最終利回りは0.76%。このいかにも安全そうな債券がメインであることから、安定志向の銀行顧客が「これならば」と思い、預金→投資信託へのシフトが進んだのではないかと思われます。銀行のお客様はお金を減らしたくないから銀行に置いているんです。運用したい方は証券会社へ行きます。そんなお客様の気持ちをうまくつかむことができたんですね。毎月分配金型の設定来の基準価額と資産残高のグラフはこちら。見事に右肩下がりです(泣)2022年12月、日銀がイールドカーブコントロールで10年国債の許容範囲を0.25%から0.5%に変更しました。2023年1月4日現在で0.427%となっています。債券は金利が上がると価格が下がります。債券を多く含むこの投資信託は現在基準価格が下落方向にあります。世界の金利が上昇局面にあり、日本国債にも売り圧力がかかっていることから、しばらくは債券の価格が下落が続くでしょう。債券価格が上向くのは、日本の金利が更に低い方向に向かう時、となります。信託報酬と利回りの関係この投資信託を保有している間にかかる信託報酬は0.924%。先ほどの債券から得られる最終利回りは0.76%とお伝えしました。現在こちらの円奏会(毎月分配型)の11月の運用成績は1万口当たり、-27円となっています。日本REITが+3円なのに手数料の信託報酬が−7円引かれて、更に分配金を−30円出しています。要は儲かっていないのに分配金を出している。自分が投資したお金がただ戻ってきているだけの「たこ足分配」なのです。その状態はこの11月だけでなく、長く続いているために、水色の基準価額は右肩下がりが続いているという見方になります。2024年からの新しいNISAではこの投資信託は対象から除外されました。資産形成には向かない、ということになります。金融庁が顧客本位でないと指摘しているような商品での運用はお勧めしません。...まとめ月次報告書から読み取れることを分析してきました。結論、たぱこなら買いません!こちらの投資信託は「つみたてNISA対象投資信託」ではありません。頻繁に分配金が支払われない商品などの法令上の条件が設けられています。金融庁つみたてNISA早わかりガイドブックより裏返して言えば、長期資産形成に適していない、ということではないでしょうか。以前なら債券の割合が多いと価格下落を防ぐことができました。この1年は株・債券が一緒に下がっていますので、しばらくはこのような中身の投資信託には難しい局面が続きそうです。金利上昇が続き、長い時間をかけて組み込まれている債券の金利が高いものに入れ替われば運用パフォーマンスはよくなるかもしれません。こちらの投資信託を保有されている方、是非、見直しを検討してみてくださいね。この半年の基準価額推移ブログをアップしてから半年が経ちました。2023.6時点でなんと日経平均が3万円越えのまさかの株高が起きています。日経平均3万円超え!最近の相場状況解説2023.6月時点日経平均が3万円を超えて株高です。基準価額にほとんど変化なし。100円くらい上がってますが、日本株式は全体の9.7%しか入っていないのでこの投資信託の基準価額を大きく上げるパワーにはならず・・・ですさらに2024年からの新NISAで購入できる投資信託からも外されました。代わりに、中身は同じで毎月分配しない「つみたて円奏会」なる投資信託を新しく組成しています。悪知恵が働くというか、なんとも往生際が悪いですね(笑)たとえ分配金を出さなくても、低金利の日本の債券が中身であるこの投資信託は資産の成長が難しいし、日銀のマイナス金利解除が行われ、債券の価格が下がった場合、さらにこの投資信託の価額は下がるかもしれません。こちらのブログは個人の見解です。投資の判断は自己責任でお願いいたします。#新NISA編(全4回)でした。経てファイナンシャルプランナーとして独立。「たぱこ」???本格的に運用の勉強をするきっかけとなったのがたぱぞうさんの米国株投資のブログhttps://www.americakabu.com/銀行時代、隣の席の上司に勧められてこのブログ読み始めました。そのおかげで投資のすばらしさを知り、投資信託の販売ができるようになりました。ここで学びが深まるほど顧客本位でない銀行のやり方に気づいてしまいました。本当の資産形成に必要な正しい知識を伝えていきたいと、退職することに決めました。埼玉FP(ファイナンシャルプランナー)への。