2023.07.20PPAにおける主要論点として、無形資産における税効果の認識があります。狭義のれん=広義のれん-無形資産で計算される狭義のれんですが、無形資産に税効果が適用されると、税効果分狭義のれんが増加するというものです。この論点は、直接無形資産の認識や測定に関わる話ではないので、機械的に計算しておわりとしている評価者もいるかもしれません。のれんを認識するクライアントからすれば、税効果適用により、のれんが積みあがってしまうことは、ホットトピックであり、のれんの金額大きければ、その後のP/Lに与える影響も大きくなります。そのため、評価者もクライアントもしっかり仕組みを理解することが肝要です。そこで、今回はこの無形資産における税効果の認識について、解説していこうと思います。参考なぜ無形資産に税効果を認識するのかなぜ無形資産に税効果を認識するのか、それは無形資産の計上額が連結固有の一時差異となり、一時差異が連単でズレるからです。これを言われても?となりそうなので、順を追って説明していきます。PPAは連結上の処理そもそもPPAがなぜ行われているのか確認しましょう。下記の投稿でも話していますが、PPAは企業結合会計基準に基づき、取得価額を識別可能な資産負債に配分する作業となります。PPA業務とは私は現在FAS業界で働いていますが、FASの業務の一つにPPA業務というものがあります。FASの仕事というと、主にDDやValuationをイメージする人が多いかと思いますが、PPAもサービスラインの一つとして提供しているFASも多いかと...accountants-opinion.com2022.10.05そして、この作業は連結上で求められるものであり、単体の財務諸表には何も影響しません(無形資産は連結財務諸表で出現する科目であり、単体上はどこにも計上されていません)。連単で簿価がずれてしまうのです。一時差異」とは、連結決算手続の結果として生じる一時差異のことをいい、課税所得計算には関係しない。連結財務諸表固有の将来加算一時差異に分類される。資産(又は負債)が回収(又は決済)される等により、当該一時差異が解消する時に、連結財務諸表における利益が増額されることによって当該増額後の利益の額が当該連結会社の個別財務諸表における利益の額と一致する関係を持つものをいう。=繰延税金負債(DTL)が計上されることとなります。税効果を適用するか否かは、支払可能性について検討することが必要となります具体例それでは、数値例で具体的に見ていきましょう。実効税率:30%まず、税効果を考慮しない場合の仕訳は下記のようになります。次に、税効果を考慮した仕訳です。ここで、DTLの相手勘定ですが、買収時において純資産と買収対価の差額はのれんとなるため、DTLが計上された場合、同額をのれんで計上することによりバランスさせるようにしています。よって、のれんはDTL分積み上がり、その影響により減価償却費も税効果考慮前よりも増加することになります。ちなみに、のれんには税効果は適用されません。これは、下記の投稿を見て確認してみてください。のれんに対する税効果についてのれんに対して税効果を認識するのでしょうか。このような質問をされると、なじみがない分面くらってしまう人もいるかもしれません。結論としては、税効果を認識しないのですが、ではなぜ税効果を認識しないのでしょうか。今回はこの論点の結論...accountants-opinion.com2022.07.16将来のP/Lへの影響さて、本論点では税効果を適用することにより、のれんが税効果適用前よりも積み上がることとなります。この場合の将来への影響はどうなるのでしょうか。前の数値例でも見ましたが、最も影響が出るのが減価償却費です。のれんが積みあがることにより減価償却費もその分増加しますので、結果将来の営業利益を押し下げる要因となります。皆さんが、いきなり上司から、「X国の直近のGDP成長率とインフレ率を調べておいて」と言われたら、どうやってリサーチをしますか。Google検索をかけてみると、それらしい数値が出てくるのですが、情報源がメディアの記事や個人ブログ...DD/ValuationPPAにおけるキャピタルチャージの考え方PPAにおいてインカムアプローチ(超過収益法)である無形資産を評価する場合、キャピタルチャージを考慮する必要があります。前回の投稿では、PPA特有の論点として登場するキャピタルチャージについて解説しました。その中で、キャピタルチャージを構成する一つとして、人的資産に係るキャピタルチャージが出てきましたが、そもそも人的資産ってなんだ?と思った方も多いかもしれ...DD/Valuationスタートアップ企業のValuationにおけるインカムアプローチの使用スタートアップ企業のValuationをインカムアプローチで評価する際の手法と留意点をまとめてみます。手法としては下記の通り多岐に渡りますが、私がよく目にするのはVCDCF法とVC法になります。VCレートを用いたフリー・キャッシュ...DD/ValuationPPA業務とは私は現在FAS業界で働いていますが、FASの業務の一つにPPA業務というものがあります。中小企業やオーナー企業に対してDDやValuationを行う場合、資産サイドに保険積立金(または前払保険金)が計上されていることがあります。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。ホームDD/Valuation運営者プロフィール執筆者euroBig4監査法人で会計監査業務を経て、現在中堅FASにて主に中小企業に対する財務DD、Valuation、PPA等に従事しています。実務で培った知識やノウハウを備忘として記録しています。アナリストeuroをフォローする運営者プロフィール執筆者euroBig4監査法人で会計監査業務を経て、現在中堅FASにて主に中小企業に対する財務DD、Valuation、PPA等に従事しています。実務で培った知識やノウハウを備忘として記録しています。資格試験お問い合わせホーム検索トップサイドバータイトルとURLをコピーしました。