Officeのポジションを眺めてみたい。ドラッケンミラー氏のハイテク株買いコロナ相場では当初多くの著名ファンドマネージャーが株式市場に対して慎重な姿勢を示していた。ドラッケンミラー氏もそうした投資家の1人だった。(2020/5/13)一方でタイミングと銘柄選択の天才であるドラッケンミラー氏は、相場全体には慎重でもコロナ相場の初期からAmazonやNetflixなどの巣ごもり需要で売上が伸びる銘柄をピンポイントで買っていた。(2020/5/16)その後ハイテク株は大きく上がった。以下はAmazon.comのチャートである。家で映画などを見る人が増えたため、Netflixの株も大きく上昇している。一方でコロナで真っ先に買われたハイテク株は2020年夏までにかなり上がってしまったため、その後は横ばいを続けている。ドラッケンミラー氏のポートフォリオで一番規模が大きいのがMicrosoftであり、6億ドルとなっている。前回の4億ドルから更に増額されている。Microsoftはコロナ禍でも業績が好調であり、直近の四半期では売上高が前年同期比17%、純利益が33%増加となっている。セグメント別で見るとクラウドホスティングサービスのAzureが50%増、Xboxが40%増となっており、コロナ禍でクラウドとゲームの需要がMicrosoftの好業績に貢献していることが分かる。Serviceでクラウドホスティングをやっている。ドラッケンミラー氏が何に賭けているのか、この2つの銘柄を見れば分かるというものである。ドラッケンミラー氏のハイテク株への見解については以下の記事も参考にしてもらいたい。これらの株は既に大きく上がっているが、彼によればこのトレンドはまだ序盤だそうである。ハイテク株は割安、まだ上がる結論ドラッケンミラー氏のポートフォリオはポジションの総額も34億ドルと過去最高に近い大きさとなっており、内容も総額も株式市場に強気のポートフォリオと言えるだろう。米国株に対して慎重姿勢のレイ・ダリオ氏とはやや対照的である。2021年、株高は続かないまた、米国株ポートフォリオの内容もハイテク株のドラッケンミラー氏、高配当株のダリオ氏と異なった様相となっている。一致しているのはどちらも中国経済に強気ということである。それを裏付けるように人民元はじわじわ上昇している。インフレとドル安がこの相場の核だろう。株だけ見ていては本質が見えてこない相場なのである。