教訓1:予想外の動きをしたらとりあえず手仕舞い様子を見る教訓2:1つのアイデアに固執することなかれ教訓3:相場の流れに身を委ね、適応せよ伝説の投資家も失敗する今回【第3回】ではジョージ・ソロスの大失敗について紹介する。投資である以上当然失敗はつきもので、それはどんなに偉大な投資家であっても同じだ。失敗しない投資家は存在しない。重要なのは失敗のリカバリーとトータルで成功することだろう。常に失敗することも視野に入れたうえで、損失を最小限に抑えるための施策を打つことが重要だ。いう意味では、伝説の投資家の失敗体験を学ぶことは成功体験を学ぶことよりもむしろ重要なのかもしれない。ちなみに、今回紹介する内容ではソロス氏はポジション調整、手仕舞いのタイミングが遅れている。ソロス氏の場合投資金額が大きい分判断に遅れるという事情もあるが、伝説の投資家でも判断ミスに判断ミスを重ねてしまうことがあるのだ。米大統領選挙でトランプ氏が勝利して以降、ジョージ・ソロス氏が10億ドル(約1100億円)近い巨額の損失を出していたことがわかった。伝説的な投資家にとっては大失敗となったのだが、一体何があったのだろうか。彼の失敗から投資家は何を学ぶべきだろうか。教訓を学ぶ前に、そもそもなぜソロス氏が1000億円以上の損失を出してしまったのか、その背景について簡単に復習していこう。トランプ氏勝利後に世界の金融市場で生まれた主な流れは株高・債券安である。米国株式は史上最高値を更新し、日本株など他国の株式市場もそれに追随する形で大きく上昇する結果となった。米国の長期金利をはじめ世界の金利が急上昇した。金利の上昇はすなわち債券価格の下落を意味するため、株式とは対照的に債券価格は大きく下落した。これは典型的なリスクオン(投資家が株式などリスクが高い商品に積極的に投資をすること)の展開である。トランプ氏が掲げる大規模なインフラ投資や減税が経済成長を押し上げるとの見方が台頭し、株式市場にとっては大きな追い風となったのだ。減税やインフラ投資は米国の財政悪化を招くとの見方が強まり、米国の長期金利は急上昇して債券市場は大きく下落することになった。ソロス氏が具体的にどのようなポジションをとっていたのかは不明だが、ソロス氏はトランプ氏が米大統領選挙で勝利すると金融市場に対しては弱気となり、株価も下落すると予想していたようだ。このような状況でとるポジションは株式のショート(空売り)や債券のロング(買い持ち)などである。ゴールドのロングも考えられるが、基本的には株式のショートで対応したのではないだろうか。実際、報道でも年末までにソロス氏が多くのショートポジションを解消したと報じられていた。結果としては、トランプ氏勝利後はこの3つのどれを選んでも大失敗であった。株価は史上最高値を更新し、債券価格は急落、ゴールドの価格も下落した。その結果、大統領選挙からわずか1か月足らずでソロス氏は多額の損失を計上することとなったのだ。教訓1:予想外の動きをしたらとりあえず手仕舞い様子を見るこの記事は会員限定の有料記事です。無料会員になると月3本まで閲覧できます。今、読まれている記事DAILYWEEKLYMONTHLY19月軽乗用市場は2カ月ぶりの前年実績超え。2024年11月5日号2024/11/057マイナ保険証のメリット・デメリットを紹介!代わりの資格確認書って?2024/10/298コストコ非会員でもプリペイドカードがあればワンデーパスで入店可能?2021/05/139【新車ニュース】レクサスLXに超タフでパワフルな新ハイブリッド「700h」が誕生。コンセプトは「生きて帰って来られる電動車」2024/10/3010FX「円買い介入と利上げに耐えられない日本経済の証拠が出る。基本トランプトレードを材料にして153円台にまで押し上げてきたのでそろそろドル高も一服といったところだと考えているマーケット関係者が多い2024/10/3069月軽乗用市場は2カ月ぶりの前年実績超え。金融庁公開のデータから見る人気の金融商品2024/10/158【最新モデル詳報】マツダの上質&広々フラッグシップ「CX-80」は3列シートSUVを革新する!2024/10/089マイナ保険証のメリット・デメリットを紹介!代わりの資格確認書って?2024/10/29109割の人が損している?!「運がイイ人」のトリックとは2024/10/09無料会員登録ログインはこちら今、読まれている記事DAILYWEEKLYMONTHLY19月軽乗用市場は2カ月ぶりの前年実績超え。行うものではありません。本サイトで紹介する証券会社やFX会社等金融機関の評価は、株式会社ZUUが実施した証券会社/FX会社各社へのリサーチ結果及び投資家アンケート調査の結果である客観的データに基づいて作成していますが、その内容の正確性、信頼性等を保証するものではなく、必ず利用者自身で各金融機関のサービス内容をご確認ください。当サイトで掲載している情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者及び情報提供者は一切の責任を負いません。本サイトに掲載されている情報は金融機関各社の提供している情報に基づいていますが、株価や手数料、スプレッド、銘柄などに関する最新情報は各サービスの公式サイトにてご確認ください。投資を行う際は、「株式投資におけるリスク」「FX投資におけるリスク」「暗号資産投資におけるリスク」を了承の上、利用者ご自身の判断で行ってください。本サイトでは、専門性の編集体制の構築と信頼性のある口コミデータの収集により、金融機関や金融商品の適切な比較を支援する記事等を配信しています。本サイトを通じて金融機関の口座開設等の一定の成果地点までユーザーが到達した場合、広告主から支払われる報酬金額が主な収益です。広告主は、サイト全体の推奨事項や評価、その他のコンテンツの変更をするために、弊社に金額を支払うことはありません。記事広告等の成果報酬型以外の広告商品によって広告主が出稿している記事の場合は、「PR」等の明記によって広告出稿されていることを読者に認知させます。MONEYヘルプ当サイトは、株式会社ZUU(東証グロース上場)の運営するサービスです。証券コード:4387株式会社ZUUはプライバシーマーク付与事業者です。