(決算速報)アステナホールディングス<8095>(東証プライム)は4月12日の取引時間終了後に24年11月期第1四半期連結業績を発表した。増収効果に加え、高付加価値化などによる利益率改善も寄与して大幅増益(黒字転換)だった。第2四半期累計の利益予想を上方修正した。利益率向上施策の進展などが牽引する見込みだ。通期予想は不透明感を考慮して期初計画を据え置いたが、通期も上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は小動きだが調整一巡して徐々に下値を切り上げている。上方修正に加え、高配当利回りや1倍割れの低PBRなども評価材料であり、戻りを試す展開を期待したい。2億49百万円(同2億06百万円の損失)だった。増収効果に加え、高付加価値化などによる利益率改善も寄与して大幅増益(黒字転換)だった。ファインケミカル事業は、売上高(外部顧客への売上高)が20.6%増の55億12百万円、営業利益(全社費用等調整前)が194.9%増の75百万円だった。増員による受託キャパシティの拡大などにより好調に推移した。受託案件の計画変更の影響で生産量が減少したが、製品品質やオペレーション効率の改善に取り組んだ。HBC・食品事業は売上高が29.3%減の29億80百万円、営業利益が93百万円(前年同期は41百万円の損失)だった。不採算だった一般用医薬品等の卸売事業からの撤退により大幅減収となった一方で、営業損益が改善した。マルマンH&Bの堅調も寄与した。医薬事業は売上高が21.1%増の23億99百万円、営業利益が1億82百万円(同9百万円の損失)だった。岩城製薬が22年12月に発売した抗真菌薬であるリコナゾール軟膏・クリームが好調に推移し、23年7月に帝人ファーマより承継したボンアルファ・ボンアルファハイも好調だった。同業他社の一部製品販売中止に伴う代替需要としてゲンタマイシン軟膏やピコスルファートナトリウム内用液なども伸長した。東京化工機では受注件数の増加により好調だった。新規事業)は、売上高が4百万円(同1百万円)で、営業利益が31百万円の損失(同23百万円の損失)だった。40.7%増の6億90百万円としている。配当予想は23年11月期と同額の18円(第2四半期末9円、期末9円)としている。予想配当性向は103.0%となる。4月12日付で第2四半期累計予想の売上高を据え置き、各利益を大幅に上方修正した。黒字転換(前年同期は2億27百万円の損失)見込みとした。おいては一部製品の不採算品再算定や基礎的医薬品認定による薬価上昇が牽引し、販管費のうち広告宣伝費が計画を下回ることも寄与する見込みだ。通期予想は不透明感を考慮して期初計画を据え置いたが、通期も上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。■株価は戻り試す株価は小動きだが調整一巡して徐々に下値を切り上げている。上方修正に加え、高配当利回りや1倍割れの低PBRなども評価材料であり、戻りを試す展開を期待したい。(会社予想の18円で算出)は約3.8%、前期実績連結PBR(前期実績の連結BPS719円53銭で算出)は約0.7倍、そして時価総額は約197億円である。「政治の一寸先は闇」といわれる。インタビュ新聞社」が提供する株式投資情報は投資の勧誘を目的としたものではなく、投資の参考となる情報の提供を目的としたものです。投資に関する最終的な決定はご自身の判断でなさいますようお願いいたします。当社が提供する情報の正確性については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。予告なく削除・変更する場合があります。これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、一切責任を負いかねます。「政治の一寸先は闇」といわれる。