2021.05.08この記事は約13分で読めます。私は以下目的で投資を実践しています。現在の資産運用成績は下記記事を参照ください。これから投資を始めたいと思う方の参考になれば嬉しいです!www.arsenalofsalarymansoldier.com2021.05.04様々な投資のなかでも、日々のお小遣いUPを目的として高配当投資を実践中であり、毎月米国株や日本株の連続増配株に積立を行っています。高配当投資だからといって、安易に配当利回りが高い株を選ぶのは危険です。業績悪化に伴う価格下落によって一時的に配当利回りが高く見えている可能性があります。そのような株に投資をすると、高配当を目的として購入したにも関わらず、減配、もしくは、無配となってしまうかも知れません。上記のような罠高配当株を避けるには以下のコツがいります。強みを持つ製薬会社”科研製薬“の銘柄分析を記事にしました。本記事では科研製薬は将来に渡り配当金を出し続けられる優良企業なのか?割安な株価はいくらなのか?こういった疑問に答えていきます。科研製薬に投資を検討している方の参考になれば幸いです。本記事は私が投資する上で分析した結果であり、特定の銘柄を推奨するものではございません。投資はあくまで自己判断でお願い致します。売上高は本業の儲けを表す営業利益や配当金として支払われる純利益などの利益の源泉です。売上高のチェックポイントは以下通り。横ばいか?それとも右肩上がりか?安定せず、乱高下が激しい売上高であると、業績自体が不安定であるため、安定して配当金を支払うことができない可能性があります。科研製薬の売上高推移は以下の通り。過去推移からは右肩上がりのトレンドですが、直近の売上は大きく落ち込んでいます。科研製薬の決算短信を見に行くと、減収の主な要因は新型コロナウイルス感染症拡大による医療機関への受診抑制とのこと。新型コロナウィルスが収束しても売上が挽回できるか今後の動向に注意が必要です。略しEPSとも呼ばれ、計算式は以下の通り。1株あたり利益が伸びるということはそれだけ企業の収益が高まったことを意味します。投資家にとって、1株あたり利益が伸びることで将来的に株価が上がるかも知れない、もしくは、配当を継続、増配してくれるかも知れないという期待が持てるということです。上記を踏まえて、1株あたり利益(EPS)のチェックポイントは以下の通り。右肩上がりか?科研製薬の1株あたり利益(EPS)の推移は以下の通り。売上のうち、どのくらいの割合が営業利益か判断する指標で、企業の本業による収益性を見るために使われます。計算式は以下となります。営業利益率=営業利益÷売上高×100%営業利益率が高ければ高いほど儲かるビジネスをやっていることになります。チェックポイントは以下です。右肩上がりか?他社と比較して高いか?科研製薬の営業利益率推移は以下の通り。借金の割合のことで、企業が倒産しないかという安全性をチェックする指標になります。計算式は以下となります。高いということは、多くの資金を金融機関などからの借入金以外の方法で調達していることになります。「自己資本」=「返さなくてもよいお金」が多ければ、「倒産しにくい」ということです。チェックポインは以下の通り。一般的に自己資本比率が70%以上であれば理想企業、40%以上なら倒産しにくい会社と言われる科研製薬の自己資本推移は以下となります。直近は81%、平均して67%の自己資本比率を保っており、特に安全性については問題なさそうです。財務3表と呼ばれています。貸借対照表が表示している資産や負債、純資産といった財政状態に関する情報、損益計算書が表示している売上高や利益といった損益や収益力に関する情報はもちろんとても重要なものですが、そこには会計担当者の主観的な判断や、減価償却費などの見積もり計算などが多く混在しています。極論を言うと、恣意的な数字を作ることができてしまい粉飾決算が行われることがあります。キャッシュフロー計算書によって明らかにされるキャッシュフロー(資金の流入と資金の支出)は、キャッシュ(現金や預金)が実際にどれだけ企業に流入し、逆に支出したかという絶対的な真実であり、見積もり計算は一切介入していません。そのため、企業の実力を客観的に見るためにキャッシュフロー計算書は必要です。営業キャッシュフローとは、今年商売をやって手元の現金はいくら増えたかを見るものです。これがプラスでその金額が大きいほど、事業の“稼ぐ力“が強いことを意味します。チェックポイントは以下の通り。毎年黒字であること長期的に増加傾向であること科研製薬の営業キャッシュフロー推移です。右肩上がりで増加傾向にあります。企業の究極的な目的は、キャッシュを稼いで、増やすことです。現金が多い企業は以下の対応が取れます。不景気が来ても乗り切ることができるビジネスチャンスがあれば大きな事業投資ができる配当や自社株買いなどで株主に還元できる個人においてもそうですが、現金をたくさん持っていると様々な選択肢を取れるので物事を有利にすすめることができる点は企業も同じです。可能な限り、現金をたくさん持っている企業に投資しましょう。科研製薬の現金等推移は以下の通りです。長期的に見て右肩上がりで増加してます。科研製薬の配当金データ1株あたりの配当金1株あたりの配当金は、文字通り1株あたりの配当金のことで高配当投資をする上では必ずチェックすべきポイントとなります。見る上でのチェックポイントは以下の通り。1株あたり配当金推移は以下となります。今年の利益のうち、何%を株主にキャッシュバックするか示す指標です。計算式は以下となります。配当性向=1株あたりの配当金÷1株あたりの利益(EPS)配当性向によって、企業が無理をして配当金を出してないかチェックすることができます。チェックポイントは以下の通り。配当性向30%〜50%を狙っていきたい一般的に配当性向が70〜80%を超えてくると現状レベルの配当金を出し続けるのは厳しいと言われています。)できるのが20〜30%。企業が競争に勝てなくなる可能性が高まり、安定したキャッシュを稼げないため、減配や無配となるリスクが高まります。配当金が100%を超えれば、それはこれまでに貯めたお金を使って配当金を出していることになります。個人の観点から捉えると、貯金を切り崩してお小遣いを渡していることと同じなので、配当金を出し続けられるわけがないというのがわかると思います。科研製薬の配当性向推移は以下の通り。平均は35.5%と低く、減配の心配はなさそうですね。科研製薬の割安・割高の株価(PER、PBR、配当利回り)科研製薬の割安・割高の株価の前におさらいです。冒頭で述べた通り、高配当投資のコツは以下の通りです。将来にわたって配当金を出し続けられる優良株を見つける割安のタイミングで購入するここまでの業績データ分析は優良株の見つけ方の解説でした。これからは、割安のタイミングで購入することについて解説していきます。割安のタイミングで購入するをもう少し噛み砕いていうと、購入したい企業の株価が本来の価値より安いタイミングで購入することです。割安・割高のタイミングをどうやって調べたらよいか?それはPER、PBR、配当利回りという指標を活用し、過去の指標と現在の指標を比較して判断していきます。数字の客観的な判断を行うために”四分位数“を活用して決めた割安・割高の基準が以下の通りです。四分位数を活用することで、現在の株価(=真ん中に位置する50%)がどれくらいバラついているのか(割安寄り?割高寄り?)を判断することができます。四分位数については以下を参照ください。統計分野では「資料の活用」が「データの活用」という名称に改められ、もともと高校1年生で学習していた「四分位範囲」や「箱ひげ図」を中学2年生で学習することになりました。benesse.jp前置きは長くなりましたが、科研製薬のPER、PBR、配当利回りについて見ていきます。科研製薬のPER科研製薬のPER過去データをまとめると以下の通りです。14.1グラフにすると以下の通りです。BANK】PERの計算式は以下の通りで、上記の目安を見ながら現在の株価がどの位置にあるのか参考にしてください。PER=株価÷1株あたり利益(EPS)科研製薬のPBR科研製薬のPBR過去データをまとめると以下の通りです。2.3グラフにすると以下の通りです。BANK】PBRの計算式は以下の通りで、上記の目安を見ながら現在の株価がどの位置にあるのか参考にしてください。PBR=株価÷1株あたり純資産(BPS)科研製薬の配当利回り科研製薬の配当利回り過去データをまとめると以下の通りです。2.50%グラフにすると以下の通りです。配当利回りの計算式は以下の通りで、上記の目安を見ながら現在の株価がどの位置にあるのか参考にしてください。“で決まり!今回は科研製薬の銘柄分析を行いました。本記事において日本株へ高配当投資をしたいなと思った方におすすめの証券口座があります。“がおすすめです!!国内優良企業の株が1株から購入でき、月額50万円までなら実質20円の最安値手数料で取引できます。口座開設をされたら、手数料(取引50万円までなら月200円定額・税抜)はクレジットカード払いですので、忘れずに登録しておきましょう!月50万円以下で日本株に高配当投資するならSBIネオモバイル証券がおすすめ!!日本株に高配当投資する際におすすめの証券口座、SBIネオモバイル証券を紹介します❗www.arsenalofsalarymansoldier.com2021.01.30また、今回記事作成おいて以下書籍を参考させて頂きました。バリュー投資家のための「米国株」データ分析―ひと握りの優良株が割安になるときの見分け方バリュー投資家のための「米国株」データ分析―ひと握りの優良株が割安になるときの見分け方www.amazon.co.jp個人投資家が優良株へ投資する現実的な方法が初心者の自分にもわかりやすく説明されているデータ入手、算出方法、そして割安であるときの判断基準など具体的に記載してある税金の仕組みや確定申告、配当金のシミュレーションなど初心者が気になるポイントがわかりやすく説明してあった米国株だけでなく、銘柄選定の上で非常に有益な情報がわかりやすく書かれています。投資効果を最大化するには、投資への入金力(種銭、余剰資金)の最大化が欠かせません。種銭最大化を行うには、まずは自分の現状(収入/支出)を把握し行動の改善に結び付ける必要があります。現状を把握するために必要な家計簿、ポートフォリオ管理アプリについて以下記事にて解説しておりますので、ぜひ参考にしてみてください。ju-niもマネーフォワードME(注意)も無料で利用することができます!!マネーフォワードMEは初回登録された方に限り、”30日間無料でプレミアムサービスを利用することが可能です”。ME私は以下目的達成に向け投資を実施し資産を築いています。”ju-ni”大事だけど手間がかかるポートフォリオ管理。時間をかけずに管理したいそこのあなた!ポートフォリオ管理に悩んでいる方の参考になれば嬉しいです。www.arsenalofsalarymansoldier.com2020.12.22少しでもこれから高配当投資を始めたいと思う方の参考になれば嬉しいです。本記事ではKDDIの業績データや増配率、配当性向などの配当金データをグラフで可視化しています。PER・PBR・配当利回りの長期データをもとに現在の株価が割安なのかを確認することもできます。”ju-ni”大事だけど手間がかかるポートフォリオ管理。時間をかけずに管理したいそこのあなた!ポートフォリオ管理に悩んでいる方の参考になれば嬉しいです。増やすサラリーマンは従業員持株会で資産形成できるか?従業員持株会のメリットとデメリットは?従業員持株会の真の価値とは何か、知っていますか?東京証券取引所のPBRが1倍を割る中、自社株の取得がビジネス界で大きな注目を浴びています。サラリーマンの最適な資産形成方法として企業の未来とあなたの資産の成長を同時に実現する方法を深堀していきます。本記事では芙蓉総合リースの業績データや増配率、配当性向などの配当金データをグラフで可視化しています。PER・PBR・配当利回りの長期データをもとに現在の株価が割安なのかを確認することもできます。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。Δホーム増やす高配当投資salarymansoldierサラリーマンとしての資産形成やお金に関する試行錯誤を綴るブログ。現役サラリーマンFXトレーダーのSalarymansoldierが、セミリタイアを目指すまでの道のりやお金に関する知識を共有します。企業戦士の武器庫.タイトルとURLをコピーしました。