Костов бе назначен за министър-председател през 1997 г. след като коалицията, оглавявана от СДС спечели парламентарните избори през април същата година, предизвикани от политическа криза и улични протести срещу правителството на Българската социалистическа партия (БСП).
Kostov je izabran za premijera 1997. godine, pošto je koalicija predvođena UDF-om pobedila na vanrednim parlamentarnim izborima u aprilu iste godine, prouzrokovanim političkom krizom i uličnim protestima protiv vlade Bugarske socijalističke partije (BSP).