2023年10月9日なみこんにちは、なみです。今回の記事では、日経225構成銘柄の1つであるENEOSホールディングス(株)【5020】について、ベンジャミン・グレアムが提唱した「バリュー投資」の7つの基準に沿って評価してみました。こんにちは、なみです。皆さん!楽しんで投資してますか?相変わらずの下落相場ですけど、絶好の買い場ともいえます。上を向いていきましょう。事業規模は?資産と負債のバランスは?収益の安定性と成長性は?配当はしっかり出てるのか?株価収益率(PER)と株価純資産倍率(PBR)はどの程度か?・ENEOSホールディングスは割安株なのか?あくまでIR情報などから機械的に評価したものですから、個人的な思いや先入観などは入っておらず、特定の企業を持ち上げたり卑下する意図はありませんのでご了承ください。なみ日経225企業の中で、あなたが投資すべき割安株はどれか?を探し当てるためのご参考にしてください。ちなみに、これまで評価した結果一覧は以下のページにまとめていますので、よろしければあわせてこちらもご覧ください。こんにちは、なみです。本記事では、日経225構成銘柄をベンジャミン・グレアムが提唱した「バリュー投資」の7つの基準で評価した結果をまとめています。2017年4月に東燃ゼネラルと経営統合、国内シェア5割の石油元売り首位。バイオ燃料といった再生可能エネルギー、産業用の石炭や各種燃料などを供給しています。資源事業としてはベトナム・ノルウェー・イギリスの油田開発の他、日本で唯一海外での石炭鉱山オペレータを行なう企業としてオーストラリアでの開発なども手掛けています。(現・ENEOS株式会社)と新日鉱ホールディングス株式会社(現・JX金属株式会社)が経営統合して設立されました。国内占有率も約34%という圧倒的シェアとなっています。なみ石油会社として、世界で売上高第8位なんだそう。地球の力を、社会の力に、そして人々の暮らしの力に。エネルギー・資源・素材における創造と革新を通じて、社会の発展と活力ある未来づくりに貢献します。掲げ、時代の要請に真摯に向き合い、商品・サービスの安定的な供給に努めるとともに、新たな価値を生み出すことを目指し、今日と未来の課題解決に取り組まれています。ここからは、ENEOSホールディングス(株)に対してバリュー株投資の7つの基準に沿って評価していきます。事業規模の評価基準は、「小型株をできるだけ除外する」。日経225企業の一社ですので。事業規模は十分なのですが、一応業種の中での規模感を見ておきます。石油・石炭製品10社の中での各項目のランキングは以下の通りです。中で売上高、総資産とも1位。メーカーの中でダントツのトップ企業です。1「流動資産が流動負債の2倍以上であること」。2「固定負債が純流動資産を超えていないこと」。流動資産に対して流動/固定いずれの負債の割合も高いですね。基準は、「最低でも10年間赤字がないこと」。過去10年の業績を確認すると、2015年と2016年、2020年が赤字ですね。2020年は原油価格の急落に加えて、新型コロナの影響で航空機などの燃料や自動車のガソリン需要が減り、仕入れた原油価格が目減りして損失になったそう。いうわけで基準未達です。基準は、「過去10年間のうち、直近3年間の1株当たり純利益(EPS)が最初の3年間より最低33%以上伸びていること」。計算上∞となり、基準達成です。入手できる範囲でIR情報を確認すると、きっちり配当が出てますね。4.73%直近20年間の配当金と配当利回りなお、株主優待はありません。基準は、「PERが15倍以下であること」。Yahooファイナンスによると、現在のPERは8.74倍であり、基準達成です。基準は、「1PBRが1.5倍以下で、2PER×PBRが22.5未満であること」。Yahooファイナンスによると、現在のPBRは0.54倍であり、1のPBRは基準達成です。4.72で基準達成です。株価純資産倍率は文句なし!まとめ今回の結果をまとめると以下の通りとなります。結果まとめ財務状況と収益安定性の2項目で基準未達となり、なみENEOSホールディングス(株)は割安株には該当しません!という結果となりました。流動/固定いずれの負債も多く、赤字が10年中3年もあるのは厳しいですね。これからのENEOSホールディングス「確かな収益の礎の確立」と「エネルギートランジションの実現に向けた取り組みの加速」及び「経営基盤の強化」を「3つの柱」を掲げ、化石燃料中心のポートフォリオを脱炭素分野へシフトしながら、エネルギートランジションを進化させていく。進む中、化石燃料に絡む産業各社は事業構造の転換を迫られています。温室ガス排出ゼロと希望を謳い、太陽光やバイオマス、風力発電への転換をとなるのでしょうが、現代社会の現実的なエネルギー供給を本当に担えるのか、国内トップ企業であるENEOSに課せられた使命なのかもしれませんね。これまで評価した結果を下の記事にまとめてますので、よろしければあわせてご覧ください。こんにちは、なみです。本記事では、日経225構成銘柄をベンジャミン・グレアムが提唱した「バリュー投資」の7つの基準で評価した結果をまとめています。コード番号順に...以上、皆さんの参考になれば幸いです。こんにちは、なみです。こんにちは、なみです。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。