2022.06.08スポンサーリンクこんにちは、ラテマエです!FIRE(早期リタイア)を目指す過程で学んだことや生活に役立つ情報を発信するためブログを立ち上げました。今年も残すところ1週間程度となりました。良いパフォーマンスが出たかもしれまんね。資産運用において、ポートフォリオのパフォーマンスについて分析することはとても重要です。今年10%のリターンを得ることができていたとしても、そのリターンに見合わない大きなリスクを取っていただけかもしれません。おれの投資に弱点はない!などと己惚れていると、相場の状況によっては一発退場になる可能性もあるので注意が必要です。そこで今回は、ポートフォリオのリターンとリスクの程度を客観的にみることができる「シャープレシオ」という指標について解説します。最後まで読んで、ご自分のポートフォリオのパフォーマンス分析に活用してください。目次シャープレシオの概要シャープレシオで投資効率を比較シャープレシオの各項目についてリターンリスクリスクフリーレート実際のデータを使ってシャープレシオを計算シャープレシオの問題点まとめシャープレシオの概要シャープレシオを式で表すととなります。今はこんな式で計算できるんだなくらいで大丈夫です。分子の「リターン」が大きくなるか分母の「リスク」が小さくなればシャープレシオは大きくなります。シャープレシオが大きいほど投資効率が良いといえます。一般的にシャープレシオは1以上で合格、2以上であれば優秀といわれています。ご自分のポートフォリオのシャープレシオが低い場合、ポートフォリオを見直した方が良いかもしれません。投資先の商品を決めるときにとても役立ちます。銘柄Aと銘柄Bのリターンとリスクが以下の場合を考えます。投資効率の良い銘柄Aに投資することが合理的といえます。※今後も銘柄Aの方が投資効率が良いことを保証するものではありません。シャープレシオの各項目についてここからは、シャープレシオの計算式の各項目(リターン、リスク、フリーレート)について詳しく解説していきます。リターン対象期間のリターンを年率換算したものです。年初に100円で買った銘柄が年末に110円になった場合のリターンは10%となります。リスク対象期間のリターンのブレを年率換算したものです。値動きが激しいほどリターンのブレが大きくなるため、リスクの値は大きくなります。投資の世界でいうリスクは、「標準偏差」とも呼ばれています。約68%の確率で1年後のリターンが10%±20%に収まることを意味します。68%というのは統計的にそうなんだという認識で十分です。リスク(標準偏差)はExcelで簡単に計算できます。Excelでの計算方法は次章で詳しく解説します。リスクフリーレートリスクフリー、つまりリスクのない金融商品から得られるリターンを年率換算したものです。一般的には長期国債の利回りが該当します。昨今の超低金利下では、0%としてもさほど問題はないかと思います。実際のデータを使ってシャープレシオを計算してみましょう。こいつには、やると言ったらやる・・・『スゴ味』があるッ!今回は、日本で最も時価総額が高いトヨタを例にあげます。トヨタの2016年から2020年におけるリターンは以下でした。0.82%シャープレシオの計算に必要なリターン、リスクは以下のようにExcelで簡単に計算できます。<リターン><リスク>リスクフリーレートは0%とします。予想以上に低いですね。シャープレシオの観点からみると、トヨタは投資対象としてはリスクが高いといえそうです。シャープレシオの問題点シャープレシオは投資効率を測る指標ではありますが、これはあくまで過去の投資効率を表したものです。そのため将来の投資効率を保証するものではありません。定期的に確認するようにしてください。まとめいかがだったでしょうか。今回はポートフォリオの投資効率を客観的にみることができる「シャープレシオ」について解説しました。ポイントは以下の3つです。相場の状況によっては一発退場になる余技なくされる可能性があります。過度なリスクを取っていないか点検するようにしてください。このブログでは、FIRE(早期リタイア)を目指す過程で学んだことや生活に役立つ情報を発信しています。今回は前回に引き続き、LUCトークンについての内容になります。このブログでは、FIRE(早期リタイア)を目指す過程で学んだことや生活に役立つ情報を発信しています。このブログでは、FIRE(早期リタイア)を目指す過程で学んだことや生活に役立つ情報を発信しています。このブログでは、FIRE(早期リタイア)を目指す過程で学んだことや生活に役立つ情報を発信しています。FIRE(早期リタイア)を目指す過程で学んだことや生活に役立つ情報を発信するためブログを立ち上げました。このブログでは、FIRE(早期リタイア)を目指す過程で学んだことや生活に役立つ情報を発信しています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。ホーム投資のコツプロフィールラテマエFIRE(早期リタイア)を夢見るジョジョ大好きリーマン。FIREできずの元へたっぴ専属トレーダー。見習いドローン操縦士。コメント目次へトップサイドバータイトルとURLをコピーしました。