Костов бе назначен за министър-председател през 1997 г. след като коалицията, оглавявана от СДС спечели парламентарните избори през април същата година, предизвикани от политическа криза и улични протести срещу правителството на Българската социалистическа партия (БСП).
On je imenovan za premijera 1997, kad je koalicija pod vodstvom UDF-a pobijedila na prijevremeno sazvanim izborima održanim u aprilu te godine, izazvanim političkom krizom i uličnim protestima protiv vlade pod Bugarskom socijalističkom partijom (BSP).