)を徹底解説!※本記事はプロモーションを含みます。豪ドル2019.08.13こんにちは!投資歴18年のねくです(@nekutaru)今回は豪ドルの変動要因を徹底的に解説していきます。詳しく解説していきますね。豪ドルの変動要因はこの4つです。1オーストラリア中央銀行(RBA)の金融政策(主に政策金利の動向)2中国の動向(経済や政治)3資源価格の動向(原油価格など)4世界経済の動向(リスクオフ・リスクオン)詳細は本文をご覧下さい。動画や音声で視聴したい方はこちらをご覧下さい。FX」がおすすめです!私も3,000万円投資しています。FX」の口座を開設して3,000円もらう無料の投資メルマガを配信しています。今なら登録特典でセミナー動画+資料をプレゼント。)【豪ドルの変動要因4】世界経済の動向(リスクオフ・リスクオン)【まとめ】豪ドルの変動要因について【豪ドルの変動要因1】オーストラリアの政策金利はむぞーオーストラリアの政策金利が変わると、なんで豪ドルが動くの?ねくさん金利が上がると、金利狙いで豪ドルを買う人が増えるからです政策金利が動くと豪ドルが動くのか、チャートで見てみましょう。こちらが豪ドルとオーストラリア政策金利を比較したチャートです。(過去27年分)全体的には、連動しているように見えます。2002年から2011年まではキレイに連動していました。オーストラリアの政策金利は豪ドルの変動要因であると言えます。逆に2011年以降は政策金利が下がり続けている一方で、豪ドルはあまり変わっていません。これはアベノミクスの影響で円安になり、豪ドルの下落を打ち消しているからです。今後、オーストラリアの政策金利が上昇するようになれば、豪ドルも一緒に上昇していくと考えています。金利が上昇するのはまだ先だとは思いますが。続いて、2つ目の変動要因である中国の動向について解説します。中国の経済や政治がオーストラリア経済に強く影響します。豪ドルの変動要因その2は「中国の動向(経済や政治)」です。中国の動向が影響するかというと、オーストラリアの輸出の3割を中国が占めているからです。過去9年間のオーストラリアの輸出相手の割合がこちらです。2008年までは日本がトップでしたが、その後中国がグングン増えていき、2016年では中国が31.6%を占めています。オーストラリアの輸出割合が多い順で以下のです。「中国の動向(経済や政治)」は豪ドルの変動要因であると言えます。オーストラリアと中国経済との関係について詳しく知りたい方は「オーストラリア経済は中国に依存しているか?」をご覧下さい。2018年9月時点の中国の経済と政治について少しお話します。中国の経済(経済成長率とインフレ率)中国の経済として特に注目すべきなのは「経済成長率(GDP)」と「インフレ率(CPI)」です。経済成長率(GDP)は中国の経済が順調に伸びているかを見ます。インフレ率(CPI)は物価上昇率を指していて、高くても低くてもいけないので適切かを見ます。それぞれ見ていきまししょう。中国の経済成長率(GDP)中国の経済成長率(GDP)を見ていきましょう。2008年のリーマンショック前をピークに、近年は経済成長率が下がり続けています。いえ、2016年時点でも7%近い経済成長率があり非常に高い値となっています。「この経済成長率は信用出来ないのでは?」という声もあります。過去3年の経済成長率(GDP)を見てみます。このグラフからは2つのことがわかります17%手前で安定2狭い範囲で安定しすぎて怪しい数字だけ見ると経済は非常に安定していると言えますが、3年間も7.0から6.7%の範囲で安定しているのは不自然と言えます。中国政府は経済成長率の目標を6.5%で設定しており、見事に達成していることになります。実際に他国との貿易統計(中国側は操作できない数字)を見ると、前年比で減少しています。他国との貿易額が輸出/輸入共に減少しているのにGDPは7%増加というのはあまりにも不自然です。中国の経済成長率はあまり参考にし過ぎない方が良いかもしれません。続いてインフレ率(CPI)をみていきます。中国のインフレ率(CPI)高い値を維持する経済成長率(GDP)とは違いCPIは非常に落ち着いた値になっています。中国のインフレ率(CPI)の36年間の推移を見ていきましょう。2002年や2009年などで一時的にマイナスになっているものの、0%から5%で安定していることがわかります。2008年のリーマンショック以降は少し冴えない数値が続いてます。直近3年分のデータを見てみます。実は政府目標の3.0%に未だ届いていません。「中国の物価上昇は少し物足りない」ということです。GDPが7%近いのにインフレ率が3%未満というのはちょっと考えづらく、あまり冴えない数値と言えます。・経済成長率(GDP)は高いけども少し怪しい・インフレ率(CPI)は少し物足りないという状況です。中国の経済状況が豪ドルへ与える影響を、豪ドルの動きから見ていきましょう。「アベノミクスでの円安」以外は冴えない値動きとなっています。以下の3要素を考えても、豪ドル円はもっと上がっても良いはずです。資源価格(底値を打って回復中)アメリカ経済(景気好調で利上げ中)オーストラリア経済(26年間連続のプラス成長中)にも関わらず、豪ドルが安いままなのは、中国経済の失速が原因の一つだと考えています。中国経済が復活すれば豪ドルも上昇し始めるでしょう。中国の経済についてもっと知りたい方は「中国経済のまとめ」をご覧下さい。続いては、中国の政治状況についてお話します。中国の政治で、特に経済への影響があるのは、「米国との貿易摩擦」です。2018年9月時点では、アメリカのトランプ大統領が「中国からアメリカへの輸入品」に大して様々な関税をかけています。「中国からアメリカへの輸入品」が売れなくて、中国の利益が減るつまり「アメリカから中国へ流れていたお金」が減るということですね。これは中国側は困ります。中国は仕返しに「アメリカから中国への輸入品」に関税をかけます。すると「中国からアメリカへ流れていたお金」が減ります。これが貿易戦争と言われるものです。こんなことが起こっているのでしょうか?アメリカが中国に貿易戦争を仕掛ける理由それは「アメリカが中国から輸入している金額が膨大だから」です。中国が発表した、2018年上半期の対米貿易額は「1,337億ドルの黒字」でした。その金額がアメリカから中国に流れていることになります。アメリカはそれを修正するために関税をかけると言っています。トランプからしたら「もっとアメリカの物を買え!」ということなのでしょう。実はトランプ大統領としては「2018年11月の中間選挙に勝つために、中国から貿易について有利な条件を引き出したい」という思惑もあります。いう意味では2018年11月までは慎重に様子を見ていく必要があると思います。【まとめ】2つ目の豪ドルの変動要因である中国の動向(経済や政治)以下の理由により、中国の動向(経済や政治)は豪ドルの変動要因です。オーストラリアの輸出の31.6%は中国が占めているので、中国経済の動向で豪ドルは動く。中国経済は、経済成長率(GDP)は高いけども少し怪しい。インフレ率(CPI)は少し物足りない。中国はアメリカと貿易戦争(関税の掛け合い)しており、豪ドルに影響している。)が豪ドルに与える影響を見ていきます。原油の価格が豪ドルに影響するのはどうして?ねくさんオーストラリアは輸出の6割を石炭や鉄鉱石などの資源に頼っています。代表的な資源である原油価格が豪ドルに強く影響します。オーストラリアは輸出の6割を石炭や鉄鉱石などの資源に頼っている資源国です。代表的な資源である原油価格が豪ドルに強く影響します。グラフで説明していきます。オーストラリアは輸出の6割を石炭や鉄鉱石などの資源に頼っている資源国オーストラリアは輸出の6割を石炭や鉄鉱石などの資源に頼っている資源国であると良く言われています。グラフでオーストラリアの輸出品目の詳細を確認してみましょう。(2016年)[出典元:オーストラリア統計局(ABS)]オーストラリアの輸出品目の金額別割合はこちらです。1位が鉄鉱石(21%)2位が石炭(16%)3位が飲食品と製造品(14%)その他鉱物や燃料を含めると、鉱物や燃料などの資源だけで輸出全体の58%を占めています。輸出品の半分以上は資源ですね。これだけ輸出を資源に頼っているので、資源価格が豪ドルの変動要因になるのも理解できます。次は、代表的な資源である原油価格と豪ドルの関連性を見ていきましょう。原油価格と豪ドルの関連性を見ていきます。こちらは豪ドルの為替レートと原油価格を比較したチャートです。(1991年から2018年の27年間)2002年以前は関連性が低く、2002年以降に関連性が高くなっていることがわかります。2017年以降は原油が上がっているにも関わらず、豪ドルが下がっています。豪ドルが高くても良いはずですが、他の要因(低い政策金利や中国の影響)で上がりにくくなっています。詳しく見るために、過去7年分を比較します。2013年後半から関連性が高くなっており、2018年に入ってから動きがズレています。豪ドルも上昇すると予想しています。豪ドルと資源価格の関係をもっと知りたい方は「豪ドルと資源価格(原油/鉄鉱石/石炭)との相関関係を考察」をご覧下さい。豪ドルと資源価格の関係と動向についてまとめます。オーストラリアは輸出の6割を石炭や鉄鉱石などの資源に頼っている資源国だから、代表的な資源である原油価格が豪ドルに強く影響する近年、原油価格が先行して上昇しているので、近い将来豪ドルが上昇する最後の変動要因である「世界経済の動向(リスクオフ・リスクオン)」を見ていきましょう。世界経済の動向は豪ドルと、どんな関係なの?ねくさん世界経済が明るい(景気が良い)と豪ドルは上昇します。(その逆もあります)オーストラリアが資源国で、高金利なため「リスク資産」と考えられているからです。豪ドルは「リスク通貨」と呼ばれ、世界経済の見通しが明るいと買われ、暗いと売られると言われています。豪ドルとS&P500を比較することで、「豪ドルと世界経済の見通し」の関係性を見ていきます。※S&P500とはアメリカの代表的な株価指数でアメリカ経済の強さを示しています。豪ドルとS&P500を比較こちらが、豪ドルとS&P500を12年間分のチャートで比較したものです。2015年以前は基本的に連動していましたが、2015年以降は値動きが乖離しています。2015年以降は値動きが乖離する理由は以下の2つと考えています。不調による豪ドル下落それぞれ説明します。1オーストラリアの政策金利低下によるリスク通貨として存在感の縮小オーストラリアは政策金利低下により、リスク通貨としての存在感が縮小しています。2018年9月時点の主要各国の政策金利をご覧下さい。現在では、米国(2.0%)、NZ(1.75%)に抜かれて先進国の中では第3位の1.50%になっています。一時期7%を超える高金利だったことを考えると非常に低い値と言えます。その結果、必然的にリスク通貨としての存在感が小さくなってきていると考えています。「リスクオンで買われる通貨」という認識を若干改める必要があると考えています。主要通貨との金利差によっては連動性が弱まる可能性があると考えています。中国経済・政治の不調による豪ドル下落さきほど説明した通りですが、以下の理由で豪ドルは下落しています。米中の貿易戦争この辺りが改善されるとS&P500との連動性も戻ると考えています。豪ドルと世界経済の動向についての関係をまとめます。世界経済の動向は引き続き豪ドルに影響を与えるが、オーストラリアの金利が低い今は、連動性が弱まっていると言えます。1番上の目次(もくじ)に戻る【まとめ】豪ドルの変動要因について今回は「豪ドルの変動要因」についてお話しました。今後の見通しや売買のタイミングも考えやすいですね。豪ドルの変動要因はこの4つです。1オーストラリア中央銀行(RBA)の金融政策(主に政策金利の動向)2中国の動向(経済や政治)3資源価格の動向(原油価格など)4世界経済の動向(リスクオフ・リスクオン)時代が変わると変動要因は移り変わりますが、この4つを軸に豪ドルの値動きを見ていくと良いと思います。最後まで見てくれてありがとう!ねくさん豪ドルに興味が出たら少額から投資してみて下さいね。FX」がおすすめです!私も3,000万円投資しています。【2022年最新版】私が実際に使ってみた評判、メリット・デメリットなどをお話しました。FXの評判や使い心地が気になる方nekutaru.com2022.06.27豪ドルへの投資方法について詳しく知りたい方は「豪ドル投資の実績をブログで公開中」をご覧下さい。投資をこれから始めたい投資初心者の方は私と一緒に豪ドル投資を始めましょう!nekutaru.com2022.03.27この記事を読むだけで、豪ドル投資について理解できるようになっています。/予想】オーストラリア(豪州)のCPIが明日(7/25)発表!オーストラリア(豪州)の経済指標であるCPIが明日(7/25)発表されるため、解説しました。2018.07.28経済指標見通し|予測豪ドル豪ドル【資産運用】10万で豪ドル投資(FX)をしたら複利でいくら増やせるか計算してみた!【30年で5.3倍の535,283円】まで増やすことが可能。3000豪ドルスタートで、30年後は1.7万豪ドル。30年後の年間収益は30,940円【計算の詳細はこちらをクリック!】2019.08.12豪ドル豪ドル【2021年最新版】豪ドルの買い場(買い時)はいつ?相場分析と今後の見通し!今回は「豪ドルの相場分析と今後の値動き(&買い時)」についてお話します。2021年最新版の情報です!この記事を見れば、豪ドルの今後の値動きや買い時がわかります!豪ドル投資を考えている方は必見です!2021.02.20豪ドル豪ドル【20万が30年で6倍!】豪ドルスワップポイントで複利運用しよう豪ドルを毎月1万円で30年積立てると1000万になります(*^_^*)2019.08.13豪ドル豪ドル豪ドルを動かす経済指標(オーストラリア等)の見方を徹底解説!今回は【豪ドルを動かす経済指標の見方】を徹底的に解説します。豪ドル投資している人は必見です。豪ドル投資の参考にして下さい。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。(スパム対策)サイト内検索はこちら!このブログについてこのブログでは投資歴20年の「ねくさん」が「メキシコペソ」や「南アフリカランド」の「スワップポイント投資」をメインに、資産運用や投資に関する情報をお伝えしています。着実に資産を形成してもらえればと思います。ねくさんとスワップポイント投資について考えてみませんか?※当サイトはプロモーションを含みます。このブログについてこのブログでは投資歴20年の「ねくさん」が「メキシコペソ」や「南アフリカランド」の「スワップポイント投資」をメインに、資産運用や投資に関する情報をお伝えしています。着実に資産を形成してもらえればと思います。ねくさんとスワップポイント投資について考えてみませんか?※当サイトはプロモーションを含みます。証券・金融商品あっせん相談センター(フィンマック)お時間がある時に一度見ておくと良いと思います!投資詐欺に関する注意喚起や、金融商品でのトラブルの相談などができます。defined.")}))})()タイトルとURLをコピーしました。