                    新债前瞻系列之爱玛转债上市（补）明日（3月20日）爱玛转债上市爱玛转债(SH113666)上市一、价格预估：预计合理溢价25%-30%，上市首日合理价格在125元至130元之间。二、公司概况爱玛科技集团股份有限公司（爱玛科技603529）成立于1999年9月，2021年6月在上海主板上市。公司主营业务为电动自行车的研发、生产及销售，公司的主要产品为电动自行车。公司自2012年起连续七年荣获工信部发布的C-BPI（中国品牌力指数）电动自行车行业品牌力第一名，自2013年起连续四年获得电动自行车行业顾客满意度第一名。三、公司感观公司2021年营业收入153.99亿元，同比增长19.33%，归母净利润6.64亿元，同比增长10.94%。2022年前三季度营业收入172.28亿，同比增长37.69%，归母净利润13.76亿元，同比增长138.28%。公司是汽车（摩托车）行业，有共享单车;美团概念股;滴滴概念股;新能源汽车;换电概念;沪股通;两轮车;融资融券;转融券标的;年报预增概念，基本面不错，行业赛道也好，值得关注。四、转债概况1.发债规模：20亿。2.发债用途：丽水爱玛车业科技有限公司新能源智慧出行项目(一期)（15亿）；爱玛科技集团股份有限公司营销网络升级项目（5亿）。3.利息情况：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。4.到期赎回价：110元（含最后一期年度利息）。5.到期本息和（扣税后）：112.08元6.债券评级：AA。7.回售条款：改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。8.转股价值：转股价61.29元，正股价61.37元，溢价-0.13%，转股价值100.131元。五、转债评价转债质地不错，但规模不算大，跌到115元以下我会考虑配置。 
智奇投研
新债前瞻系列之爱玛转债上市明日爱玛转债上市爱玛转债上市一、价格预估：预计合理溢价25%-30%，上市首日合理价格在125元至130元之间。二、公司概况爱玛科技集团股份有限公司成立于1999年9月，2021年6月在上海主板上市。公司主营业务为电动自行车的研发、生产及销售，公司的主要产品为电动自行车。公司自2012年起连续七年荣获工信部发布的C-BPI电动自行车行业品牌力第一名，自2013年起连续四年获得电动自行车行业顾客满意度第一名。三、公司感观公司2021年营业收入153.99亿元，同比增长19.33%，归母净利润6.64亿元，同比增长10.94%。2022年前三季度营业收入172.28亿，同比增长37.69%，归母净利润13.76亿元，同比增长138.28%。公司是汽车行业，有共享单车;美团概念股;滴滴概念股;新能源汽车;换电概念;沪股通;两轮车;融资融券;转融券标的;年报预增概念，基本面不错，行业赛道也好，值得关注。四、转债概况1.发债规模：20亿。2.发债用途：丽水爱玛车业科技有限公司新能源智慧出行项目；爱玛科技集团股份有限公司营销网络升级项目。3.利息情况：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。4.到期赎回价：110元。5.到期本息和：112.08元6.债券评级：AA。7.回售条款：改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。8.转股价值：转股价61.29元，正股价61.37元，溢价-0.13%，转股价值100.131元。五、转债评价转债质地不错，但规模不算大，跌到115元以下我会考虑配置。