが、食品スーパー大手のクローガー(KR)の株式数を増やしてきたことです。前四半期より100万株以上購入し、保有数を6100万株超としました。クローガーのこの1年のチャートと今回100万株超を購入したと思われる期間です。その後上昇を続けていますので、結果的にいいところで購入していますね。米国の小売株は売上順に1位ウォルマート(WMT)、2位クローガー(KR)、3位コストコ(COST)が有名ですが、このうちなぜクローガーに投資をしたんでしょうか。3社の5年チャートを比較すると、COST(青)、WMT(黄)に比べてKR(赤)の出遅れ感が目立ちます。売上はきわめて順調で、EC部門の伸びも期待されていますから、この出遅れは逆にお買い得感にもつながっていそうです。PER(株価収益率)もWMTが24倍、COST43倍に対し、KRは13倍と割安になっており(2021年9月5日現在)、それを裏付けています。金融相場から業績相場に移行していく際、売上・利益のしっかりしたこうしたバリュー銘柄は浮上しやすいので、こちらもお買い得なのかもしれません。こっちも買っちゃいますかまねっこ!欧州の通信事業に見切り?バフェット銘柄としてはあまり話題にならない通信サービスの事業会社に、ともにNASDAQ上場の「リバティメディア」「リバティグローバル」「リバティラテンアメリカ」があります。いずれも米国のケーブル王と称される、ジョン・C・マローン氏が起業または出資して築いた事業会社ですね(正直いって資本関係は複雑すぎてよくわかりません)。リバティメディア(以下リバティ)とリバティラテンアメリカ(以下ラテン)は米コロラド州に本社を置き、北米と南米で事業を行っています。リバティグローバル(以下グローバル)は、リバティの海外部門をスピンオフした会社を母体として英ロンドンに本拠を構え、主に欧州でブロードバンドネットを利用した通信事業やケーブルテレビ事業を行っています。バフェットさん率いるバークシャーハサウェイはこの3つの通信事業会社のうち、グローバルの株式数をかなり売却しています。以下の表をご覧ください。これは前年同期(2020年2Q:4〜6月期)からの通信サービス関連銘柄の保有株数と市場評価額の推移です。上のリバティシリウスXM(LSXM)が米リバティメディアグループ、真ん中がリバティグローバル(LBTY)、下がリバティラテンアメリカ(LILA)です。それぞれ株式にクラスAとクラスCがありますが、これは議決権の有無の違いであり、会社としては同じです(バークシャーにもAとBがありますね)。この表から明らかな通り、米国を本拠に置くリバティとラテンは株数は減らしていませんが、真ん中のグローバルはかなりの株を売却。評価額も626百万ドルから54百万ドルに、10分の1以下に減らしています。同じ通信事業でも、欧州の通信事業に見切りをつけたということなのかもしれません。グローバルとラテンの業績をざっと見たところ、ラテンの方はまだ赤字であるものの、売り上げは増加傾向にあり、今期(2021年12月期)には黒字化達成見込みのようです(表はSBI証券の当該ページより)。グローバルの方は売り上げはほとんど横ばいで、2020年には最終赤字に転落しています。ちなみにリバティメディア株の名前の中にある「シリウスXM」とは、シリウスとXMという2つの通信衛星の名前です。リバティメディアはこの衛星を利用したネットサービスをしているほか、シリウスXMラジオ(SIRI)という衛星ラジオ放送の事業会社にも出資しています。バークシャーもこの会社に投資しています(一覧の35位)。こちらはときどきバフェット銘柄として話題になるので、有望株なのかもしれません。下記はこのSIRIも含めたバフェット銘柄通信サービス4社の過去5年の騰落率チャートです。リバティメディア(赤)やシリウスXM(黄)に比べてリバティグローバル(緑)とリバティラテンアメリカ(ピンク)の株価が長期低迷しているのがうかがえます。ラテンは今後の黒字化とともに株価は上がっていきそうですが、グローバルは売上が伸びず、株価もこの水準から浮上できない可能性があります(あくまで想像ですけど)。言ってこのリバティ関連は報道も少なく、出資関係も複雑すぎてよく理解できませんので、これだけでは軽々に判断できませんが、一応リバティグローバル株を売却しているという事実だでもけ押さえておいてください。17位だった伊藤忠商事(ITOCF)は16位にワンランクアップしました。株数は変わっていないので、たまたま上位にいた銘柄が下げて差し引き順位が1つ上がっただけですけどね。バフェットさんが購入した2020年4〜6月期からの伊藤忠(赤)の株価騰落率チャートは以下の通り。ここのところ息切れ気味で、S&P500(青)についていけなくなっていますが、TOPIX(黄)にはアウトパフォームしていますね。同じ時期に持株比率5%ずつ購入したはずのほかの商社4銘柄は相変わらず報告には現れません。このあたりは事情がよくわからずモヤモヤしますおいらは気にならん銀行株の売りはひとまず収まった?一番最初に金融セクターの比率が少し減少したと書きましたが、昨年から大幅にポジションを落としてきた銀行株はこの2Qではそれほど売られませんでした。金融セクターで大きく売られたのは先述した保険のMMCくらいで、銀行株は8位のUSバンコープ(USB)をわずかに売却したくらいです(わずかと言っても100万株だけど)。2Qではもうなくなっているだろうと予想したウェルスファーゴ(WFC)は売っておらず、わずかに“バフェット銘柄”の名残をとどめていますね。航空や銀行株の売却を明らかにした2020年5月の総会の際、バフェットさんは、おそろしくて口にできないけど、今後なにがあるかわからないよ!と言っていました。コロナ禍の先行きを懸念し、倒産や金融破綻などを懸念してのことだと思いますが、これを聞いたとき、まさかこんなに感染拡大が長引くとは正直思いませんでした。ワクチンが開発され、接種も世界中で進んでいますから、ふつうに考えればこれから収束に向かうんだろうとは思いますが、次々と変異株が見つかっており、予断を許しません。今後、金融緩和の政策が縮小し(=テーパリング)、中央銀行が金利を上げていけば当然銀行事業には追い風となります。その前にバフェットさんがこれまで売っぱらった銀行株を買い戻すかどうかちょっと注目しています。1Qの記事で書きましたが(下記囲み)、バフェットさんはすでにこっそりブラジルの銀行株を買っています。速報!バフェットさん、ブラジルのデジタル銀行に5億ドル投資!これは2021年6月8日に発表されたので、おそらく2Q(もしくは3Q)の投資事業ということになりますが、バークシャーハサウェイがブラジルのデジタル決済銀行であるNubank(ヌーバンク?ヌー銀行?)に5億ドル投資したことが明らかになりました。顧客が4000万人もいるでかい銀行ですが、未上場のためバフェット銘柄一覧には出てこない可能性もあります。いえ、銀行系は減らす方針と思っていたら、意外な投資先ですね。(2021年6月8日)CNBCニュースサイトはこちらS&P500をわずかにアウトパフォーム!最初に触れた通り、バフェット銘柄の評価額は4ヶ月余りで150億ドル超増えました。1Qのときは約300億ドル増でしたから、増加額は半分に鈍化したことになります。いえ、半分って言っても日本円で1兆7000億円ですからね。それを4ヶ月で増やしてしまうバークシャー、そしてこの資産を長年築いてきたバフェットさんに畏敬の念を抱かずにはいられません。そんなバフェット銘柄も、S&P500指数には3年連続、伸び率で敗北を喫しています。今年はどうなることやら。最後にバークシャー(BRK、赤)とS&P500(SPX、青)の騰落率を比較した年初来チャートを載せておきます。初心者が絶対最初に知っておくべき「学び」が満載の無料投資講座です。講義数・生徒数など4部門日本一のGFS(グローバルファイナンシャルスクール)が監修、スクールの投資ノウハウと講義エッセンスが2時間の動画にみっちりつまっています。オンラインで好きなときに視聴するだけで、生涯役に立つお金と投資の正しい基礎知識や資産の増やし方が身につき、何より投資マインドが正しい方向に変わります。内容は「資産と呼べるのは3つだけ」「資産を増やすたった1つの方程式」「月々1万円で1億円を作る方法」「10倍株の見つけ方」など。僕はこの講義をきっかけに、間違った投資方法を軌道修正でき、億の資産をつくることができました。いまも基本に立ち返るために何度もリピートし、家族や友人にもすすめています。動画講義のためスクールへの強引な勧誘がないのも安心ポイントです。【投資スクールのパイオニアによる投資講座。WEB講座を無料開放中】言わずと知れたお金の学校の老舗「ファイナンシャルアカデミー(FA)」が主催する初心者向けの投資入門講座です。月に3000人も受講している内容はとても洗練されていてわかりやすく、月々の家計の見直しから、株の投資先の見つけ方、不動産投資による不労所得の作り方など、主に家計・株・不動産の3本柱を中心に投資の基本が学べます。講師が入れ替わる約4時間の長丁場。スクールへの勧誘は多少ありますが、初心者が無料で学ぶにはお得な内容になっています。ファイナンシャルアカデミーには2019年から始まった「月5万円で資産1億円を作る『ゴイチ』セミナー」という講座もあり、2時間半と短めなので、長いのが苦手が人はこちらからがおすすめです。いずれも女性をターゲットにしたソフトでやさしいイメージがありますが、内容はとてもよく練られていて、男性にもお勧めできます。勉(べん)全国紙で経済記者を20年務めた後、母の介護のため早期退職し、フリーのライターに転身。同時に独学でデイトレを始めたが大失敗し、最初の1年で退職金をほぼ失う。同じ年に愛猫(19)を亡くし人生のどん底を味わう。その後、真剣に投資を学び直し、残った預金数百万円を元手に、日本の小型成長株と米国ハイテク株集中投資を続け、約6年で億り人に。現在、投資経験と金融経済の知見を活かして執筆を続けるほか、友人家族の投資活動をサポートして喜ばれている。日本人のお金の不安を少しでも取り除く一助となることが何よりしあわせ。趣味は投資、ジョギング、旅行。好きな食べ物は納豆と海鮮丼。【正しい知識を幅広く増やせる理想のスクール】会員になるとお金・経済・投資に関する2,000本以上の講義動画やライブ講義がすべて見放題。生徒数37,000人超が学ぶ質量ともに日本一のオンライン投資スクールです。投資家として成功した創業者や専門の講師陣が作る動画講義はどれも本当にわかりやすく、充実しています。金利、保険、節税など内容も幅広いため、自分の知識や投資レベルに合わせた自由で多彩な学習が可能です。オンラインで好きな時間に好きな講義を視聴できるのも忙しい人にぴったり。有名な個人投資家によるライブ講義には毎回500〜1000人の生徒が参加して盛り上がります。これらライブ講義や上級編の講義も追加料金なしで視聴でき、コツコツと視聴を続ければプロ顔負けの知識と投資判断力が身につくはずです。生徒同士が情報交換できる掲示板や高機能の銘柄スクリーナー、投資シミュレーションゲームなどの付随サービスも多数。投資の勉強マニアの僕にとってはここはちょっと別格の学び場になっていて、初心者から経験者まで広くおすすめできます。ふたりの名物エコノミスト、渡辺清二氏とエミン・ユルマズ氏のツートップが代表を務めるスクールです。「四季報」と「日経新聞」の読み方を最も得意としており、常に内外の景気情勢や相場動向、旬のテーマなどがわかり、投資の判断材料が増える感じ。エミン氏の国際情勢分析と渡辺氏が選ぶ約20銘柄からなる注目の「四季報インデックス」は毎回楽しみ。日経新聞の読み方と四季報の読み方の講座は塾生以外でも参加できます(ややお高めですが)。お二方とも投資機関などへの投資アドバイザー的な仕事がメインのようで、こちらの塾は余技みたいなものかもしれませんが、忙しい方にはちょうどいいコンテンツ量と更新頻度かもしれません。スクールとしての講義範囲の網羅性はなく、投資や経済全般を勉強したい人にはやや物足らないかもしれませんが、ただものではない代表2人の経験と視点、見識はやはり勉強になります。月謝は若干高く感じるものの、固定ファンが多く、僕もずっと会員を続けています。新規会員の常時募集はしていませんが、1・4・7・10月の年4回募集するので、入塾希望者はこまめにHPをチェックしましょう。【老舗スクールの安定感!練られた講義内容で教室授業にも最適】お金の学校の老舗としてもはや説明不要の不動の存在。株や不動産、FX、それぞれの上級講座などコースが充実しており、教室で講師からじかに講義を受けたい人に特におすすめです。創業者の泉正人氏が不動産投資の成功者ということもあり、僕が受けた中では特に「不動産投資コース」の内容が特によかったです。コース別の料金設定なので、いろいろ勉強したい人にはやや料金が高く感じるのと、オンラインで学びたい人にとっては、教室講義を録画しただけの動画がちょっと見にくいかなと思います。それを除けば、質量ともに安定した内容で、教材などもあって満足度は高いです。教室に通いたい人にとっては日本で最も人気と実績のあるお金の学校と言えるでしょう。元経済記者ぐれあむ勉の投資の勉強ブログ。