上級者まで、投資をするならぜひ活用したい制度です。投資初心者はお決まりのごとくこの壁にぶち当たります。「どのファンドを選べばいいか分からない!誰かおすすめを教えて!」お任せください!!!今回は、投資のプロである私、ムササビ親分が厳選した3つのおすすめファンドを紹介したいと思います。つみたてNISAで成功するための秘訣も公開していますので、ぜひ最後までお付き合いください。そもそもどんなファンドがある?失敗回避重視タイプなら成功確率重視タイプなら成功の秘訣とはスポンサーリンクそもそもどんなファンドがある?そもそも、ラインナップを知らなければ選択することすらできないため、まずはそこから話を始めましょう。2021年7月末時点で国内公募投資信託はおよそ6,000本あり、その内つみたてNISA対象ファンドは3%程度の199本です(内7本がETF)。3%と言えど199本あるわけですから、一見、これらを比較するにはかなりの時間と労力が必要に感じます。その中身を確認すると「ほぼ同じファンド」として括ることができるインデックスファンドばかりであり、うまくカテゴライズすればさほど労力なく優良ファンドをあぶり出すことが可能です。ちなみに、全ラインナップは金融庁HP「つみたてNISAの対象商品」から確認できます。そこで、一目で「つみたてNISA対象ファンドにはどんなファンドがあるのか?」が分かるようにカテゴライズを行ってみました。上の図から大きく株式ファンドかバランスファンドに分かれることが確認できます。株式ファンドは投資対象国・地域で分かれます。その中でどの指数に連動するインデックスファンドか、あるいはアクティブファンドかに分かれるといった形でカテゴライズすることが可能です。同じ資産の組み合わせでも組入比率によってその特性が大きく変わってしまうため、これ以上のカテゴライズは割愛します。いずれにせよ、バランスファンドは債券も相応に組み入れられているため(一部例外あり)、今回は「10年以上の長期投資においては株式ファンドの方が相対的に期待リターンが高い資産である」という仮定の下、株式ファンドに焦点を当ててみましょう。株式ファンドに焦点を当てるなら、上の図からも分かる通りザックリ言ってしまえば「今後、長期的にどの国・地域の株式が儲かるか」さえ分析・選定できれば、それで8割方投資すべきファンドが絞れることになります。そもそもこうした分析・選定を行う自信、あるいは時間がないからつみたてNISAを検討している人も多いのではないでしょうか?個人的にもこの分析・選定が行えるのであれば、つみたてNISAではなくNISA(一般NISA)を選択し、より幅広いファンドの中から選定する方がよいのではないかと考えます。両者は非課税となる金額も期間も異なるため、投資知識や投資に費やせる時間のみでどちらがいいという判断はできません。少なくとも「私が注目するファンドはつみたてNISA対象外のファンドが多い」ということだけは明記しておきます。おすすめファンドを選定していきたいと思います。前者は1ファンド、後者は2ファンド選定します。タイプに適していると考える1ファンドを紹介します。SBI・全世界株式インデックス・ファンド(愛称:雪だるま(全世界株式))ただし、失敗を回避することと、良い結果を諦めることは表裏一体です。このため、「良くも悪くも平均点で十分」と考えている人におすすめします。平均点を取るためには幅広い国・地域、銘柄に投資するのがセオリーですが、株式の中で幅広い国・地域、銘柄に投資するファンドと言えば、ザ・スタンダードの世界株式インデックスファンドを置いて他にありません。確認してみると、つみたてNISAの中で世界株式インデックスは以下の2種類があることが分かります。Index:50ヵ国の大型株・中型株2,974銘柄で構成され、カバー率は約85%。9,214銘柄で構成され、カバー率は約98%。※2021年4月末時点のデータ。Indexに注目したいと思います。このインデックスに連動するつみたてNISA対象ファンドは以下の2ファンドです。SBI・全世界株式インデックス・ファンド(以下SBI)楽天・全世界株式インデックス・ファンド(以下楽天)そして、両者を選ぶうえでのポイントは大きく2点です。信託報酬はSBIが「年率0.1102%(税込)程度」、楽天が「年率0.212%(税込)程度」とSBIの方が安いこと。投資手法はSBIが「3つのETFを通じて世界の個別株に投資」、楽天が「1つのETFを通じて世界の個別株に投資」とインデックスとのパフォーマンスの乖離はSBIの方が大きいと推測できること。前者はSBIのメリット、後者はSBIのデメリットと言えます。後者については良い方にも悪い方にも乖離する可能性があるため、「ベンチマークとの連動性」にこだわらないのであれば必ずしもデメリットにはなりません。2ファンドの運用実績をモーニングスターのHPを利用して比較してみましょう。Indexに連動する最も信託報酬の安いファンドも載せておきます。はい、「どれも一緒だろ!」と思った人、私もそう思います(笑)今回の比較期間においては、信託報酬の安さよりも投資ETFの違い(実質的には個別株式の投資比率の違い)が大きく働いたことでSBIが若干劣後したと考えられますが、所詮は3年間の比較なのでこれが恒常的な違いかは分かりません。仮に10年間の比較で、もう少し大きなパフォーマンスの違いが表れていたら判断材料になるのですが、現段階では「パフォーマンス比較からはどちらが良いか判断できないということが分かった」と言ったところでしょうか。「敢えて1ファンドに絞るなら違いが明確である信託報酬の安さからSBIがおすすめ」というのが私の結論となります。上の図の相対比較チャートからも分かる通り、同じインデックスに連動するファンドであればもちろんのこと、連動するインデックスが異なっても「世界株式市場の値動きを再現する」という目的が同じである以上、世界株式インデックスファンド同士ではほぼ同様の値動きをします。Slim全世界株式で代替しても問題はないと考えます。スポンサーリンク成功確率重視タイプならこちらも、いきなりファンドの紹介から入りましょう。成功確率重視タイプにおすすめしたい2ファンドはこちらです。詳しく書いていますので是非併せて読んでみてください。投資の世界においてハイリスク・ハイリターン資産の主な特徴として挙げられるのが「長期的には高い成長性が期待できるが、短期的な成長率は不安定」です。平均点である世界株式からより高い成長性が期待できる銘柄へと寄せていくためには、国・地域を限定するか、銘柄規模を限定するかの2つのアプローチが考えられます。成長性という切り口で見た場合、これらに異論を唱える人はいないでしょう。事実、過去データを見ればその傾向はすぐに確認できます。個別銘柄であればこれらカテゴリーに属した企業は倒産確率が高いなどの大きなデメリットもあります。総体的に見ればこれは恒常的に成り立つ話であり、そして総体的に投資が可能なのが投資信託のメリットです。このため、「世界株式よりハイリスク・ハイリターン」という観点から、今回は新興国株式と世界中小型株式を掘り下げていきたいと思います。確認してみると、新興国株式インデックスは以下の3種類があることが分かります。Index(以下MSCI):新興国27ヵ国の大型株・中型株1,391銘柄で構成され、カバー率は約85%。Index(以下FTSE):新興国24ヵ国の大型株・中型株1,865銘柄で構成され、カバー率は90%超。Index(以下RAFI):FTSEから選別した13ヵ国、350銘柄で構成。※MSCIは2021年4月末、FTSEは2021年3月末、RAFIは2021年2月末時点のデータ。続いて、各インデックスに連動するファンドの信託報酬を確認してみましょう。MSCIは最安ファンドをピックアップしています。新興国株式インデックス):年率0.187%(税込)以内FTSE(SBI・新興国株式インデックス・ファンド):年率0.176%(税込)程度RAFI(iFree新興国株式インデックス):年率0.374%(税込)以上から、MSCIとFTSEとを比較してみるとMSCIは韓国を含む、FTSEは韓国を含まないというのが主な違いであることが分かります。韓国は新興国の中では先進国寄りであり、韓国の将来性に対して特に期待を持っているなどの理由がなければ、今回はFTSEの方が狙いに合ったインデックスと考えられます。RAFIは銘柄数や国別構成比率から最もハイリスクと推測できますが、一方で連動ファンドの信託報酬はFTSEと比べて約0.2%高いことが分かります。この約0.2%を超えて、FTSEよりRAFIの方が長期的にハイリターンが期待できるかどうかを判断するには相応の分析が必要となります。今回は詳細な分析を行わない方針であることから、信託報酬の安さを重視してFTSEを選定しました。次に、世界中小型株式です。グローバル中小型株式ファンド」しかありません。同ファンドは2つのETFへの投資を通じて、世界の中小型株式市場の銘柄に幅広く投資することから、インデックスファンドに近いファンドと考えて問題ありません。同ファンドの信託報酬は「年率0.327%(税込)程度」であり、パフォーマンスに大きな悪影響を与えるほど高くない(むしろ中小型株式ファンドの中では安い)ことが確認できるため、十分におすすめできると判断します。それでは、今挙げた4ファンドにSBI・全世界株式インデックス・ファンドを加えた5ファンドの運用実績をモーニングスターのHPを利用して比較してみましょう。Slim新興国、そして一番下がiFree新興国です。Slim新興国(MSCI)」となっていることが分かります。SBI・全世界は最もリスクが小さいと言えど大差はなく、「全世界に分散投資していようと、所詮株式は株式」ということも分かります。グローバル中小型のリスクが最も大きいことからも確認できます。Slim新興国>SBI・新興国>iFree新興国」となりました。マーケット環境であったことから、納得できる結果です。3年程度の期間ではマーケット環境によって「世界株式や大型株式が新興国株式や中小型株式のパフォーマンスを上回ること」は普通にあり得るということです。個人的な肌感覚としては、期間10年でようやく「新興国株式や中小型株式の方が結構分が良くなる」といったところでしょうか。グローバル中小型をおすすめしているのは、長期積立投資が前提であるからに他なりません。新興国や中小型と聞くと強く抵抗感を持つ気持ちも分かりますが、前述したとおり、世界株式だって相当にリスクが高い資産です。それでも、健全な資産形成におけるスタンダードな投資先として挙げられているのは、ひとえに長期積立投資とセットだからと言えます。あるならば、世界株式ファンド以上に長期積立投資と相性がいいと考えられるこの2ファンドは十分に検討する価値があるのではないでしょうか。スポンサーリンク成功の秘訣とはここまで、つみたてNISA対象の3つのおすすめファンドを紹介しましたが、どのファンドを選択したとしてもポイントは共通しています。「暴落してもとにかく続ける」これこそが最も重要であると言っても過言ではありません。「そんなの簡単だ」と思うかもしれませんが、そう甘くないのがマーケットです。Index:-68%上記数値はリーマンショック前後におけるの最大下落率(円ベース、配当込み)です。必死に積み上げた1,000万円が400万円以下になったらどう思いますか?ショックで投資を止めてしまう気持ちも理解できるのではないでしょうか。Index:+447%上記数値はリーマンショック前の安値(2003年3月末)からリーマンショック前の高値(2007年10月末)における上昇率(円ベース、配当込み)です。この後、サブプライムローン問題から始まりリーマンショックで暴落するわけですが、ここで一部でも利益確定しておいたら、その後の心境も大きく変わっていたのではないでしょうか。高値ピンポイントで売ることは不可能に近いことです。マクロ経済分析やバリュエーション分析を踏まえた上で売却することは、「どのファンドに投資するか?」と並んでパフォーマンスを左右する要素であり、非常に価値ある投資判断であると言えます。そこまで難しく考えなくても「ちょっと勝ち過ぎで怖いな」と思ったから一部利益を確定させる。これだって立派な投資判断です。「つみたてNISAの非課税期間は20年間あるから、ギリギリまで売るのはもったいない!」こういう自分の投資行動を縛ってしまう考え方こそもったいないと思います。非課税などただのオプションに過ぎないのですから。投資は自由!難しい分析ができなくても、もっと自分の中の純粋な投資判断に基づいて行動すると良いでしょう。暴落してもめげずに続ける非課税期間に縛られな投資判断これこそ、つみたてNISAで成功する秘訣であると投資のプロであるムササビ親分は強く信じています。...週間マーケットコメントとポートフォリオ実績(2023年8月)毎週1分読むだけでマーケット通なれる記事「2023年8月号」。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*ウェブサイトこの記事のトラックバックURLプロフィール資産運用の専門家。ファンドマネージャーの経験とFP1級の知識をフル活用し、1人でも多くの人が「一生に必要な資産を自分の力で築ける」ように全力活動中!投資を中心に正しい資産運用のやり方を発信します。テーマのオンラインセミナーへの登壇も。好きな動物は意外とムササビ。