Костов бе назначен за министър-председател през 1997 г. след като коалицията, оглавявана от СДС спечели парламентарните избори през април същата година, предизвикани от политическа криза и улични протести срещу правителството на Българската социалистическа партия (БСП).
Тој беше назначен за премиер во 1997-та година, откако коалицијата предводена од УДС победи на неочекуваните парламентарни избори во април истата година, предизвикани од политичка криза и улични протести против владата на Бугарската Социјалистичка Партија (БСП).