Califórnia e Illinois entraram com ações judiciais separadas contra a antiga gigante hipotecária Countrywide Financial, alegando que ela se envolveu em práticas enganosas.
As ações movidas pelos procuradores-gerais dos dois estados ocorreram no mesmo dia em que os acionistas da Countrywide aprovaram a aquisição da empresa pelo Bank of America Corp. Um pedido do CFO.com para obter comentários da Countrywide sobre as ações não foi respondido imediatamente.
Em dezembro, o Controlador do Estado de Nova York, Thomas DiNapoli, e o Controlador da Cidade de Nova York, William Thompson, foram nomeados os principais demandantes em uma ação coletiva contra a Countrywide, o maior credor hipotecário dos EUA.
Na quarta-feira, o procurador-geral da Califórnia, Edmund G. Brown Jr., entrou com uma ação que também nomeou o CEO da Countrywide, Angelo Mozilo, e o presidente David Sambol, alegando que eles se envolveram em publicidade enganosa e concorrência desleal, empurrando os proprietários de casas para empréstimos arriscados e produzidos em massa com o único propósito de de revender as hipotecas no mercado secundário.
As táticas, alegou a Califórnia, produziram empréstimos complicados, arriscados e caros, que o credor vendeu a investidores terceiros. De acordo com a ação, a empresa comercializou os empréstimos com taxas de juros ou pagamentos iniciais baixos ou “provocadores”. Os funcionários de todo o país – incluindo agentes de crédito, subscritores e gestores de sucursais que estavam sob intensa pressão para produzir empréstimos – deturparam ou ofuscaram a perspectiva de aumentos dramáticos nos pagamentos mais tarde, acusou o processo.
“A Countrywide explorou o sonho americano da casa própria e depois vendeu suas hipotecas com enormes lucros no mercado secundário”, disse Brown. E Mozilo e Sambol “pressionaram activamente pela flexibilização dos padrões de subscrição e pela concessão de excepções aos requisitos de documentação”.
No processo de Illinois, a procuradora-geral de Illinois, Lisa Madigan, alegou que a Countrywide Home Loans Inc. e sua controladora Countrywide Financial se envolveram em conduta injusta e enganosa “em grande escala” ao criar, originar, comercializar e prestar serviços hipotecários desnecessariamente arriscados e caros. para proprietários de casas em Illinois. Outros réus foram a unidade de empréstimos subprime da Countrywide, Full Spectrum Lending; seu braço de serviços, Countrywide Home Loans Servicing LP; e Mozilo. O processo é o resultado de uma investigação de nove meses realizada pelo gabinete de Madigan sobre as práticas de empréstimo da Countrywide, de acordo com o anúncio do estado.
A queixa de Madigan dizia que a Countrywide pretendia dominar o mercado hipotecário do país, vendendo empréstimos arriscados e dispendiosos a mutuários que não podiam pagá-los. À medida que as taxas de incumprimento dos empréstimos começaram a aumentar, a empresa intensificou a sua criação de empréstimos inacessíveis e mal subscritos para satisfazer as suas obrigações para com os investidores de Wall Street, foi alegado. “As práticas injustas de empréstimo em todo o país prejudicaram dezenas de milhares de mutuários que foram colocados em empréstimos inacessíveis e, como resultado, as nossas comunidades estão agora a ser desestabilizadas por um número vertiginoso de execuções hipotecárias”, acusou Illinois.