企業業績に応じた配当金受け取り(インカムゲイン)※必ず配当金がもらえるわけではない。投資元本(発行体が債務不履行にならない限り)元本は満期に全額返済。下の図は、金融資産別のリスクとリターンの関係を表したものになります。一般的に、債券は、市場で取引されるときの債券価格の値動きが小さく、株式よりもリスクが低いと言われています。債券投資では、通常、定期的な利子(クーポン)収入(インカムゲイン)を投資家は得ることができます。投資家はその収入をさらに再投資することもできます。株式投資でも同様に配当という形でインカムゲインを得ることができますが、上場企業によっては必ず配当を出しているとは限らず、利回りも債券利回りと比較して見劣りする場合もあります。株式と異なり、償還義務があるため、(発行体のデフォルトがない限り)投資元本は満期に全額返済されます。元本損失のリスクを嫌う投資家にとって非常に魅力的な点です。2景気後退に対するリスクヘッジ一般的に、債券価格は株価と負の相関性があります。その要因として、景気循環と金利変動が大きく関わってきます。景気が良い場合、企業業績も良いため、当然株価は上がります。景気上昇により金融引き締め(金利アップ)が行なわれるため、相対的に魅力がなくなった発行済みの債券の価格は低下します。逆に景気が悪くなった場合は、企業業績も悪化するため、株価は下がります。景気悪化にともなって、金融緩和(金利ダウン)が行なわれ、相対的に発行済み債券の魅力が増します。したがって、債券価格の上昇につながります。以上の要因から、資産の一部を債券に投資することで、景気後退にともなう株価低下に対してヘッジをすることができます。債券に投資する際の注意点これまで、債券投資の概要について解説してきましたが、実際に債券を購入する前に理解しておかなければならないリスクについて、これ以降見ていきたいと思います。一般的に、債券投資のリスクは主に下の2つです。途中で債券を売却する場合、売却価格が当初の購入価格から下がっている可能性がある。(価格変動リスク)購入した債券の発行体が債務不履行になる可能性がある。(信用リスク)実際に、満期まで債券を保有した場合に生じるリスクは「信用リスク」のみとなりますが、債券を途中で売却した場合には、「信用リスク」と「価格変動リスク」の両方が生じることになります。外貨建て債券の場合には2つのリスクが加わります。換金時の為替レート変動により、為替差損益が生じる可能性がある。(為替変動リスク)発行体の所在する国や地域の政治・経済環境により価格変動等が発生する可能性がある。(カントリーリスク)これらのリスクに対応するためには、日本を含めた世界中の経済動向を確認することが必要不可欠です。債券購入を判断する上で大事なのが格付です。格付は、民間の格付機関が、発行体の財務諸表等を評価し、ランク付けします。格付けの例を以下の図に示します。一般的に格付が高いほど、利子の支払及び償還金額の返済確実性が高いと言えます。「発行体の信用力が高い」「償還までの期間が短い」ほど、発行体は低金利での資金調達が可能になります。したがって債券の利率も一般的に低く設定されます。債券の投資信託やETFを購入する。個別債券に応募する国債や社債といった債券は、個人向け債券として証券会社や銀行等の金融機関で売り出しがされており、どなたでも購入可能です。いった主要なネット証券でも個人向け債券に応募することができます。基本的には数万円単位での購入可能となっています。購入出来る債券の種類はさまざまで、国債や社債、円貨建てや外貨建てと多岐に渡ります。個別株への投資と同様に、個別債券への投資は、発行体である国や企業が債務不履行に陥るリスク(信用リスク)がゼロではないため、比較的リスクが大きいということを理解しておきましょう。※参考:債券に投資する際の注意点リスクを少しでも下げたいという方には、次に述べるように、投資信託やETFを購入されることをおすすめします!債券の投資信託やETFを購入する先ほど述べたように、1つの債券だけへの投資だと、その発行体が債務不履行になってしまうと利子収入はおろか、元本ごと失ってしまいます。一方で、投資信託やETFを通じて、複数の債券銘柄に分散投資していたら、その傷は浅くすみます。投資信託やETFであれば少額(1,000円程度)から購入が可能なのも大きなメリットの一つです!また、債券を投資信託やETFとして購入した場合も、配当金という形で、投資先の債券の利子を受け取ることができます。資産運用向けのおすすめ債券の投資信託を紹介します!基本的には、ベンチマークとする指数に連動するようなインデックス型の債券投資信託をおすすめします!また、債券投資信託の場合、債券の利子収入に由来する分配金を、投資信託保有者に分配せずに、そのままファンドが再投資にまわしてくれるケースが多いようです。以下でご紹介する投資信託は、いずれも信託報酬などの経費がとても低めに抑えられているかつ、購入手数料が無料(ノーロード)の投資信託です。次に、資産運用向けのおすすめ債券ETFを紹介します!日本以外の米国や新興国のような外国債券ETFもおすすめです!外国債券は、日本国債よりも高い利回りが大きな特徴と言えます。新興国の債券に投資をするETFでは、利回り5%程度と比較的高いです。投資家から資金調達するために発行する有価証券です。わかりやすくいうとお金を貸した際の「借用証書」です。その「借用証書」には額面と利率があらかじめ定められており、利子(クーポン)を定期的に受け取ることができます。債券には満期が定められており、満期となる償還日には、額面金額が投資家に払い戻されます。「利子所得」として税率20.315%(所得税及び復興特別所得税15.315%、住民税5%)が課税されます。源泉徴収されるため申告は不要となります。償還によって得た譲渡益や償還差益は、「上場株式等の譲渡所得等」として税率20.315%(所得税及び復興特別所得税15.315%、住民税5%)の申告分離課税となります。債券と株式の違いはなんですか?株式と債券(社債)ともに、企業が、投資家から資金調達する方法であるのに変わりありません。債券の場合は、あくまで借りたお金なので、期限が来たら利子をつけて投資家に全額返済しなければなりません。それに対し、株式の場合は、投資家への返済に関する取り決めはなく、企業の自己資本となります。詳しい違いを表に分かりやすくまとめていますので、ぜひご参照ください。市町村などの地方公共団体が資金調達するために発行する債券。満期までの期間はさまざまで、利率は発行時点の金利水準をベースに発行体の信用度に応じて決められる。いった外国の発行者が日本国内で発行する円貨建ての債券。み(購入)利払いと償還が異なる2種類の通貨で行われる債券。(払込みと利払いが円貨建て、償還が外貨建てで行われる。利率が0.00%である代わりに、発行価格(売出価格)が額面より低く設定されている債券。額面金額で償還されるため、発行価格(売出価格)と額面金額の差額を償還差益として得られる。利率と利回りの違いって何ですか?利率とは、額面に対する年利息の割合のことで、これは発行時に決められています。100万円を1年間預けて5万円の利息が受け取れるならば、5万円÷100万円×100(%)=5%となり、利率は5%になります。それに対し、「利回り」とは、投資金額に対して、「利息による収益」と「償還差損益(投資した金額と額面金額との差額)」との合計がどのくらいの割合になるかを示すものです。※額面=投資金額ではありません。債券投資の成績を測る上では、最終的に手元に残る金額をベースに考えるので、投資をした債券の「利率」ではなく「利回り」が重要となります。債券と金利ってどういう関係があるんですか?ここでいう金利とは、市中金利のことで、民間の金融機関の貸出金利や預金金利のほか、金融機関同士の取引で使われる金利などのことを指します。債券の価格は、主にこの市中金利の動向により日々変動し、その変動にともなって収益(利回り)も変わってきます。基本的に債券価格は、金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。金利と債券価格の関係に図を用いて分かりやすく解説していますので、是非とも参考になさってください。き」とお得さと安全さが両立したカードです!さらにポイントはdポイント...カードローンコンビニATMでお金を借りる方法!24時間融資・キャッシング可能な借入先を紹介コンビニでお金を借りるなら、24時間いつでもATMから借り入れできる「カードローン」や「クレジットカードのキャッシング」を利用すると便利です...暗号資産(仮想通貨)仮想通貨のスプレッドとは?おすすめ取引所のスプレッドを徹底比較!仮想通貨のスプレッドとは、買う時と売る時に発生する価格差の事をさします。GOL...暗号資産(仮想通貨)ビットコイン積立投資はどこがいいの?メリットやおすすめの積み立て方を紹介ビットコイン積立は、価格変動の大きさに不安を覚えている人におすすめの投資方法。PAYチャージで2%ポイント還元」、「auでんき・都市ガスfo...クレジットカードVISAクレジットカードを比較!JCBやMastercardとの違いも紹介1枚は持っておきたいVISAのクレジットカード。VISAは、世界中に加盟店が多く持っていると安心感があります。利回りの高い組み合わせは?「FXでコツコツ勝ちたい」「FXで老後の資金を蓄えたい」と思っている人にぜひオススメしたいリスクの少ない投資法が今回ご紹介する「FX会社スワ...CFDFX投資家に朗報!FXと二本柱で投資チャンスを狙えるCFD...この記事の作成者・著者みんかぶChoice編集部:株式投資チーム企画担当者1名、コンテンツ制作・編集者2名で運営。現役投資家と元証券マン・FP資格保有者による株式投資コンテンツを提供。各証券会社のメリットやデメリットを比較するため、開いた証券口座は10社以上。【当サイトについて】ミンカブChoice(以下、当サイト)は、株式会社ミンカブ・ジ・インフォノイド(以下、当社)により管理、運営されています。当サイトは金融商品等に関する情報の提供を目的とするものであり、投資および金融商品等の勧誘を目的とするものではありません。当サイトに掲載されている評価やランキングは、各金融機関等の公式サイトの掲載情報や、実際の取引画面の調査、個人投資家へのアンケートに基づいています。保証するものではございません。口コミの内容はあくまでも投稿者の個人的見解によるものであり、情報の真偽・評価に関する正確性・信頼性等については一切保証されておりません。これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当社、投稿者及び情報提供者は一切の責任を負いません。投資に関するすべての決定は、利用者ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。最新情報は各金融機関等の公式サイトにてご確認ください。再配信することを固く禁じます。キャンペーン・特典は各広告主において実施されるものであり、広告主による募集要綱等を十分にご確認ください。