Το νέο όνομα ήταν μια σερβοκροατική επινόηση των λέξεων "νότος" και "Σλάβοι." Κατά τη διάρκεια της μοναρχίας, η Γιουγκοσλαβία ήταν ένα ιδιαίτερα συγκεντρωτικό κράτος, στο οποίο κυριαρχούσε η σερβική πολιτική ελίτ -- γεγονός το οποίο προκάλεσε ανησυχία και απογοήτευση μεταξύ των άλλων εθνικοτήτων.
Новото име беше српско-хрватска кованица од зборовите "југ" и "Словени". Како монархија, Југославија беше високо централизирана држава, доминирана од српската политичка елита - факт кој предизвика неспокојство и фрустрации меfу другите националности.