【解説】円安は本当にプラスか?円安好影響の時代は終わった!日銀の金利操作の本当の狙い目先円安が止まりません。4月25日現在為替は1ドル128円と約130円の水準をキープしています。出典:楽天証券5ヶ月前に今後はますます円安が進むという動画を出しましたが、この2ヶ月で約15円円安が進んでいます。目下、輸入価格の上昇で企業・経済への影響が懸念されています。!目次なぜ円安が起こるのか円安の4つのメリット円安最大のデメリット日本銀行が考える最悪のシナリオ長期投資家としての姿勢なぜ円安が起こるのかそもそもなぜ円安がここまで進むのか?その原因は日米金利差にあると言われています。Tradingview日本の金利は日本銀行の連続指値オペなど公的機関の強制的な金利調整の影響でほとんど金利変動がありません。アメリカは急速なインフレの影響で利上げを進めています。そのため単純に金利の高いドルに資金を預けていた方が利益を得やすいためドル買い円売りの動きが進み、ますます円安に拍車をかけています。日本銀行のトップ、黒田総裁はどのような考えを持っているのでしょうか?3月22日の発言を見てみましょう。このように黒田総裁は円安は日本経済に対してプラスであると言い続けています。円安にはどのようなメリットがあるのでしょうか?円安の4つのメリット円安のメリットは大きく4つあります。1ドル=100円で米ドルを買ったとします。その後円安が進み1ドル=130円になったとすると30円の利益が出る。私たち一般消費者も外国預金や外国株を持っていることが多くなったため、以前よりも金融所得のメリットが大きくなっています。日本で安い賃金・安い労働力で生産した商品を海外に輸出することで、外国通貨で商品が売れます。その際に円安が進むと円に換金した時、為替差益分が利益となり、輸出産業は利益が出ます。インバウンド外国人からすると円安は少ない外貨でより多く円に交換できるため日本は安い国、バーゲンセールだ!というような感覚になります。明確になったこともありました。前記の影響で利益を出した企業の従業員の給料が上がった場合、より消費が加速するため日本経済にもプラスの影響があると考えられます。以上が一般的に言われる円安のメリットですが実際は必ずしもプラスの効果が大きいとは言えません。これらの1から4は主に高度経済成長期の時の話であり現在はそれぞれ影響が変化しています。変化が大きいと言えるのは輸出です。以下のグラフをご覧ください。メイドインジャパンでブランドを確立していた製造業も、現在はその多くが海外で現地生産し海外で決済をしています。輸出産業とは言えず円安のメリットを受けづらい経済環境となっています。インバウンドもコロナの影響で、もはやメリットをもたらしません。円安最大のデメリット一方、円安には大きなデメリットがあります。企業のコスト増加です。ロシアウクライナ情勢の影響で様々な原材料が上がり、世界中でコスト増加の影響をもたらしています。一見すると黒田総裁の円安がプラスになるという方向性は必ずしも当たっているとは言い難い状況です。同時に日本銀行がこの状況を把握していないとは思いません。日本銀行は円安を受け入れ金利上昇を阻むのでしょうか。日本銀行が考える最悪のシナリオキーワードは金融抑圧です。金融抑圧とは簡単に言うと金利を押さえ込むことです。現在、日銀では約100兆円の歳出がある中、その約10%・10兆円が金利の利払いに当てられていると言われています。日本の国債の金利はほぼゼロであるにも関わらず、これだけの利払いに追われているのです。その状態で仮に金利が上がってしまうと日本銀行としては財政難に陥ってしまいます。本当に財政難が起こると日米金利差に関わらず、日本円は叩き売られ現在とは比べ物にならない円安が待ち構えています。この場合、とうとう輸入によって原材料を仕入れることができず日本の経済は本格的に停止します。これを避けるためにも日銀としては金利を上げるわけにはいかないのです。日銀が本当に狙っていることは目先の為替動向よりも日本の財政難、これを阻止するために全力で動いていると言えるでしょう。以上のように目先の円安が続く一方、長期の為替決定理論の中で購買力平価という理論があります。これは通貨をモノ(ビッグマック)の代替物と考えると理解することができます。私たちの大好きなビッグマックが1ドルで売られていたとします。(為替レートは1ドル=100円)アメリカでインフレが進みビッグマックの値段が2ドルに上昇しました。ビッグマックを基準に考えると2ドル=100円つまり円高ドル安になっていると言えます。現在のアメリカはインフレが加速する一方、日本ではインフレの懸念はありません。購買力平価の考えに基づくと、今後は長期的にドル安円高の時代が来ると考えることもできます。私たち長期投資家は目先の円安に振り回されず、是非長期的な姿勢で投資を行いたいものです。私たちつばめ投資顧問では今後ドル安円高に進む方向も考慮し円安ネガティブ銘柄の分析をしています。今、円安の影響で逆境の中にあり株価が下落しているそんな企業が多くあります。それは為替という企業の本質とは違う影響で下落しており、本質的な企業の価値が再度評価された際、また円高に触れた際は大きな反発を狙えるとも言えます。利益を得ることができる、500円で売られている1000円を見つける、そんな時間が訪れるのかもしれません。この辺りは投資家によって判断が分かれるところであり、皆さん自身で考えて納得して判断していただきたいと思っています。入社後、1級ファイナンシャル・プランニング技能士を取得。銀行勤務時は投資信託を用いた資産形成提案や多重債務者への債務整理業務に従事。2022年につばめ投資顧問へ入社。詳細はこちらサイト訪問者限定プレゼントあなたの資産形成を加速させる3種の神器を無料プレゼントプレゼント1『株式市場の敗者になる前に読む本』プレゼント2『企業分析による長期投資マスター講座』第一章プレゼント3『YouTubeプレゼン資料』メールアドレスを送信して、特典をお受取りください。*※送信したメールアドレスに当社からのお知らせやお得な情報をお送りする場合があります。※個人情報の取り扱いは本>プライバシーポリシー(個人情報保護方針)に基づいて行われます。※送信したメールアドレスに当社からのお知らせやお得な情報をお送りする場合があります。※上記は企業業績等一般的な情報提供を目的とするものであり、金融商品への投資や金融サービスの購入を勧誘するものではありません。上記に基づく行動により発生したいかなる損失についても、当社は一切の責任を負いかねます。内容には正確性を期しておりますが、それを保証するものではありませんので、取扱いには十分留意してください。配当利回り6.4%は買える?今回は日産自動車についてです。日産の株価は直近で大きく下げています。ここまで下がった背景と、日産の今後について考えてみたいと思います。いった海運株を取り上げます。海運株はコロナ禍に株価が上がり、一時的なブームで終わるかと思われましたが...3年で80%下落!エムスリーのしくじりはどこに?エムスリーの株価は2018年は2,000円程度でしたが、2020年に大きく上がり、2021年初頭には10,000円を突破しました。...オリエンタルランド(東京ディズニーリゾート)の株価が下落している3つの理由2024年に入りオリエンタルランドの株価が大きく下落しています。<投資顧問契約に係るリスクについて>ホームページ上、メール上での提供情報は売買指示ではありません。実際の投資商品の売買におきましては、自己資金枠等を十分考慮した上、ご自身の判断・責任のもとご利用下さい。情報内容に関しては万全を期しておりますが、正確性及び安全性を保証するものではありません。提供する情報に基づき利用者の皆様が判断し投資した結果については、一切の責任を負いかねますので予めご了承下さい。価格の変動等および有価証券の発行者等の信用状況(財務・経営状況を含む)の悪化等それらに関する外部評価の変化等を直接の原因として損失が生ずるおそれ(元本欠損リスク)、または元本を超過する損失を生ずるおそれ(元本超過損リスク)があります。額」といいます)を上回る場合があると共に、対象となる有価証券の価格または指標等の変動により損失の額がお客様の差入れた委託保証金等の額を上回るおそれ(元本超過損リスク)があります。お客様向け資料等をよくお読みください。1,200円)他をプレゼント14。