Костов бе назначен за министър-председател през 1997 г. след като коалицията, оглавявана от СДС спечели парламентарните избори през април същата година, предизвикани от политическа криза и улични протести срещу правителството на Българската социалистическа партия (БСП).
Imenovan je premijerom 1997, nakon što je koalicija predvođena UDF-om te godine u travnju pobijedila na izvanrednim parlamentarnim izborima, koje je potakla politička kriza i ulični protesti protiv vlade Bugarske socijalističke stranke (BSP).