近年、「クラウドファンディング」が様々な分野で活用されています。本来クラウドファンディングは、”ある計画の実現や商品の開発によって、どのようなベネフィットをもたらすことができるのかPRし、不特定多数から資金を募る”ことを指す言葉ですが、これが今、不動産投資のフィールドでも注目されているのです。各投資家に分配する投資方法」となります。“不特定多数から資金を集める”という要素は、まさに他分野のクラウドファンディングが意味するところと、ほとんど同じですね。ここで、「あれ、それって不動産投資信託(J-REIT)と同じでは?」と疑問を持たれた人がいらっしゃるかもしれません。確かに、不動産投資におけるクラウドファンディングは、システムの類似性から不動産投資信託と非常に混同されやすいもの。不動産投資におけるクラウドファンディングと不動産投資信託は、全くと言ってもよいほどの別物で、詳しく調べるとハッキリした違いが分かります。以下では「不動産投資信託(J-REIT)」、そして同じく混同されやすい「ソーシャルレンディング」、これら2つの不動産投資方法と、「不動産投資のクラウドファンディング」が一体どう違うのか、簡単に説明しましょう。自分で投資する不動産を決められない“運用資金をみんなで持ち寄る”という点については、不動産投資のクラウドファンディングも、不動産投資信託(J-REIT)も同様です。不動産投資のクラウドファンディングには、”自分で購入する不動産を決められる”という特徴があり、一方の不動産投資信託は、実際に”購入・運用する不動産を自分では決めない”という特徴があります。不動産投資信託で「どの物件にいくら投資するか?」を決めるのは、不動産運用のプロであるファンドマネージャーの仕事であり、損失リスクを避けるために、複数の物件に分際投資することが一般的です。「自分で投資用不動産を選ぶことが安心」と思う人には不動産クラウドファンディングが、「プロに不動産投資を選んでもらうことが安心」と思う人には、不動産投資信託が向いている可能性が高いでしょう。証券の価格は市場の動き(需要と供給)で決まり、その振れ幅が大きくなる場合があります。した市場の動きを見て運用を行うのが、投資信託先のファンドマネージャーなので、投資家自身は深く考える機会がないかもしれません。証券化されていません。投資信託と比較すると、クラウドファンディングで購入した投資用不動産は市場の影響を受けにくく、値動きも小さいとされています。値動きの大小にも差があると覚えておいて、後で比較検討を行う時の材料にしましょう。不動産投資信託についてもっと詳しい情報を集めたい人は、下記コラムを併せてご覧ください。「クラウドファンディング」と「ソーシャルレンディング」。語感が似ているからか、この2つの不動産投資方法も混同されやすいです。ソーシャルレンディングは、”資産運用にあたる投資家”と”不動産事業のために資金を必要している借手”をつなぐサービスです。そのため、ソーシャルレンディングは「貸付型クラウドファンディング」とも呼ばれます。投資家はソーシャルレンディングの会社に対して投資を行い、それを元手にソーシャルレンディングの会社が、借り手に融資を行います。借手は、ソーシャルレンディングの会社から借りたお金を利子付きで返済、その返済利息を原資として、最初に資金を投じた投資家に配当が行われる仕組みです。「貸金業者」としてカテゴライズされます。ソーシャルレンディングでは基本的に、最終的な資金の送り先である借手は匿名化されています。クラウドファンディングは、プライバシーを守らなくてはいけない別の借手がいるわけではなく、投資用不動産の情報開示は特に制限なく行われています。投資用不動産の情報を不透明にしても、資金の集まりが悪くなるだけなので、不動産投資クラウドファンディングでは情報をなるべく明確にする動きが見られます。不動産投資クラウドファンディングならではの3つの利点ここまでの不動産投資信託・ソーシャルレンディングとの比較で、”不動産投資クラウドファンディング”の特徴を少し掴めた人が多いかと思われます。少額投資が可能な案件が多いオフィスビルや保育施設など、個人ではハードルが高い投資に取り組める投資家同士でコミュニケーションを取ることができるここでは、不動産投資クラウドファンディング”ならでは”の利点を、いくつかピックアップしました。【1】少額投資が可能な案件が多い不動産投資クラウドファンディングは、1万円から投資できる少額案件の数がとても多いです。運用期間が数ヶ月と短いものが多く、「短期間で少額投資の結果が出る方法を選びたい」という投資家には、マッチしやすいでしょう。【2】オフィスビルや保育施設など、個人ではハードルが高い投資に取り組める“自分の判断で投資する投資用不動産を選べること”が、不動産投資クラウドファンディングの強みであるのは、ここまでお伝えしてきたとおりです。「初期費用にまわせる貯蓄がないから、オフィスビルや保育施設など大きな不動産への投資はできない......」という投資家さんでも、不動産投資クラウドファンディングならチャンスがあることになります。ビッグビジネスに自分が参加しているという感覚は、人によっては楽しいものですし、個人所有には遠く及ばないにしろ、運用が成功すれば、利益が比較的高利回り(目安5%~10%)で入ります。不動産投資信託でも、ファンドマネージャーが選べば大規模不動産の運用に関わることになりますが、投資家自身が指定できるわけではないので、確実性はないのです。【3】投資家同士でコミュニケーションを取ることができる不動産投資クラウドファンディングを扱う企業によっては、同じ物件に投資したメンバーで、コミュニケーションを取れる場所を作っている場合があります。「同じ物件を選んだ」という意味では、価値観が近い投資家同士が集うことになるので、普段は他の投資家とコミュニケーションをとるのが苦手な方でもやり取りはしやすいものと推測できます。不動産投資や資産運用に関する情報を、投資家同士で共有し合うことで初めて気が付くこと、あるいは学べることがたくさんあるでしょう。不動産投資クラウドファンディングならではの2つのリスク「少額で参加できて、好きな物件を選べて、しかも利回りまでいいなら、個人運用や投資信託よりクラウドファンディング一択では?」と思われた人もいらっしゃるかもしれませんが、残念ながらそう一概には言えないのです。(できても返金不可の可能性が高い)投資分野においてクラウドファンディングは未だ新しく、トラブルが起きやすい不動産投資クラウドファンディングならではのメリットがあるのと同様に、不動産投資クラウドファンディングであるがゆえのデメリットも複数存在します。(できても返金不可の可能性が高い)クーリング・オフ期間を過ぎている場合、ほとんどの不動産投資クラウドファンディング企業で途中解約はできません。途中解約を仮にできたとしても、投資した金額の返金の保証はないとみたほうがいいでしょう。そもそも、不動産投資”全体”に「すぐに換金するのが難しい・換金の流動性が低い」というデメリットがあります。仮に、区分マンション投資と一棟マンション投資を比較した際に、区分マンション投資のほうがローリスクであると判断できる所以は、「(区分マンションのほうが)買い手が見つかりやすい」からであるのは、すでにご存じの方も多いかと思います。投資用不動産を実際に所有している人は、運用を止める際に売却をすれば、ある程度まとまったお金が入ってきますが、不動産投資クラウドファンディングの場合、運用を途中で止めてもお金は手元に入りません。“参加費がある賞金つきレースに出場する”と考えると、上記リスクが分かりやすいかもしれません。レースを途中でリタイアしたら、賞金を手にすることはできません。最初の参加費が、返金されることもないでしょう。【2】投資分野においてクラウドファンディングは未だ新しく、トラブルが起きやすい不動産投資の分野において、クラウドファンディングが注目されだしたのは、比較的最近のことです。不動産クラウドファンディングの企業が次々に興ってはいるものの、まだ発展途上の分野であるといっても過言ではないでしょう。情報管理の不備やファンド先からの支払い遅延など、何かトラブルがあった場合の対応力が未熟な企業が、中にはあるようです。顧客預金の改ざんが原因でサービス停止となり、物議を醸した企業もありました。あるのか?」、「口コミが悪くないか?」などの信頼性を、投資家自身で見極める必要があるでしょう。「バックグラウンドの会社が大きければ安心」とはいかないことは、ここ近年のニュースに目を通している人なら、痛切に感じることだと思われます。不動産投資クラウドファンディングがオススメな(向いている)人ここまで紹介した不動産投資クラウドファンディングのリスク・利点から、「不動産投資のクラウドファンディングがどんな人に向いているのか?」を考えてみました。ファンディング」は、1口1万円から不動産投資のファンディングを行えるサービスです。中古住宅再生プロジェクトなど、投資のしがいを感じられる案件が多く扱うことが魅力でしょう。ファンディングが保証してくれます。funding(ファンタスファンディング)※公式サイトへの「新しいタブ」が開きます。物件をクリアに紹介することが強みの「CREAL」は、写真よりもさらに物件の情報がリアルに伝わってきやすい、1分弱の動画を物件詳細ページに掲載しています。ファンディング」と同様ですが、CREALの場合は下落保証がいくらまでであるのか、明示されてはいません。嬉しい情報を得られる無料セミナーが東京にて定期的に開催されていることから、ビギナーでも挑戦しやすいことには違いありません。(クリアル)※公式サイトへの「新しいタブ」が開きます。クラウドファンディングとは何なのか、情報をまとめてきました。最後に、他の不動産投資方法との比較検討材料ともなり得る、不動産投資クラウドファンディングのポイントを、簡単におさらいしておきましょう。(できても返金不可の可能性が高い)投資分野においてクラウドファンディングは未だ新しく、トラブルが起きやすい先にも述べましたが、一概に「クラウドファンディングがいい!」、あるいは「投資信託がいい!」と決められるものではなく、はじめから選択肢を絞ってしまわずに、様々な可能性を自分の前に広げて「自分に合う不動産投資方法は何か?」とじっくり悩むことが大切です。すべての投資家に向いているわけではない不動産投資クラウドファンディングも、選択肢の1つとしては考慮する価値が十分あるのでしょう。これからの発展にも期待できるところです。「少額投資って他にどんなものがあるのかな?」とお考えの人は、下記コラムも併せてご覧ください。不動産投資の成功には、信頼できるパートナーの存在が必要不可欠です。」(※1)に選ばれています。セミナーでは、そもそも不動産投資ってどんなもの?マンション経営の落とし穴とは?投資を成功させる上で押さえるべきポイントは?など、不動産投資のプロとして約20年以上蓄積してきたノウハウを惜しみなく提供していきます。セミナーは無料でオンラインなので全国どこからでもお気軽にご参加いただけます。未来のお金を作るための一歩を踏み出しましょう。*2「新たにご購入いただく方が、既存のオーナー様・知人の方からの紹介、もしくは知人の方」を紹介営業と定義しています。