Owner:物件オーナー自身による売却)コンサルティング案件が増加中です。・バイヤーエージェントの報酬はバイヤーからお支払い頂きたい・自宅も自分で売却することでリスティングエージェントへの報酬をゼロにしたいという方はこちらからご連絡ください。アメリカで不動産エージェント兼コンサルタントとして働く佐藤です。「借入証書投資とREITは、どう違うのでしょうか?」というご質問を頂きました。Investment)と呼ばれる投資です。Deedは「信託証書」と訳すことが出来ますが、簡単に言うと○○と○○は債務者と債権者の関係にあります。対象は住所○○○○の不動産物件です。融資額は$○○○○○です。毎月、元利金を$○○○返済します。この融資では、この不動産物件が担保となり、債務不履行の際はこの物件が抵当に入ります。Note)というのです。Deedとは厳密には「行為」のことで、「書類」ではありません。Note)を借入証書、としてご紹介しているのです。この借入証書について、REITとの違いを見ていきましょう。「お金を殖やす手伝いをする報酬としての手数料」と、大きく分けてこの2種類ではないでしょうか。モノづくりをするわけでもなく、モノの販売をするわけでもなく、純粋にお金を貸すもしくはお金が増えるアドバイスをするという、お金がお金を生み出す仕組みは、古くはロスチャイルド家の先祖も関わった200年以上の昔に、その起源があります。その中でもおそらく小学生にでも分かる一番簡単な錬金術は「お金を借りて、お金を返す時に利息が発生する」という金銭の貸し借りからお金を生み出す融資事業ではないでしょうか。これら融資事業の中で、アメリカの場合は最もお金が動くのは「住宅ローン」です。人が暮らす上で必要な「衣・食・住」の中で住となる住居は生きる上での必須のアイテムですから、一戸建てであれマンションであれ、自分が所有者となる場合はその多くの場合「融資(ローン)」が必要となります。アメリカでは今現在も人口が増え続け、3ベッドルームの十分に広い家が1000万円台で購入できる地域はざらにあります。するとアパートを賃貸して家賃を払い続けるよりは、住宅を購入して住宅ローンを返済し続けた方が、結果として最後は自分の資産になるので理に適う、という向きが強いのです。そこに不動産融資が動き、住宅ローンとしてお金が貸し出され、融資を受けた債務者は元金と利息を合わせた元利金を毎月返済することになるわけです。ここで債務者が返済する相手は融資を行った債権者になりますが、プロミゾリーノート(借入証書)投資とはまさにこの部分であなた自身が債権者となり、元利金を受け取ることになるのです。その為、賃貸料の分配を受け取るREITとは同じ不動産投資でも根本的な違いがあります。保証がなされた債権、プロミゾリーノート(借入証書)あなたが購入するプロミゾリーノート(借入証書)には融資内容の詳細と条件がすべて記載されており、そして一番の強みはこのプロミゾリーノート(借入証書)には該当物件が担保として入れられており、現物の建物により保証がなされているという点です。Note)の債権者(融資側)名義が自分になる3.債権者として、毎月の返済を受け取り始めるという手続きで、あなた自身がまるで銀行家になったかのように融資する側となり、毎月の利息を含む元利金を回収することになります。Trust」という字の如く、不動産投資の一種です。等に分散して投資し、そこからの賃料を分配する仕組みですので、REITの場合はインカムゲイン(賃料)やキャピタルゲイン(売却益)を混ぜた「複数の不動産からの利益」がリターンの大元になっています。Note)の場合は、あなた自身が特定の物件の所有者に融資を行う、債権者そのものになるのです。圧倒的に違う投資成績そもそも、REITは複数の投資家から集めて家賃の総収入を分配する時点で投資パフォーマンスが限定されてきます。非常に高くついてしまいます。今の日本でREITに投資すると、3%を越える運用成績を出すのも精一杯ではないでしょうか。購入時に3%もの手数料を取られてしまえば、たちまち元本割れとなってしまいます。Note)の類では最も安いレベルの手数料です。Note)の額に関わりなく固定の$15ですから、年間で$180の手数料ということになりますね。固定額である以上は、融資額が大きければ大きいほど、その利益は大きなものになっていきます。8%の高金利を推移しており、高い融資額であればあるほど、手数料よりも利益の方がはるかに大きくなる仕組みとなっているのです。Note)投資家もいらっしゃいます。REITと借入証書の違いについて、明日に続けます。投資案件をメールマガジンで無料購読。下記よりメールアドレスをご登録ください。契約や交渉で英語のフルサポートを受けたい個別コンサルティングの詳細はこちらから。南カリフォルニアで住居用物件/投資物件をお求めの方はこちらから詳細をご覧ください。