今回は、「銀価格の予想」についてまとめていきます。銀は「安全資産」の貴金属として、不景気などのリスクオフ(市場がリスクを避けたがる)時に人気が高まる銘柄のひとつです。お父さん貴金属なら価値がゼロになることはまずないからな特に、2020年のコロナ・ショック以降はその急騰ぶりが凄まじく、それ以前の水準から倍近くまで大きく価格を伸ばしました。銀投資を始めるならIG証券がおすすめ!銀投資を検討している方には、IG証券のCFD取引がおすすめです。FXのように、少額資金からでもレバレッジをかけることができ、独自の「ノックアウト・オプション」を利用すれば、低リスクな運用も手軽に行なえます。銀(シルバー/SILVER)の見通し・今後の予想まとめ【2024年10月】銀(シルバー/SILVER)価格の今後の見通しと予想2021年の銀価格は、前年末からの上昇で27ドル台からの好調なスタートとなりました。その後も上下に変動を繰り返しながら、20~28ドルの価格帯で高水準を維持していきます。お母さん変動幅が常に大きいのは銀の特徴ねしかし、2022年9月には1トロイオンス=26ドルまで値下がりしています。おばあさん価格が下がってしまったのね...しかし、2024年10月現在はリスクオフの流れから価格を戻し30ドル付近での推移です。その最大の要因としては、米金利上昇によるドル高などが強く影響していると言われています。お金マン世界経済の雲行きが少し怪しくなってきたって印象だねしかしながら、欧米の景気回復はいまだ力強く、この流れがより着実なものとなっていけば、再び銀価格がポテンシャル通りに上昇へと転じる可能性も高いでしょう。銀投資を考えている方にぜひおすすめしたいサービスが、IG証券のCFD取引です。CFD(差金決済取引)では、FXのようにレバレッジをかけて資金より大きな取引を行ったり、「空売り」で下落相場でも利益を狙ったりすることができます。おばあさんCFDって、ええと...どういうことだっけ?CFDでは、現物(ここでは銀)の受け渡しは行わず、売買の結果生じる損益だけをやり取りします。1トロイオンス=23ドルの銀を購入し、1ドル値上がったところで決済したとすると、利益分の1ドルだけが証券会社から支払われます。売買の代金もやり取りしないため、取引を始めるには口座に一定割合以上の証拠金を預け入れておくことが必要となります。商品CFDではレバレッジ最大20倍なので、1トロイオンス=20ドルなら、約112円程度からの少額取引も可能となります。おばあさんえええ...それは安過ぎる!また、IG証券には「ノックアウト・オプション」というオプション取引が用意されていて、あらかじめトレーダーがリスクの範囲を決めて取引することもできます。ノックアウト・オプションでは、最初に「ノックアウト価格(損切りライン)」を選択し、オプション料を支払います。取引開始後、レートがノックアウト価格に達すると自動決済となり終了です。この場合の損失はオプション料のみなので、トレーダーはあらかじめそのリスクを計算に入れた運用が可能となるわけです。オプション料は「現在価格との差額+保証金」で決まり、現在価格に近づく(損切りされやすい=リスクが高い)ほど安くなります。お母さんなるほど...それでリスクが限定されるというわけねおばあさんもちろん、含み益が出ている間は好きなだけ伸ばしていくこともできるぞ!IG証券ではほかにも、金やプラチナの貴金属、FX、株価指数、株式など、実に1万7,000種類以上もの銘柄を取り揃えています。教育コンテンツやスマホアプリなど、初心者にも優しい環境が用意されているので、ぜひ口座開設してみてください!\口座開設&取引で5万円もらえる!/IG証券に無料で口座開設する!【辛口】IG証券の評判・口コミ|意外なメリット・デメリットとは?IG証券はノックアウトオプション機能があるなど、非常に魅力の多いFXやオプション、CFDなど現物以外の多彩な金融商品を提供しているオンラ...これまでの銀価格の推移|チャートから分析それでは、これまで銀価格がどのような推移をたどってきたのか、過去20年のチャートから詳しく見ていきましょう。いった局面で大きな上昇・下落が起こるのか、今後の予想の参考にしてみてください。【2001年〜2006年】個人投資家の参加が始まる個人投資家の参加で銀市場は活発化!21世紀に入ってからの銀価格は、ITバブル崩壊や中国政府の銀放出などもあり、数年間に渡って4〜5ドル台の低水準となっていました。おばあさん今と比べるとまだ4分の1程度の価格だったのね...!しかし、2004年からはその価格も急上昇、4月1日には倍近くとなる8ドル台を突破します。これは、この時期からヘッジファンドの運用で、貴金属や原油など商品市場に本格的に資金が投じられるようになったことが要因となっています。お金マンここから銀市場も活発化していくことになるぞ!その後も、6.5〜7.5ドルの価格帯を推移しながら、2005年末には9ドル台に迫る勢いで再び上昇を始めます。Trust」が上場されると、個人投資家の参加が一気に増え、5月にかけて15ドル台に迫る高騰となりました。お父さんETFとは、個人投資家でも自由に売買できる投資信託のことだお母さんこれで現在の市場と同じような環境になったってわけね♪その後は大きく上下を繰り返しながらも、10〜15ドル台の高水準を維持していくこととなります。【2007年〜2009年】リーマン・ショックで急落リーマン・ショックのダメージは最小限にとどまる!2007年はサブプライムローン問題が表面化、アメリカの大手住宅ローン会社が経営難となったことで、市場はリスクオフとなりました。それを背景に、銀価格も年後半から大きく価格を伸ばし、2008年3月にはそのピークを迎え、ついに20ドル台を突破します。お金マン安全資産としての銀の特長が出ているね!しかし、サブプライムローン問題の波及は収まらず、9月15日に大手投資銀行グループのリーマン・ブラザーズが破綻申請すると、世界的な金融危機、いわゆる「リーマン・ショック」が引き起こされました。その影響によって、銀価格も10月までに10ドル台を割るまで急落してしまいます。おばあさんさすがにそのダメージは避け切れなかったのね...しかし、それを底に価格は緩やかに上昇、2009年末までにはリーマン・ショック以前の水準に回復しています。【2010年〜2015年】新興国の需要増でバブルに期待先行のバブルは大暴落があるので注意!2010年前半の銀価格は18ドル前後で安定していましたが、8月末から突如として大きな急上昇を描きます。これは、アメリカのJPモルガンやイギリスのHSBCが銀先物の市場操作で提訴されたことによるもので、その処理として大量の売りポジションが決済され、結果的にその価格は年末に30ドル台を超えるまでに至りました。おばあさんなるほど...そういう上昇の理由もあるのね...お金マン大口投資家の動きは影響が大きいから注意が必要だね!また、この頃から中国が銀の輸出国から輸入国へ転じるなど、新興国での需要が大きく伸び始め、その期待からヘッジファンドなどが大量に銀を買い入れるようになります。その結果、2011年4月28日には48.453ドルと、ついに銀価格は史上最高値を更新することとなりました。お母さんつまり...1年半で2.5倍以上に価格が跳ね上がったのね!お金マンただし、こういった期待先行の買いには注意も必要だ!しかし、それをピークに銀バブルは弾け、その後わずか一週間で34ドル台まで暴落してしまいます。おばあさんええ...これがバブルの恐ろしさね...7月には一旦40ドル台前後まで回復しますが、10月に入ると再び暴落、9月21日の39ドル台からわずか3日間で30ドル台にまで転落してしまう不安定な動きとなります。中国経済軟化による需要減などを背景に長期的な下落トレンドは続き、2015年末までに13ドル台まで落ち込んでしまいます。お金マン量的緩和の縮小は通貨が有利になって、そっちに資金が流れやすくなるんだお父さん雰囲気だけに踊らされず、しっかり地に足の着いた予想をしていくことも大切だな!【2016年〜2019年】アメリカ金利政策の影響アメリカの利下げは銀価格の上昇につながる!2016年に入ると、再び銀価格は急上昇の気配となり、年初の13ドル台から7月4日にはほぼ1年ぶりとなる20ドル台を回復します。この年には、世界のスマートフォン普及率が50%を超えるなど工業用需要の拡大があった一方で、銀鉱山生産量は14年ぶりに前年を下回り、需給バランスに変化が生じたことが一因として考えられます。お母さん私もこの頃からスマホを持つようになったわね♪また、アメリカのFRB(連邦準備制度)が利上げのペースを緩やかにする、といった観測があったことも重要なポイントです。お金マン通貨に有利な利上げが抑制されることで、銀価格の上昇に結びついたわけだねしかし、2017〜2018年に実際に利上げが実施されていくと、それに伴い銀価格も緩やかな下落傾向となり、2018年末までに14ドル台前後まで落ち込んでしまいます。おばあさんありゃりゃ...結局3年前の価格水準に戻っちゃったのね...ところが、2019年7月にはトランプ大統領の強い圧力もあり、一転してFRBが利下げを決断、すると銀価格も再び急上昇となり、9月には20ドル台に迫る勢いとなりました。お父さんこのように、アメリカの金利は銀価格を大きく左右する!しっかり覚えておこう!【2020〜2021年】コロナ・ショックから急回復リスクオフと景気回復の合わせ技で銀価格が急上昇!2020年初頭の銀価格は前年までの好調を維持し、17〜19ドル台の高い水準での推移となりました。2月頃から世界的に新型コロナが感染拡大、その影響で銀価格も急落すると、2月24日の18ドル台からわずか1ヶ月足らずで11ドル台にまで落ち込んでしまいます。おばあさんさすがにこのときばかりは急落は避けられなかったわね...しかし、それを底に持ち直すと、5月19日にはコロナ以前の水準となる17ドル台を回復、7月以降はアメリカの景気回復なども手伝って8月までに28ドル台までの急上昇となります。お母さんリスクオフも手伝って回復が迅速だったわね!お父さんコロナ・ショックから半年足らずで価格が3倍近くに跳ね上がったことになるな!その後、9月以降は大幅な変動を繰り返しながらも、2021年前半にかけて22〜28ドル台の高水準を保ちながら推移しています。価格の振れ幅もさらに大きくなっている印象だ!2021年~2022年ロシアによるウクライナへの軍事進攻を受けて上昇2021年9月には、安値となる21ドルを記録しましたが、2022年2月には27ドル付近まで価格を上昇させました。お母さん価格が回復したのね!でもなぜかしら?お父さんロシアがウクライナへ軍事進攻をして、一気にリスクオフの流れが加速したことが原因だな!銀は安全資産という認識が強く、世界情勢の悪化では買いに転じる投資家が多くなります。この上昇もまた、投資家が資金を銀に移す流れから上昇したと考えていいでしょう。上昇トレンドは長く続かず、米金利の上昇に伴い銀価格が下落しています。2024年10月は、30ドル付近で価格が落ち着いています。\口座開設&取引で5万円もらえる!/IG証券に無料で口座開設する!銀価格が下落している原因2021年以降、銀価格は長期的な下落トレンドorレンジに入っていますが、一体どのような理由でそうなっているのでしょうか?ここでは以下のような角度から、その原因について説明していきます。自動車減産による需要減アメリカの金利状況おばあさん原因さえ分かれば、逆に上昇のきっかけもつかめるかも...?金融市場の不安定さが影響2021年に入ってから、新型コロナが変異株の出現などで再び世界的に感染拡大傾向にありました。景気回復への先行きにも不安感が出てきたことから、今回の銀価格の下落に結びついていると考えられます。おばあさんあれ...?でも貴金属はリスクオフに強いんじゃなかった...?銀の需要は、同じ安全資産の金と異なり、工業用途が6割程度とその過半数を占めています。そのため、経済が低迷すると需要減につながり、価格を落とす原因ともなりうるのです。お母さんその辺りは金よりちょっと複雑なのね2021年には、新型コロナの世界的な感染拡大の局面が2月と6月に見られましたが、いずれも歩調を合わせるように銀価格も下落しています。需要国のなかでも、特に中国、アメリカ、日本、インドの上位4ヵ国だけで70%以上の割合を占めているので、これらの国の感染状況や景気回復にも注目していく必要がありそうです。4ヵ月連続で前月を下回り、景況の悪化が目立ってきています。中国は銀の工業用途需要の20%程度を占める世界トップの消費国のため、銀価格の下落にはその影響も大いにあると考えられます。お母さんでも2020年は中国経済はとても好調だったわよね?2020年は厳しい規制によって、いち早く新型コロナ感染の抑え込みに成功、世界でも数少ない成長国となった中国ですが、ワクチン接種が欧米で進んだことから受注が激減、そのアドバンテージを失いつつあります。おばあさんあら...それは皮肉な話だわ...現在のところ、PMIは50.4と好不況の目安となる50ポイントを上回っていますが、この数字の行方もしっかりチェックしていく必要があるでしょう。現在、世界中で半導体不足が深刻な状況となっています。そのため、半導体を多く用いる自動車生産にも影響が出て、フォルクスワーゲンやトヨタなど、世界的な大手自動車メーカーが次々と減産を発表しています。お父さん自動車は「走る半導体」ともいわれているぞ!おばあさん今は自動車を購入してもなかなか納車されないらしいわね...自動車には銀も素材として多く使われているため、その需要減が価格の下落に結びついたと考えられます。半導体不足の最大の原因は、新型コロナ対策としてステイホームが推奨された結果、「巣ごもり需要」でパソコンやタブレットなどの需要が大幅に伸びたことにあります。お母さんコロナが収束すれば、半導体不足も解消するかしら?しかし、半導体はIoTや5Gの普及など、それとは無関係にますます需要が高まりつつあり、その不足は2023年ごろまで続くだろうという見方もあります。お金マンこれはなかなか、一朝一夕には解決できそうにない問題だねこの点については、半導体関係会社の開発状況などもしっかりチェックしていく必要がありそうです。テーパリング早期開始の観測アメリカでは、2020年後半からの景気回復で、すでに実質GDPがコロナ以前の水準にまでほぼ回復していました。そのため、市場ではFRBがテーパリング(量的緩和策の段階的縮小)を早期に開始するだろうとの見方が強まっていました。お父さん雇用統計のようなアメリカの指標は経済状況をはかる上で最も重要な指標のひとつだ!量的緩和が縮小されれば、通貨にとって有利な状況となるため、それを嫌って銀から資金を引き上げる投資家も増えていると考えられます。お母さんそれで価格が下落しちゃうのね2022年3月に行われたFOMCでは利上げに踏み切っており、今後も高金利が継続するとされています。FXにおいて銀は、米ドルとのペアで取引されるケースが多く、米ドルに買いが集中すると、連動して銀/米ドル価格の下落につながるのです。2024年10月時点では利下げに入っていますが、インフレ率次第では高金利状態が継続するでしょう。おばあさん投資家の心理を読むことも予想では重要になるんだね!!米ドルの買いが進めば、ペアである銀は相対的に価格を下げてしまう恐れがあるのです。銀価格は、この20年間だけを見てもその価格が5倍程度まで伸びています。ここから、さらにどのような成長を見せる可能性があるのか、より長期的な予想について解説していきます。銀は、金と同様に安全資産としての認識が強い銘柄です。おばあさんへえ〜...そうだったんだ...!現在、世界各国で新型コロナの緩和が減少して経済再開が活発になっていますが、世界経済は不安定な状態にあるといえます。ロシアとウクライナの対立や、世界全体での株安など経済への不安は大きいと言えるでしょう。お父さん世界経済が不安定になると銀に買いが増す可能性も高いな!また、資源国であるロシアに対しての経済制裁が強まる中、世界全体でロシアに依存せず資源を確保していくという波は強いです。銀の鉱山生産量は、2016年以降から減少傾向にあります。今後も生産量が増えていく見込みはあまりなく、供給が不足していく可能性が高いです。おばあさんあら...それは困っちゃうわね...?一方で、ハイテク機器などを始め、工業需要はますます伸びていることから、銀価格は大きく上昇することが期待できるでしょう。鉱山生産量については、メキシコ、ペルー、中国の上位3ヵ国でその過半数を占めているため、これらの国々の政治や経済の安定性などにも注目していくとよいでしょう。銀は、同じ安全資産である金との相関係数が0.80とかなり高くなっています。おばあさんあらあら本当に仲良しだこと...!一般的に、銀価格は金価格にやや遅れてついていくといわれていますが、2024年10月時点で金はすでに上昇傾向となっているため、銀もここから上昇に転じる可能性がありそうです。お金マンこれはいい傾向だね!また、金は平均的に銀の50倍程度の価格で推移するのですが、現在はそれが70倍程度と開いているため、銀にはさらなる上昇の余地があると見てもよさそうです。お父さん銀はまだまだやれる子だ!このように、銀価格の長期予想を行うときは、ぜひ金価格にも同時に注目していってほしいです。お母さんIG証券なら金のCFD取引もできるから、リスク分散にもおすすめよ♪\口座開設&取引で5万円もらえる!/IG証券に無料で口座開設する!2024年は銀投資をするべき?コロナ・ショック以降の銀価格は、景気回復との連動性がかなり強くなっています。現在は、インフレ抑制目的で各国での利上げが進みましたが、今後は利上げサイクルの終了に転じるとされています。利上げサイクルの終了は、世界経済回復の期待に繋がるでしょう。おばあさんということは...今すぐ銀は買いね...!お金マンちょっと待った!注意するべき点もあるからよく聞いて銀の需要減などが起きれば銀価格も低迷しやすくなるので、その点だけは投資前に必ずよくチェックしておきましょう。お母さん各国の経済政策に注視していく方がよさそうねお父さん不安定な経済状況にあるうちは、予期せぬ上昇も充分あり得るということになるなまた、長期保有の観点からは、家電や太陽光パネルの製造で需要が高まっていくことはほぼ間違いないので、価格が下落している今のうちに購入しておくのは良い選択ともいえます。おばあさんわたしは...長期投資でハイリターンを夢見てみたい...!このように、自分の投資スタイルや資金力とも相談する必要はありますが、トータルで2024年の銀は投資すべき銘柄といえるでしょう。最後に、銀投資を行う際の注意点について説明したいと思います。実際に取引を始める前に、ぜひ以下の点をチェックしておいてください。資金に余裕を持たせる銀投資では、あまり多くの資金を投入し過ぎないように気を付けましょう。銀は同じ安全資産の金と比べてもボラティリティ(価格の変動率)が高く、それだけ下落の際のリスクも高めてしまうことになるからです。お母さん全資産がいきなり半減...とかなったら困っちゃうものね銀のポジションを多く保有したいときには、一度に大量の取引を行うのではなく、時間をかけて少しずつ資金を分散しながら購入していくのがおすすめです。お金マンいわゆる積立投資というやつだね!たとえば、毎回同じ金額分だけ購入していく「ドル・コスト平均法」などを実践すれば、とても手軽にリスク分散を行うことができます。お父さん同じ金額分しか買わないから、高いときは取引量が少なく、安いときは多くなるのがポイントだ!IG証券なら損失額をあらかじめ限定できる「ノックアウト・オプション」も利用できるので、そちらを活用してみるのもおすすめです。銀はあまり安定性が高い銘柄ではないので、ほかの投資と組み合わせていくのがおすすめです。お父さんリスク分散は投資の基礎中の基礎だ!銀はリスクオフに値上がりしやすく、また景気と連動しやすい性質があるので、それを補っていくことができる銘柄を選ぶとよいでしょう。いわゆるディフェンシブ株などは不景気に強く、うまく銀の弱点をカバーしてくれます。リスクオンに強い原油や新興国通貨で、積極的にチャンスを広げていくのもよいでしょう。