Ο τελευταίος γύρος διαπραγματεύσεων απέτυχε το Μάρτιο όταν ο Ντενκτάς απέρριψε το σχέδιο Αννάν ως απαράδεκτο, κυρίως λόγω των όρων για επιστροφή χιλιάδων Ελληνοκύπριων προσφύγων στον τουρκικό βορρά του νησιού.
Poslednja runda pregovora propala je u martu, kada je Denktaš odbio Ananov plan kao neprihvatljiv, pre svega zbog odredbi o povratku više hiljada izbeglih kiparskih Grka u severni deo ostrva koji kontrolišu kiparski Turci.