2021.06.06この記事は約11分で読めます。私は以下目的で投資を実践しています。配当金を目的とし連続増配株を狙って米国個別株、ETFに投資中。www.arsenalofsalarymansoldier.com様々な投資のなかでも、日々のお小遣いUPを目的として米国株や日本株の連続増配株に積立を行っています。配当金が目的ですが、安易に配当利回りが高い株を選ぶのは危険です。業績悪化に伴う価格下落によって一時的に配当利回りが高く見えている可能性があります。そのような株に投資をすると、減配、もしくは、無配となってしまうかも知れません。上記のような罠高配当株を避けるにはコツがいります。将来にわたって配当金を出し続けられる優良株を見つける割安のタイミングで購入する今回はお値段以上でおなじみのニトリの親会社“ニトリホールディングス(以降、ニトリHD)”の銘柄分析を記事にしました。本記事ではニトリHDは将来に渡り配当金を出し続けられる優良企業なのか?割安な株価はいくらなのか?こういった疑問に答えていきます。ニトリHDに投資を検討している方の参考になれば幸いです。本記事は私が投資する上で分析した結果であり、特定の銘柄を推奨するものではございません。投資はあくまで自己判断でお願い致します。売上高は本業の儲けを表す営業利益や配当金として支払われる純利益などの利益の源泉です。売上高のチェックポイントは以下通り。横ばいか?それとも右肩上がりか?安定せず、乱高下が激しい売上高であると、業績自体が不安定であるため、安定して配当金を支払うことができない可能性があります。ニトリHDの売上高推移は以下の通り。長期的に右肩上がりのトレンドです。この10年で売上3倍...驚異的ですね!ニトリHDの決算月は”2月”となります。略しEPSとも呼ばれ、計算式は以下の通り。1株あたり利益が伸びるということはそれだけ企業の収益が高まったことを意味します。投資家にとって、1株あたり利益が伸びることで将来的に株価が上がるかも知れない、もしくは、配当を継続、増配してくれるかも知れないという期待が持てるということです。上記を踏まえて、1株あたり利益(EPS)のチェックポイントは以下の通り。右肩上がりか?ニトリHDの1株あたり利益(EPS)の推移は以下の通り。売上のうち、どのくらいの割合が営業利益か判断する指標で、企業の本業による収益性を見るために使われます。計算式は以下となります。営業利益率=営業利益÷売上高×100%営業利益率が高ければ高いほど儲かるビジネスをやっていることになります。チェックポイントは以下です。右肩上がりか?他社と比較して高いか?ニトリHDの営業利益率推移は以下の通り。BANK】10年以上13%以上の営業利益率を確保しています。借金の割合のことで、企業が倒産しないかという安全性をチェックする指標になります。計算式は以下となります。高いということは、多くの資金を金融機関などからの借入金以外の方法で調達していることになります。「自己資本」=「返さなくてもよいお金」が多ければ、「倒産しにくい」ということです。チェックポインは以下の通り。一般的に自己資本比率が70%以上であれば理想企業、40%以上なら倒産しにくい会社と言われるニトリHDの自己資本推移は以下となります。目先の落ち込みは気になりますが、常に50%以上の自己資本比率なので倒産の心配はなさそうです。財務3表と呼ばれています。貸借対照表が表示している資産や負債、純資産といった財政状態に関する情報、損益計算書が表示している売上高や利益といった損益や収益力に関する情報はもちろんとても重要です。そこには会計担当者の主観的な判断や、減価償却費などの見積もり計算などが多く混在しています。極論を言うと、恣意的な数字を作ることができてしまい粉飾決算が行われることがあります。キャッシュフロー計算書によって明らかにされるキャッシュフロー(資金の流入と資金の支出)は、キャッシュ(現金や預金)が実際にどれだけ企業に流入し、逆に支出したかという絶対的な真実であり、見積もり計算は一切介入していません。そのため、企業の実力を客観的に見るためにキャッシュフロー計算書は必要です。営業キャッシュフローとは、今年商売をやって手元の現金はいくら増えたかを見るものです。これがプラスでその金額が大きいほど、事業の“稼ぐ力“が強いことを意味します。チェックポイントは以下の通り。毎年黒字であること長期的に増加傾向であることニトリHDの営業キャッシュフロー推移です。右肩上がりで増加傾向にあります。企業の究極的な目的は、キャッシュを稼いで、増やすことです。現金が多い企業は以下の対応が取れます。不景気が来ても乗り切ることができるビジネスチャンスがあれば大きな事業投資ができる配当や自社株買いなどで株主に還元できる個人においてもそうですが、現金をたくさん持っていると様々な選択肢を取れるので物事を有利にすすめることができる点は企業も同じです。可能な限り、現金をたくさん持っている企業に投資しましょう。ニトリHDの現金等推移は以下の通りです。BANK】こちらも長期的に右肩上がりトレンドです。ニトリHDの業績は素晴らしいの一言です!ニトリHDの配当金データ1株あたりの配当金1株あたりの配当金は、文字通り1株あたりの配当金のことで高配当投資をする上では必ずチェックすべきポイントとなります。見る上でのチェックポイントは以下の通り。連続増配年数ニトリHDの1株あたり配当金推移は以下となります。】17年連続増配しています。2021年2月期の決算短信によると、2022年2月期の予想配当は140円と発表しており、実現すれば18年連続増配となります。今年の利益のうち、何%を株主にキャッシュバックするか示す指標です。計算式は以下となります。配当性向=1株あたりの配当金÷1株あたりの利益(EPS)配当性向によって、企業が無理をして配当金を出してないかチェックすることができます。チェックポイントは以下の通り。配当性向30%〜50%を狙っていきたい一般的に配当性向が70〜80%を超えてくると現状レベルの配当金を出し続けるのは厳しいと言われています。)できるのが20〜30%。企業が競争に勝てなくなる可能性が高まり、安定したキャッシュを稼げないため、減配や無配となるリスクが高まります。配当金が100%を超えれば、それはこれまでに貯めたお金を使って配当金を出していることになります。個人の観点から捉えると、貯金を切り崩してお小遣いを渡していることと同じなので、配当金を出し続けられるわけがないというのがわかると思います。ニトリHDの配当性向推移は以下の通り。配当性向も20%以上となっていないので、減配の心配はなさそうです。ニトリHDの割安・割高の株価(PER、PBR、配当利回り)ニトリHDの割安・割高の株価の前におさらいです。冒頭で述べた通り、高配当投資のコツは以下の通りです。将来にわたって配当金を出し続けられる優良株を見つける割安のタイミングで購入するここまでの業績データ分析は優良株の見つけ方の解説でした。これからは、割安のタイミングで購入することについて解説していきます。割安のタイミングで購入するをもう少し噛み砕いていうと、購入したい企業の株価が本来の価値より安いタイミングで購入することです。割安・割高のタイミングをどうやって調べたらよいか?それはPER、PBR、配当利回りという指標を活用し、過去の指標と現在の指標を比較して判断していきます。数字の客観的な判断を行うために”四分位数“を活用して決めた割安・割高の基準が以下の通りです。四分位数を活用することで、現在の株価(=真ん中に位置する50%)がどれくらいバラついているのか(割安寄り?割高寄り?)を判断することができます。四分位数については以下を参照ください。統計分野では「資料の活用」が「データの活用」という名称に改められ、もともと高校1年生で学習していた「四分位範囲」や「箱ひげ図」を中学2年生で学習することになりました。benesse.jp前置きは長くなりましたが、ニトリHDのPER、PBR、配当利回りについて見ていきます。ニトリHDのPERニトリHDのPER過去データをまとめると以下の通りです。24.1グラフにすると以下の通りです。BANK】PERの計算式は以下の通りで、上記の目安を見ながら現在の株価がどの位置にあるのか参考にしてください。PER=株価÷1株あたり利益(EPS)ニトリHDのPBRニトリHDのPBR過去データをまとめると以下の通りです。3.4グラフにすると以下の通りです。BANK】PBRの計算式は以下の通りで、上記の目安を見ながら現在の株価がどの位置にあるのか参考にしてください。PBR=株価÷1株あたり純資産(BPS)ニトリHDの配当利回りニトリHDの配当利回り過去データをまとめると以下の通りです。0.65%グラフにすると以下の通りです。配当利回りの計算式は以下の通りで、上記の目安を見ながら現在の株価がどの位置にあるのか参考にしてください。最後に、投資効果を最大化するには投資への入金力(種銭、余剰資金)が欠かせません。入金力の最大化は、まずは自分の現状(収入/支出)を把握し行動の改善に結び付ける必要があります。現状を把握するために必要な家計簿、ポートフォリオ管理アプリについて以下記事にて解説しておりますので、ぜひ参考にしてみてください。ju-niもマネーフォワードME(注意)も無料で利用することができます!!マネーフォワードMEは初回登録された方に限り、”30日間無料でプレミアムサービスを利用することが可能です”。ME私は以下目的達成に向け投資を実施し資産を築いています。”ju-ni”大事だけど手間がかかるポートフォリオ管理。時間をかけずに管理したいそこのあなた!ポートフォリオ管理に悩んでいる方の参考になれば嬉しいです。www.arsenalofsalarymansoldier.com2020.12.22少しでもこれから投資を始めたいと思う方の参考になれば嬉しいです。”ju-ni”大事だけど手間がかかるポートフォリオ管理。時間をかけずに管理したいそこのあなた!ポートフォリオ管理に悩んでいる方の参考になれば嬉しいです。本記事では花王の業績データや増配率、配当性向などの配当金データをグラフで可視化しています。PER・PBR・配当利回りの長期データをもとに現在の株価が割安なのかを確認することもできます。全世界株式」と「楽天VT」を徹底解説。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。Δホーム増やす高配当投資salarymansoldierサラリーマンとしての資産形成やお金に関する試行錯誤を綴るブログ。現役サラリーマンFXトレーダーのSalarymansoldierが、セミリタイアを目指すまでの道のりやお金に関する知識を共有します。企業戦士の武器庫.タイトルとURLをコピーしました。