2024年6月8日なみこんにちは、なみです。今回の記事では、日経225構成銘柄の1つである第一生命ホールディングス(株)【8750】について、ベンジャミン・グレアムが提唱した「バリュー投資」の7つの基準に沿って評価してみました。こんにちは、なみです。皆さん!楽しんで投資してますか?相変わらずの下落相場ですけど、絶好の買い場ともいえます。上を向いていきましょう。事業規模は?資産と負債のバランスは?収益の安定性と成長性は?配当はしっかり出てるのか?株価収益率(PER)と株価純資産倍率(PBR)はどの程度か?・第一生命ホールディングスは割安株なのか?あくまでIR情報などから機械的に評価したものですから、個人的な思いや先入観などは入っておらず、特定の企業を持ち上げたり卑下する意図はありませんのでご了承ください。なみ日経225企業の中で、あなたが投資すべき割安株はどれか?を探し当てるためのご参考にしてください。ちなみに、これまで評価した結果一覧は以下のページにまとめていますので、よろしければあわせてこちらもご覧ください。こんにちは、なみです。本記事では、日経225構成銘柄をベンジャミン・グレアムが提唱した「バリュー投資」の7つの基準で評価した結果をまとめています。契約者は約800万人。M&Aで海外事業が急拡大。銀行窓販は子会社で展開。1970年以降から積極的に海外に進出し、今では事業ポートフォリオの1/4を占めるほど。1902年に日本初の相互会社形式による生命保険会社として設立され、日本国内で初の相互会社(顧客と社員が一致する会社形態)であるという意味を込めて、社名に「第一」という文字が使われたそうです。現在は株式会社の組織形態をとっています。なみ国内市場が成熟しきっているなかで、積極的に海外展開している経営姿勢は強みといえますね。all」を定め、すべての人々の幸せを守り、高めることを目指されています。ここからは、第一生命ホールディングスに対してバリュー株投資の7つの基準に沿って評価していきます。事業規模の評価基準は、「小型株をできるだけ除外する」。日経225企業の一社ですので。事業規模は十分なのですが、一応業種の中での規模感を見ておきます。保険業14社の中での各項目のランキングは以下の通りです。保険業の中で売上高、総資産とも1位。利益率は中位で、純利益率は2.9%の8位、生命保険業界のリーディングカンパニーです。1「流動資産が流動負債の2倍以上であること」。2「固定負債が純流動資産を超えていないこと」。流動資産に対して流動/固定いずれの負債の割合も高く、基準未達です。基準は、「最低でも10年間赤字がないこと」。過去10年の業績で確認すると、毎年しっかり利益を上げられており、問題ありません。基準は、「過去10年間のうち、直近3年間のEPSが最初の3年間より最低33%以上伸びていること」。+91.1%となり、基準達成です。入手できる範囲でIR情報を確認すると、毎年しっかり出てますね。2.93%直近20年間の配当金と配当利回りなお、株主優待はありません。基準は、「PERが15倍以下であること」。Yahooファイナンスによると、現在のPERは11.76倍であり、基準達成です。基準は、「1PBRが1.5倍以下で、2PER×PBRが22.5未満であること」。Yahooファイナンスによると、現在のPBRは0.98倍であり、1のPBRは基準達成です。PBRも11.52で基準達成です。株価純資産倍率は文句なし!まとめ今回の結果をまとめると以下の通りとなります。結果まとめ財務状況のみで基準未達となり、なみ第一生命ホールディングス(株)は割安株に該当しません!という結果となりました。成長性や配当など、財務状況以外は優秀なのですが、流動資産に対して流動/固定いずれの負債も多いですね。MS&ADもそうでしたが保険業という業種である以上、こういう財務構造になってしまうところがありますね。つながり・絆)へと拡げるとともに、事業の大前提である地域・社会の持続性確保にも積極的に取り組む。株主還元についても、生命保険事業の特性である長期安定した収益性に相応しい、安定した現金配当を基本としつつ、資本充足率(ESR)やキャッシュフローの状況、戦略的な投資機会の有無等を勘案し、自己株式取得等による機動的・柔軟な追加還元を検討するとのこと。これまで評価した結果を下の記事にまとめてますので、よろしければあわせてご覧ください。こんにちは、なみです。本記事では、日経225構成銘柄をベンジャミン・グレアムが提唱した「バリュー投資」の7つの基準で評価した結果をまとめています。コード番号順に...以上、皆さんの参考になれば幸いです。こんにちは、なみです。こんにちは、なみです。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。