時から株式投資をしている30代の人。財を作り20代後半から一応セミリタイア中。趣味は旅行とビジネスと投資なのでセミリタイアしたけど小さな会社経営や投資活動をしています。尊敬している投資家はウォーレン・バフェット。(4063)の銘柄分析!業績・キャッシュフロー・各種指標の推移は?2019年9月3日こんにちは100年投資の未来です。今回は素材・製品の世界的な化学メーカーである信越化学工業(4063)のキャッシュフローや業績推移について分析を行なっていきたいと思います。百年投資家の長期投資の対象となる企業は「消費者独占力のあるブランド(ビジネス)を持っている」「10年以上の平均PFCFRが10倍以下」のどちらかの条件を少なくとも満たしている会社が基本となっています。あるブランドを保有していないことが殆どなので、キャッシュフロー分析をベースに投資先企業の良し悪しを考察します。信越化学工業(4063)のキャッシュフローを分析(引用元:マネックス証券)画像は信越化学工業の2007年から2019年の営業キャッシュフロー(営業CF)、投資キャッシュフロー(投資CF)、フリーキャッシュフロー(FCF)の推移です。直近で分析を行なった東レ(3402)やソニー(6758)、コムシスホールディングス(1721)などと比べると非常に綺麗なキャッシュフロー推移となっており、FCFを出しながら営業CFが右肩上がりとなっています。現在のPFCFR(株価フリーキャッシュフロー倍率)は直近5年間平均で「4,583,943百万円(時価総額)÷159,564百万円(5年間の平均FCF)=28.73倍(3.5%)」直近10年間平均で「4,583,943百万円(時価総額)÷108,860百万円(10年間の平均FCF)=42.11倍(利回り2.4%)」となっておりFCFを見る限りでは割安感はありません。サービスの6事業を展開しています。半導体の製造に必要なシリコンウェハ(シリコンウエハー)の分野では世界を代表する企業となっており、化学メーカーでは国内最大の時価総額の会社です。信越化学工業の業績推移を分析(引用元:マネックス証券)信越化学工業の業績推移は上記のようになっています。リーマンショック後の景気後退局面でも営業利益や当期純利益は黒字となっており、好感が持てます。各種投資指標は下記の通りで、PERはまずまずの数値ですが、PFCFRが高いため、百年投資家の投資基準だと株価が6000円〜7000円前後の水準まで調整しない限り投資を行うことは無いでしょう。信越化学工業への株式投資まとめ信越化学工業は他の化学系メーカに比べると現状維持のために必要なメンテナンス投資が少なくて済む傾向があり、毎年フリーキャッシュフローを出しながら成長を続けることができています。オービックなどに比べるとキャッシュフロー推移は劣りますし、サカイオーベックス(3408)や日鉄鉱業(1515)と比べると割安感はありません。そのため、現時点で株式投資をすることはありませんが、株価が落ちてきた段階では投資を検討したいと考えています。今回の記事が株式投資の参考になりましたら幸いです。時から株式投資をしている30代の人。財を作り20代後半から一応セミリタイア中。趣味は旅行とビジネスと投資なのでセミリタイアしたけど小さな会社経営や投資活動をしています。尊敬している投資家はウォーレン・バフェット。ソフト99コーポレーション(4464)の業績・CF・配当・オーナー利益分析こんにちは100年投資の未来です。(3407)の業績・CF・配当・オーナー利益の推移は?こんにちは100年投資の未来です。今回は優良上場企業の一つである旭化成(3407)の業績・CF・配当・オーナー利益の推移について分析していきたいと思います。...化学・繊維製品JCU(4975)の銘柄分析!業績・キャッシュフロー・各種指標の推移は?こんにちは100年投資の未来です。今回は表面処理の研究開発型メーカーJCUの業績やキャッシュフローなどについて分析して行きたいと思います。JCUはメーカーですが高い利益率を誇ることで知られています。(3402)の銘柄分析!業績・キャッシュフロー・配当金の推移は?こんにちは100年投資の未来です。今回は総合素材メーカー東レ(3402)のキャッシュフローや業績推移を分析していきたいと思います。...化学・繊維製品パーカーコーポレーション(9845)銘柄分析と株式投資こんにちは投資家の百年投資家です。今回も前回のサカイオーベックス(3408)と同様に優良マイナー株について見ていきたいと思います。久々の日本株大暴落植田ショックの今後の投...こんにちは100年投資の未来です。久々に大暴落があったので、今後の投資戦略を兼ね...株価大暴落時の長期投資戦略(新型コロナシ...こんにちは100年投資の未来です。今回は株価大暴落時の投資戦略(新型コロナショッ...バフェットなら投資する?日清食品ホールデ...こんにちは百年投資家の株式投資です。今回はバフェットの好きそうな銘柄である日清食...バフェットなら投資する?極洋(1301)...こんにちは100年投資の未来です。今回は水産関連の事業を行なっている極洋(130...高配当中国株で不労所得!?負けないための...こんにちは百年投資家の株式投資です。時から株式投資をしている30代の人。財を作り20代後半から一応セミリタイア中。趣味は旅行とビジネスと投資なのでセミリタイアしたけど小さな会社経営や投資活動をしています。尊敬している投資家はウォーレン・バフェット。