- Toshendra Kumar Sharma
- 02 de agosto de 2019
Um token de segurança ou STO é um dispositivo portátil que ajuda a autenticar eletronicamente, armazenando alguns dados pessoais. Para conceder acesso a um serviço de rede, o proprietário conecta o token de segurança a um sistema. Como os security tokens são garantidos por ativos, fluxos de caixa ou lucros, eles carregam um valor intrínseco desde o momento em que são emitidos. Os tokens de segurança são ferramentas de arrecadação de fundos que geram tokens de segurança. Esses tokens são ativos digitais em tempo real que operam com base em certos limites legais. É uma forma digital tokenizada de títulos tradicionais. É um contrato de investimento que representa a propriedade legal de um ativo físico ou digital e esta propriedade deve ser verificada dentro do blockchain. A verificação da propriedade permite que os detentores de tokens de segurança:
- Negocie seus tokens em troca de outros ativos.
- Use tokens como garantia para empréstimos.
- Armazene tokens em carteiras diferentes.
Camadas de um token de segurança
1. Protocolos Blockchain
Protocolo refere-se à tecnologia subjacente na qual um determinado projeto se baseia. Embora o Ethereum ainda continue sendo o protocolo mais popular entre milhares de desenvolvedores, muitos outros protocolos entraram recentemente no mercado. Por exemplo, protocolos como EOS são extremamente populares no setor de jogos e apostas.
2. Contratos Inteligentes
Como muitos de nós já sabemos, os contratos inteligentes são contratos automatizados e autoexecutáveis ​​que possuem instruções específicas escritas em seu código. Estas instruções serão executadas quando certas condições forem atendidas. Os contratos inteligentes são os únicos responsáveis ​​por como as coisas são feitas dentro do ecossistema Ethereum. No Ethereum, se alguém precisar realizar uma tarefa específica, um contrato inteligente é iniciado. Um contrato inteligente refere-se a uma série de instruções que foram escritas usando a linguagem de programação Solidity. Numa nota mais técnica, um contrato inteligente é um código criado no protocolo que serve como modelo para aplicações descentralizadas.
3. Plataformas de emissão
Essas plataformas são responsáveis ​​por ter contratos inteligentes regulamentados e compatíveis para emissão de tokens. Algumas das plataformas são:
É um protocolo blockchain que ajuda a agilizar o lançamento de serviços financeiros no blockchain, garantindo a segurança financeira dos novos tokens de segurança. Ajuda a emitir e distribuir títulos baseados em tokens em conformidade com a lei. Poly é o token nativo que alimenta este sistema. Polymath ajuda a se conectar com delegados legais, autenticar investidores, negociar tokens de segurança e acessar o mercado de um desenvolvedor.
Esta é uma plataforma de código aberto que ajuda a migrar perfeitamente para o blockchain a partir de classes de investimento tradicionais. Ele fornece uma venda privada compatível com Reg-D que integra regras fiscais, status de credenciamento, informações de relatórios e KYC em cada token formulado por meio do sistema.
É uma solução de serviço em nuvem em conformidade com as regulamentações que ajuda a tokenizar títulos. Alguns dos serviços que oferece são a personalização de contratos inteligentes para atender aos requisitos, o estabelecimento de prontidão legal e regulatória e a simplificação do registro de investidores.
É uma função crítica, pois atua como um portal entre o mundo Fiat e o mundo criptográfico.
Os dois tipos de trocas são:
a) Fiat to Crypto – Ajuda a comprar criptomoedas em troca de dinheiro Fiat. Exemplo: Coinbase.
b) Cripto-para-cripto- Ajudam a trocar criptos por outros criptos. Exemplo: Binance.
Importância dos tokens de segurança
- Traz credibilidade de volta.
- Acelera a execução.
- Melhora as finanças tradicionais.
- Aumenta a base de investidores.
- Aumenta a valorização dos ativos expondo os criadores ao mercado livre.
- Reduz a interferência intermediária.
Padrões de token de segurança
Para que os tokens de segurança sejam desenvolvidos de forma significativa, os investidores, emissores, carteiras, fornecedores KYC, reguladores e bolsas devem trabalhar juntos dentro da mesma estrutura. Alguns dos padrões de token de segurança são:
- R-Token- Foi desenvolvido pela Harbour e tem como foco imóveis e investidores credenciados. Ele define um mecanismo que ajuda a transferir criptomoedas de maneira compatível em blockchains. É um padrão de código aberto que requer a emissão de um token ERC-20 autorizado na blockchain Ethereum. Os tokens ERC-20 podem ser negociados em qualquer plataforma compatível com ERC-20.
- SRC20- É um padrão desenvolvido pelo Swarm Fund. SWM é o token utilitário do Swarm, que é uma plataforma de tokenização de ativos. Ele permite que os usuários comprem tokens SRC-20 no blockchain privado do Swarm. Esses tokens podem interoperar com outras plataformas compatíveis. A negociação de tokens SRC-20 também pode acontecer em um blockchain privado, o que ajudará o Swarm a monitorar as negociações e garantir a conformidade.
- ERC-1450- StartEngine desenvolveu este padrão. É um certificado de ações digital. Usando este token, os investidores podem tomar posse de seus certificados tokenizados, mas não poderão transferi-los. A propriedade é armazenada fora da cadeia com um agente de transferência registrado. Este agente inicia a transferência após a conclusão de uma negociação.
Os outros tokens populares são ERC-884, ERC-1404, DS Token e ERC-1400.
Pontos-chave a serem considerados ao lançar um STO
- Identificar e avaliar um ativo.
- Governança e estrutura corporativa.
- Cumprimento das políticas KYC (Know Your Customer) e AML (Anti-Money Laundering).
- Liberações legais e regulatórias.
- Selecionar uma plataforma e prestadores de serviços adequados.
- Identificação de bancos compatíveis com criptografia.
- Consequências relacionadas com impostos.
- Listagem e negociação em bolsa.
Plataformas e bolsas globais populares de criptomoedas
- Bolsa de Valores de Londres
- Bolsa de Valores de Malta
- Rede de Finanças Abertas
- SEIS Câmbio Suíço
Todas as plataformas mencionadas acima ajudam a negociar tokens de segurança para investidores verificados.
Desvantagens dos tokens de segurança
Assim como qualquer sistema, os tokens de segurança também têm falhas associadas. Os tokens de segurança são propensos a hackers. Isto pode acontecer se o proprietário fornecer, sem saber, informações confidenciais a um fornecedor não autorizado e ele, por sua vez, inserir essas informações em uma rede segura. Isso é denominado fraude do tipo “man-in-the-middle”. Todas as redes conectadas à Internet estão vulneráveis ​​a esta fraude.
Se um token for perdido ou não estiver em posse do proprietário, ele não poderá ser usado para obter acesso a nenhum serviço. A perda ou roubo de tokens pode ser evitada se o proprietário definir bloqueios ou alarmes. Um token pode se tornar inútil para um ladrão usando a autenticação de dois fatores, que exigiria o token e o PIN para acessar um token.
Devido ao advento dos tokens de segurança, tanto as pequenas como as médias empresas poderão agora alcançar um público global a um custo mínimo. Embora a tokenização de títulos possa ser facilmente aplicada a ativos e negócios existentes, o desafio imediato enfrentado pelas plataformas tradicionais e criptográficas é educar os investidores sobre este novo método de compra e venda de investimentos. Embora agora pareça improvável que os tokens de segurança substituam os mercados de ações listados, espera-se que a criptoeconomia amadureça e o mundo parece estar se aproximando de uma nova era de ativos do mundo real sendo securitizados na blockchain.