継続、PBR1倍割れ改善要請の3点セットで海外勢が日本に押し寄せています。利上げ疑惑がにわかに出ており、短期金利が上昇、それも相まってドルが買われているものと考えられます。米債利回りは短期は上昇。Xデーが迫る中過去2011年のデータによると短期金利は急上昇、長期金利の債券は買われる傾向にあります。アルゴでも動いてるんですかね。「1000万円お金飛ばしました」そんなことを家族の前でついにいうとき心臓が潰れそうになりますよね。この金融の世界で実際に飛ばしたって気づけるだけまだマシな投資です。いう意味かというと、巷にあふれている投資商品。法に則って売られているものは自分がどこで損をしたかわからない構造になっています。自分が斬られていることすらわからず、時間が経ってじわじわと「あれ?私、損してない?」と気づいたときにはもう斬られてしまっただいぶ後なわけです。投資で損したことに気づくのはいつも終わってから法に則って売られているものなので詐欺ではありません。詐欺だったら法的にアウトなわけです。「じゃあ何が損してるわけ?」と思うでしょう。答えは「本来の自分がその目的で投資したときに得られる収益から比べると損している」のです。目的と手段の不一致です。投資がしたいのによくわからない保証が大量に入った全然利回りのない保険を買わされていませんか?そしてその手数料にいくら取られているかご存じですか?今日はそんなミスマッチを解説します。ここからは「本当は投資目的」でやっているのに世間に流されて初心者が買ってしまいがちな「ミスマッチ商品」をご紹介します。中には私自身も経験した内容も入れておりますのでぜひ参考にしてみてください。そもそも必要な知識そもそもの話ですが、みなさんは投資でリターンを考えるときに年利何%あれば「投資をしよう」となりますか?年利10%?年利3%?それとも月利30%?もちろん戦略によって違うと思いますが、ゼロより増えたらとても安心、なんだったら保証もしてくれたら「どうせお金は減らないわけだから付き合いで投資します」なんて方多いんじゃないでしょうか。そんなことしているとチコちゃんに怒られます。長期(10年~20年規模)の資産運用の場合、インデックスに投資をしておけばリスクは限りなくゼロに近くなります。株のベースとして全世界株式(オルカン)に投資した場合のリターンは年平均で7%といわれています。NISAなんかで投資している人も多いですね。普通の金融知識がない方でも7%をほぼリスクを取らずに20年規模の投資なら得られることをまずは理解してください。世界株式1980年~では短期(1~2年)のときはどうでしょう。1~2年で預金以外にほぼほぼリスクなく増える資産ってなんかあるでしょうか。今は金利が高いのですが、おそらく短期米国債(1~2年)とかならアメリカが潰れない限りその配当は入ってくるので4%(2023年3月23日時点)でいいでしょう。短期で預けた場合安全な投資でその利回りがでるわけです。長期投資と短期投資、リスクを極力追わずにこの利回りが達成されることがわかりました。なると今から紹介していく投資はこれらの利回りと比べてよくなければ投資する意味がありません。投資商品で陥りがちな罠(手数料と為替リスク)金融商品で一番といっていいほど陥りがちなのが手数料と為替リスクの罠です。だいたいがこの2つのポイントで引っかかります。金融の手数料は1%や0.〇%など非常に小さい数字です。この小さい数字をみると「まぁいっか」みたいなテンションになりがちですがここが大きな問題。数パーセント取られる未来と取られない未来を見比べるべきです。その手数料分を含めても納得がいくならその投資はGOです。ひとつは為替リスクです。日本人が円で何か海外の商品に投資するときに円で基本的に投資はできません。だいたいがドル、またはよくあるケースですと仮想通貨(ビットコイン)に変えて送金を行います。その海外で何パーセントの投資というようなお話をされます。為替リスクさて、1ドル100円のときに100万円投資して、たとえば投資商品が10%増えるとき、1.1万ドル(1万ドル×1.1)になっているはずですが、戻すときに1ドル90円の時、、、99万円になります。「10%増えるって言ったじゃん!」となるわけです。これを為替リスクといいます。「手数料などの費用を引いた実利回りは何%なのか」を見ないといけません。具体的な例をあげます。三井住友海上の積立型保険30歳から毎月25630円を積み立てた時のお話です。大前提としてついている点は大事です。仮に15年運用したときの返戻金は314万円です。実際に運用しているのは25630円ではなくここから手数料が引かれた値が運用されているのでそれほど増えないのは当たり前といえば当たり前田のクラッカーです。肝心のインデックスで毎月25630円を積立運用した時ですが、15年運用した結果がこちらです。オルカンで運用した場合はい、ということでたった15年で運用額は約1200万円です。保険であれば40年運用しても手に入らない金額が15年で手に入るわけです。すると1000万円の保証というのが早々にいらなくなりますよね。このオルカンの成績も一時のものを取ってきただけなので一概には言えません。インデックスで運用すればこれくらい伸びる可能性があるものを保険で1000万円の保証がついているということでみなさんは運用されるわけです。これがわかった上であれば問題ありません。「えーーっそんなにもらえるはずだったの!」って方はぜひ保険での運用はやめて保険は掛け捨てで入ることをおすすめします。ちなみに株は変動が激しいからということで安定な米国債で運用した場合はどうでしょう。米国債なのでアメリカが潰れなければ返ってくる商品ですが、単純に積み立てを米国債に入れていった場合であったもこれだけ差ができます。払い込みが終了する30年時点では運用額は約1200万円。40年後、保険では返ってくる金額が952万円ですが、債券運用の場合1500万円になります。(手数料は考慮していない。いった商品の手数料は保険程高くありません。)資産運用は別でやりましょうね。(決して三井住友の保険が悪いとは言っていないのでそこはご理解ください)「もうだいぶやっちゃってます!」という方も落ち着いてください。今までの分は取り戻せませんがこれからの分を損しないようにしましょう。いつでも気づいたときがスタートです。大丈夫!不動産投資の罠(節税ですから...)一般の方が陥りがちな罠2大巨頭は保険と不動産投資でしょう。みなさんの周りにも不動産投資の話はよくある話だと思います。いって向こうからぐいぐい来る話には何かあると思って聞いた方がいいです。ポイントが「グロス利回り(表面利回り)」と「ネット利回り(実利回り)」です。一般的に不動産のチラシなどで表示される利回りはグロス利回り(表面利回り)といわれているものです。これは単純に入ってきた家賃を不動産価格で割って出した利回りのことを言います。グロス利回り=年間家賃収入/不動産価格×100「え?それでなにがわるいんですか?」という方のために深堀しましょう。今下記物件があったとします。物件例このときグロス利回りは180万円÷5000万円=3.6%です。それほど良くもないが悪すぎるものでもないといった具合でしょう。チラシなんかでみると「まぁ年間180万円入ってくるならいっか」となりそうですがそんなこといってると、、、となるわけです。実際はそもそも不動産を購入することに手数料がかかります。仲介手数料だったり、不動産取得税だったりが発生します。諸々が運営費としてかかります。それらをすべて引いたものが手残りになりますよね。よって、、、ネット利回り=(家賃180万円‐経費100万円)÷(物件価格5000万円+購入費用400万円)×100=1.5%となるわけです。半分以下の利回りになりましたね...これはまだ手残り残っているのでましな方です。巷であふれる物件ではこの手残りがマイナスになることの方が勧められる物件は多いです。実は不動産投資をするとサラリーマンの方とかだと、これら不動産でかかった費用、赤字を給料にぶつけて税金を下げることができるのです。投資として赤字って最初に求めていたものですか?最初って投資がしたかったんですよね?お金を投資して家賃収入をもとめていたんですよね?なんやかんやマイナスになって結局「節税しているからいいや」って嫌なことを考えずそんな碇シンジ君みたいな逃げ方しても現実はおそいかかってきます。逃げてもなにも解決になりませんもちろん、最初から節税目的で赤字マンションを買うとかならまったく問題ありません。これは先ほどの保険と一緒ですが、「みなさんの目標を達成するために本当に必要な投資でしたか?」ってよく考えてみてください。思考停止した瞬間試合は終了します。投資をしてしまったという方はとにかく明るく生きて早々に売却することをおすすめします。今回は保有期間中の利回りについて比べましたが本来は売却時も合わせてプラスかを考えないといけません。)はこういった計算をゴリゴリやります。「私がもっている不動産そもそも得してるの?損してるの?」って方はご相談ください。罠にはまらないための対策(実体験をもとに)このような罠にはまらないようにするためには何よりも大切なことが「自分で計算してみる」です。どんな投資もキャッシュフローをエクセルでたたいて計算してみましょう。ゴールドマンにいたときにも先輩に私もしょっちゅういわれておりました。「全部計算したか?」そんな計算をしていても不測の事態は必ず起きます。下記私が太陽光発電投資を行うためにつくった収支計算です。当時まだ26歳そこそこで一生懸命作ったのを覚えています。2000万円以上の投資ですからね。半年たったときにアプリをみると全然収入が入ってない・・・あれ?とおもって車を走らせて見に行きました。両脇にはべつの業者のパネルがあるのですがぼくのパネルの部分だけナウシカ状態です。太陽光なんてまったく当たってませんでした。天下の大将軍のような武器を持って巨人を倒すどこかの兵長のようにパネルの上に乗る大木をどんどん切り倒しました。今ではうまいこと投資としてまわっていますが、当時は「おわった。」って思ってましたね。計算していてもこういうことはあるのです。計算が苦手という方には誰かに頼んでもやることがまずは投資の第一歩わけもわからず投資をしてプラスがでても再現性のないギャンブルです。最後にこの言葉を送ります。マネトレ大学ゴールドマン時代1年目に習う金融知識をまとめたマネトレ大学というのをやっております。無料ライングループに登録すると以下の特典がついてきますのでぜひご参加ください。【今から勉強すべき!】新NISAを使って1億円を作る話。トラックバックこの記事へのコメントはありません。トラックバックURLこの記事へのトラックバックはありません。返信をキャンセルする。主要株価TradingView提供の金融マーケットプロフィール・幼少期よりヨーロッパ、アジアを中心に海外を周る。・京都大学で建築のデザインを学び、図面制作事業(現Architech株式会社)を設立。・首席で卒業後ゴールドマンサックス証券の当時最先端であるアジア株アルゴトレーダーとして勤務。1日に数100億円もの取引をさばく。マイニング、海外信託、ヘッジファンドなど様々な投資を行いながら法人向け運用&節税、個人向け資産形成&資産運用コンサルティング業を行う。・関西と関東で教育の先生としても活躍。・海外の金融の世界を見てきたならではの情報と分析をたまにブログに投稿している。(2)インスタもやってますhomei20252020年10月スタート元GSの動物4匹が本気で挑むお金の教育事業ゴールドマン時代に受けた金融横断知識習得が可能な新卒研修やルーティンを基に作ったマネトレ大学開講中。天動説と地動説の話こういうアニメ大好きで最近飛行機の中でずっと見てる結構地理て大人でも抜けてる人いて、マネトレ大学の最初の授業で生徒に「アメリカの次に朝が来る国は?」て聞いて結構な人がイギリスて答えることに驚いてます。岡三証券が銀行を始めるらしい。本日運悪く新卒の営業マンがウチの事務所に飛び込み営業に来た。23歳の男の子である。暇だったのでいろいろ遊んであげた。優秀でいい子だったのでぜひまた遊びに来てもらいたい。