Os fundos mútuos e os ETFs (fundos negociados em bolsa) são veículos de investimento populares, tanto para investidores experientes como para aqueles que estão apenas começando a construir um portfólio. Ao combinar dinheiro com outros investidores e permitir a liderança de um gestor de fundos profissional (investidor ativo) ou a estabilidade de índices maiores (passivo) alimentando o crescimento, estes fundos podem proporcionar aos investidores acesso eficiente a quase todo o mundo investível.
Dito isto, existem implicações fiscais e estratégias de redução de impostos das quais todo investidor de fundos mútuos deve estar ciente. Os fundos mútuos pagarão 95% de todos os ganhos de capital líquidos realizados anualmente, geralmente no final do ano. E esses ganhos são tributáveis ​​no ano em curso. Isto é especialmente problemático em fundos ativos, onde as negociações são muito mais prolíficas.
Como empresa confiável de planejamento de aposentadoria médica no condado de Canyon e arredores, incentivamos nossos clientes a manter esses poucos pontos e estratégias em mente ao investir em fundos mútuos.
1. Os impostos sobre ganhos de capital são um dado adquirido, exceto…
Você pode evitar ganhos de capital, dividendos e imposto de renda mantendo fundos mútuos em um veículo de investimento com imposto diferido, como 401k ou IRA.
Essa é uma estratégia bastante fundamental, mas que vale a pena observar para quem está começando. O crescimento com impostos diferidos num destes veículos é uma enorme vantagem. Ele permite que você continue a acumular juros sobre os ativos sobre os quais, de outra forma, pagaria impostos, fazendo com que seus ativos crescessem mais rapidamente.
Se você investir por meio de 401k, IRA, etc., seus problemas fiscais serão resolvidos enquanto o dinheiro permanecer lá. Se você investe de forma tributável, entretanto, continue lendo.
2. Para traders ativos: venda antes da distribuição
Se você é um trader ativo e mantém ativos em uma conta tributável, pesquise o prazo de distribuição do fundo. Então venda antes. No entanto, não somos grandes fãs desta estratégia, a menos que a lei do imposto sobre ganhos de capital seja realmente um problema.
O IMAFS também não recomenda a compra e venda desenfreada por causa de pontos percentuais. Uma compra e manutenção conservadora de um fundo com bom desempenho é normalmente uma estratégia melhor, independentemente dos impostos, pois permite aos investidores tirar partido de retornos compostos a longo prazo, que são a verdadeira fonte de crescimento ao longo do tempo. Você também deve ter em mente que, devido às regras do IRS, se você vender um fundo, não poderá comprá-lo de volta antes de 30 dias depois, portanto, vender apenas para evitar a distribuição pode não ser tão vantajoso.
3. Para traders ativos: compre após distribuição
Novamente, isso faz muito sentido para traders ativos. Não faz sentido comprar um fundo duas semanas antes de uma grande distribuição de ganhos de capital, quando é igualmente fácil comprá-lo no dia seguinte. Então você tem um ano inteiro de crescimento antes que isso se torne um problema novamente.
Obviamente, isso é algo a ser observado mais em fundos ativos do que em fundos passivos.
4. Escolha fundos com eficiência fiscal
Existe uma enorme variedade de fundos mútuos e ETFs, mas há duas grandes categorias que você deve conhecer: ativo e passivo. Os fundos passivos procuram acompanhar um mercado inteiro, pelo que uma percentagem muito menor dos seus activos é comprada e vendida todos os anos, em média. Os fundos ativos procuram ativamente superar o seu índice de referência e, portanto, normalmente compram e vendem com mais frequência do que os seus homólogos passivos, resultando num maior impacto fiscal. Dentro destas categorias, a eficiência fiscal ainda pode variar amplamente de acordo com o fundo, dependendo do estilo de gestão, por isso não deixe de fazer a sua pesquisa.
5. Coleta de prejuízos fiscais
Suas perdas em outros lugares podem compensar os impostos sobre ganhos de capital. Embora você não deva investir para criar perdas, certamente acabará com algumas de vez em quando. Sempre que você vender uma posição com prejuízo em relação à sua base de custo, poderá reivindicar essa perda para compensar um ganho em outro lugar do seu portfólio. Embora as regras de venda imediata impeçam a venda com prejuízo e a compra novamente logo em seguida, não há nada contra a mudança para um ativo muito semelhante, digamos, do Fidelity 500 Fund para o Vanguard Institutional Index. Você possui funcionalmente exatamente a mesma coisa e obtém o benefício do prejuízo fiscal. Chama-se Tax Loss Harvesting e é uma ótima estratégia para investidores oportunistas.
6. Por último, a mentalidade é importante
Certifique-se de conversar com seu consultor tributário sobre como melhorar a eficiência tributária de seu portfólio sem prejudicar materialmente sua estratégia de investimento. Na IMAFS, combinamos práticas de investimento academicamente sólidas com um forte foco na estratégia tributária para criar os portfólios de gestão de patrimônio mais eficientes para médicos no Condado de Ada e além.