原創 燃財經工作室 燃財經燃財經（ID:rancaijing）原創作者 | 孔明明編輯 | 夏溫北京時間3月18日和3月24日，老對手趣店和樂信先後釋出了公司截至2019年12月31日的第四季度及全年未經審計財報。截至發稿前，趣店股價為2.13美元，總市值為5.4億美元；樂信股價為9.27美元，總市值為16.57億美元。如果對比這兩份財報，你會發現這是一個起點和賽道相同，但受創始人基因和性格影響，兩家公司最終漸行漸遠的創業故事。2013年8月，樂信成立（前身為分期樂）；2014年3月，趣店成立（前身為趣分期），兩家公司幾乎同時切入校園商品分期市場，並在混亂的網際網路金融行業發展壯大，於2017年先後在紐交所和納斯達克上市。有趣的是，趣店和樂信的兩名創始人羅敏和肖文傑均為1983年生人，都是江西人，普遍的說法是，當年肖文傑從騰訊財付通離職後，創辦分期樂，羅敏從肖文傑那裡得到了靈感，並在半年後，創辦了趣分期。兩人都選擇進入校園金融市場。但後來，兩家公司漸行漸遠。羅敏善戰，進入校園市場後，趣分期迅速佔領了大部分省市的校園市場，而肖文傑只得步步緊跟；2016年“校園貸”負面頻出，在受到監管之後，羅敏轉戰“現金貸”，而肖文傑認為校園使用者依然是自己的使用者；羅敏在趣店上市之後，先後嘗試了十幾個新專案，但最終都以失敗告終，肖文傑則帶領樂信穩紮穩打，幾乎沒有改變過金融科技的大方向。羅敏和趣店是大起大落，肖文傑和樂信則是穩紮穩打；羅敏是典型的網際網路人作風，快速試錯、迅速推進，肖文傑則略帶精英主義色彩，做好規劃，按照規劃一步步倒推、前進。很難判斷哪個風格更好。但似乎，勝利正站在信奉“長期主義”的樂信這邊。只不過，看起來暫時佔據優勢的樂信也在面臨多方位的競爭，趣店也在3月18日宣佈上線新業務跨境奢侈品電商平臺“萬里目”，並表示會推出“百億補貼”產品。讓人好奇的是，這場戰爭還會持續多久？下降的趣店和平穩的樂信3月18日和3月24日，趣店和樂信先後釋出2019年Q4及全年未經審計的財務業績。財報顯示，樂信2019年第四季度營收31.5億人民幣，同比增長50.4%；該季度經營毛利15億，同比增長59.7%，淨利潤為5.18億。趣店2019年第四季度總營收為19.32億元人民幣，同比增長7.1%；按照美國通用會計準則，淨利潤為1.28億元，同比下降83.3％。2019年，樂信全年營收為106億，同比增長39.6%，全年淨利潤23億，同比增長16%；2019年，趣店總營收為人民幣88.40億元，同比增長14.9%，淨利潤為人民幣32.64億元，同比增長31.0%。製圖 / 燃財經由上圖可以看出，在2018年前三季度，趣店營收一直高於樂信。2018年8月，趣店與螞蟻金服的合作到期，其在2018年第四季度的營收出現了下滑，在推出開放平臺戰略後略有回升，但在2019年第四季度再次出現下滑；而樂信的營收則一直平穩前進，在2019年年初提出新消費平臺戰略後，開始穩步上升。製圖 / 燃財經但在淨利潤方面，除了2019年的第四季度，趣店一直高於樂信。據業內人士稱，這是樂信一直在市場和研發方面持續投入所致。製圖 / 燃財經財報還顯示，截至2019年12月31日，趣店累計註冊使用者數為7946萬，樂信累計註冊使用者為7330萬。雖然從總數上，趣店略勝一籌，但從上圖可以看出，樂信的使用者一直保持較高的增速，穩定增長；只不過樂信的銷售與市場費用也一直在上漲。在流量紅利消失後，兩家公司都正在面臨如何獲取更多流量的難題。趣店在2017年10月18日登陸紐交所，開盤價34.35美元，較24元發行價上漲43%，最終報收29.18美元，市值曾一度高達115億美元；同年12月22日，樂信在納斯達克上市，發行價為9美元，開盤價11.8美元，報收10.7美元，總市值17.5美元。截至發稿前，趣店股價為2.13美元，總市值為5.4億美元；樂信股價為9.27美元，總市值為16.57億美元，後者已是前者3倍。打仗的人和做規劃的人在趣店和樂信背後，站著兩名出生於1983年的江西男人。羅敏2004年畢業於江西師範大學，肖文傑2005年畢業於南昌航空大學。2005年夏季的某天，羅敏混進了李彥宏在北大的演講場地，當時他正準備來北京補習，想要參加北大光華管理學院研究生招生考試，那時他的理想是進一家五百強外企。但在聽完李彥宏演講後，羅敏將考研的書全部扔掉，想要創業。而在2004年，還在讀書的肖文傑看到了報紙上刊登的一篇文章《陳天橋：盛大公司在美國上市》，從那時起，肖文傑下定決心要進入網際網路行業，並開始研讀《網際網路週刊》以及《IT經理世界》，騰訊成了他當時的職業目標。很快，羅敏和三個北大畢業生一起開始了第一個創業專案底片網，幾乎抄襲了美國的Facebook，此後，羅敏先後嘗試了多次創業，但都以失敗告終；而在2005年，肖文傑到了深圳，想要進入騰訊工作，在嘗試未果後，肖文傑從小網際網路公司的網頁設計做起，並在兩年後如願進入騰訊工作。2013年10月，已經成為騰訊財付通產品總監的肖文傑離職創業，創辦分期樂。樂信的一名前員工劉威告訴燃財經，在分期樂上線後，因為肖文傑的目標是校園市場的商品分期貸款，但由於他自己是產品出身，不擅長市場，於是找到了當時在好樂買任職的羅敏，想請羅敏擔任合夥人。讓肖文傑沒想到的是，5個月後，羅敏創辦趣分期，業務同樣是校園市場的商品分期貸款。羅敏“當時好樂買主要市場渠道是高校，羅敏號稱自己旗下有一個3萬的校園團隊”，劉威說，“但其實你不能說羅敏是抄襲，畢竟他沒有自己親手做過這件事情，只是複製了肖文傑的想法。”“羅敏是一個亡命徒”，趣店的前某業務負責人張林告訴燃財經。趣分期專案上線在3月21日，分期樂北京、廣州、上海、武漢、重慶五個地區籌建是在4月，6月底開始運營。4月中旬，趣分期從母校江西師範大學招了十多名實習生，成為趣分期地推鐵軍的雛形，5月底發往全國，6月底開通15個省，7月中旬地推人數100人，幾乎覆蓋了全部省份，到2014年9月1日，羅敏宣稱開通180個城市。在進入樂信工作之前，劉威在趣店短暫呆過一段時間。“你知道羅敏有多瘋狂嗎？他招人只培訓兩天，然後會讓你帶點錢，跑到一個城市去租辦公室，總部給你寄傳單海報過來，開始幹”，劉威說，“羅敏在發現一個學校可以跑通之後，會一次性複製100個學校，而肖文傑則是希望一個學校一個學校複製。當時肖文傑被打得完全沒有還手能力。”很快，兩家公司先後獲得了巨頭的青睞。2015年3月，分期樂完成了京東投資的C輪融資。2015年8月，趣店集團獲得了由螞蟻金服領投的2億美金E輪投資。只不過，瘋狂擴張被政策踩了急剎車。2016年4月，教育部與銀監會聯合釋出了《關於加強校園不良網路借貸風險防範和教育引導工作的通知》，迫於監管政策壓力，趣店關停“校園貸”轉向白領和藍領“現金貸”業務；而樂信同樣選擇進入白領和藍領市場，但肖文傑不認為校園市場應該被放棄，樂信招股書中也稱，“作為培養負責任的支出和借貸行為的一部分，我們不會為大學生客戶提供超過人民幣12000元的貸款額度。”依靠投資方螞蟻金服旗下支付寶App的導流，羅敏推出的另一款“現金貸”產品來分期在2016年上半年實現了盈利；樂信在2016年也實現了全面盈利，當時樂信旗下包括年輕人網際網路消費金融品牌分期樂、針對普惠人群的網際網路消費金融品牌提錢樂、針對網際網路理財人群的子品牌桔子理財，以及資產管理開放平臺鼎盛資產。2017年11月末，《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》下發，強監管時代來臨。機會主義VS長期主義羅敏和肖文傑，兩個人帶領著趣店和樂信兩家公司按照慣性繼續向前。羅敏選擇轉型新業務，自2017年趣店上市後，先後嘗試了十幾個專案，但均以失敗告終，2018年下半年，趣店宣佈啟動開放平臺戰略；而肖文傑則開始帶領樂信進入個人無抵押、純信用的整個消費金融領域，並在2019年初提出了新消費平臺戰略。樂信表示，經過前幾個季度的佈局，其線上線下場景已經打通，新消費平臺戰略效果開始顯現，目前，樂信自有線上消費場景分期樂商城的SKU（商品數量）已超過200萬，2019年全年來自線下消費場景的交易額為205.6億；樂信新消費平臺的另一品牌樂卡，正在實施“百千計劃”，陸續接入上百家線上線下消費巨頭、上千個商家、上萬家門店。製圖 / 燃財經其中，早在樂信的招股書中，就只介紹了分期樂、桔子理財、以及鼎盛資產三項業務，樂信稱，其自2015年底開始上線運營的“現金貸”產品提錢樂在2017年底已經停止運營，其優質客戶已經被轉移到了分期樂上。資料顯示，樂信自2017年10月搭建了樂信的AI lab團隊，把AI作為一項單獨能力去進行研究，目前已經研製出了智慧風控引擎“鷹眼”、海量小微金融資產處理技術平臺“蟲洞”等。據劉威觀察，樂信可能是國內最早開始佈局機器授信的一家網際網路金融公司。製圖 / 燃財經據財報顯示，樂信2019年全年金融科技收入（即貸款撮合與服務收入）達56億，同比增長171%；4季度，金融科技收入達17.5億，同比增長112%；而趣店自2018年下半年啟動的開放平臺戰略，在2019年前三個季度營收逐步上升，但在第四季度，趣店的開放平臺業務實現收入6.49億元人民幣，環比下降34.6%。“開放平臺戰略有兩個核心要點，一個是獲客能力，另一個是風控能力”，張林稱，“雖然趣店有風控部門，但因為大家都是做資料出身的，而不是做風控模型出身的，沒有專業的人去做風控策略。”張林還稱，趣店在2019年上半年的核心指標依然是擴大規模，而不是去控制。為了增加放款，趣店把使用者的額度提高、同時把賬期拉長，“這些壞賬不會馬上爆發，但會在兩年之後大規模爆發。”“羅敏是個亡命徒，這是他的優點，但也是他的缺點”，張林說，“他耍起橫來非常猛，像之前他踩中了螞蟻金服投資那件事情，特別好，但如果他沒踩中，就是死路一條。”在張林看來，羅敏性格里的衝動和不聽勸告，也讓他一直沒辦法跳出自我，進行反省。但在劉威看來，雖然肖文傑有耐力，卻缺少了創新性和突破力，“很多業務，樂信都是跟隨策略，並且，雖然肖文傑一直想做年輕人市場，但他一直沒找到獲取年輕人流量的辦法，沒有獲得大規模成功。”在消費金融領域，一直有大平臺在競爭，且流量獲取越來越難，這些是樂信需要面對的問題。劉威認為，肖文傑更想做的是一家中國的信用卡公司，但讓他擔心的一點是：“消費金融有個定律，如果一個使用者連續在你這裡用了三年，肯定會走上以貸養貸的不歸路。如果樂信的新使用者增長速度趕不上流失速度，它的使用者群體會越來越惡化，最後也會比較危險。”而在上海財經大學研究員崔麗麗看來，趣店宣佈上線的新業務跨境奢侈品電商平臺，早有類似的平臺在做，並不新鮮；張林更是直言不諱稱，羅敏一向是想到什麼就會做什麼，不做市場調研，也不做測試，奢侈品電商專案能否成功仍然有待觀察。“未來的金融科技公司，我認為是能夠透過大資料及其分析工具來更好地消除資金供給、需求之間的資訊不對稱，避免錯配，實現資金資源更好匹配的公司”，崔麗麗說，“同時這些公司應該在各種場景中，對接人們的金融需求，透過存留人們的相關資料軌跡，構建起一套新的‘信用體系’。”她認為，趣店現在再去切消費類金融場景，已經比較滯後，優勢並不突出。機會主義者靈敏、敢衝，長期主義者足夠穩重卻缺乏創新。值得猜想的是，機會主義者會有運氣等到下一個機會嗎？長期主義者又應該如何更靈活和更有戰鬥力的面對接下來的戰爭？趣店和樂信，故事還在繼續。*題圖來源於視覺中國。應受訪者要求，劉威、張林為化名。你看好趣店還是樂信？為什麼？歡迎在評論區留下你的評論。我們會在點贊前三（超過20個，統計週期為7天）的評論裡挑選一位網友，送出騰訊影片會員月卡一張。原創文章轉載請點選公眾號選單“轉載合作”。一手資訊/硬核報告/每日紅包/線下活動！就差你了！快加微信rancaijing01回覆“讀者”一鍵上車！原標題：《趣店向左，樂信向右》
原創 燃財經工作室 燃財經燃財經（ID:rancaijing）原創作者 | 孔明明編輯 | 夏溫北京時間3月18日和3月24日，老對手趣店和樂信先後釋出了公司截至2019年12月31日的第四季度及全年未經審計財報。截至發稿前，趣店股價為2.13美元，總市值為5.4億美元；樂信股價為9.27美元，總市值為16.57億美元。如果對比這兩份財報，你會發現這是一個起點和賽道相同，但受創始人基因和性格影響，兩家公司最終漸行漸遠的創業故事。2013年8月，樂信成立（前身為分期樂）；2014年3月，趣店成立（前身為趣分期），兩家公司幾乎同時切入校園商品分期市場，並在混亂的網際網路金融行業發展壯大，於2017年先後在紐交所和納斯達克上市。有趣的是，趣店和樂信的兩名創始人羅敏和肖文傑均為1983年生人，都是江西人，普遍的說法是，當年肖文傑從騰訊財付通離職後，創辦分期樂，羅敏從肖文傑那裡得到了靈感，並在半年後，創辦了趣分期。兩人都選擇進入校園金融市場。但後來，兩家公司漸行漸遠。羅敏善戰，進入校園市場後，趣分期迅速佔領了大部分省市的校園市場，而肖文傑只得步步緊跟；2016年“校園貸”負面頻出，在受到監管之後，羅敏轉戰“現金貸”，而肖文傑認為校園使用者依然是自己的使用者；羅敏在趣店上市之後，先後嘗試了十幾個新專案，但最終都以失敗告終，肖文傑則帶領樂信穩紮穩打，幾乎沒有改變過金融科技的大方向。羅敏和趣店是大起大落，肖文傑和樂信則是穩紮穩打；羅敏是典型的網際網路人作風，快速試錯、迅速推進，肖文傑則略帶精英主義色彩，做好規劃，按照規劃一步步倒推、前進。很難判斷哪個風格更好。但似乎，勝利正站在信奉“長期主義”的樂信這邊。只不過，看起來暫時佔據優勢的樂信也在面臨多方位的競爭，趣店也在3月18日宣佈上線新業務跨境奢侈品電商平臺“萬里目”，並表示會推出“百億補貼”產品。讓人好奇的是，這場戰爭還會持續多久？下降的趣店和平穩的樂信3月18日和3月24日，趣店和樂信先後釋出2019年Q4及全年未經審計的財務業績。財報顯示，樂信2019年第四季度營收31.5億人民幣，同比增長50.4%；該季度經營毛利15億，同比增長59.7%，淨利潤為5.18億。趣店2019年第四季度總營收為19.32億元人民幣，同比增長7.1%；按照美國通用會計準則，淨利潤為1.28億元，同比下降83.3％。2019年，樂信全年營收為106億，同比增長39.6%，全年淨利潤23億，同比增長16%；2019年，趣店總營收為人民幣88.40億元，同比增長14.9%，淨利潤為人民幣32.64億元，同比增長31.0%。製圖 / 燃財經由上圖可以看出，在2018年前三季度，趣店營收一直高於樂信。2018年8月，趣店與螞蟻金服的合作到期，其在2018年第四季度的營收出現了下滑，在推出開放平臺戰略後略有回升，但在2019年第四季度再次出現下滑；而樂信的營收則一直平穩前進，在2019年年初提出新消費平臺戰略後，開始穩步上升。製圖 / 燃財經但在淨利潤方面，除了2019年的第四季度，趣店一直高於樂信。據業內人士稱，這是樂信一直在市場和研發方面持續投入所致。製圖 / 燃財經財報還顯示，截至2019年12月31日，趣店累計註冊使用者數為7946萬，樂信累計註冊使用者為7330萬。雖然從總數上，趣店略勝一籌，但從上圖可以看出，樂信的使用者一直保持較高的增速，穩定增長；只不過樂信的銷售與市場費用也一直在上漲。在流量紅利消失後，兩家公司都正在面臨如何獲取更多流量的難題。趣店在2017年10月18日登陸紐交所，開盤價34.35美元，較24元發行價上漲43%，最終報收29.18美元，市值曾一度高達115億美元；同年12月22日，樂信在納斯達克上市，發行價為9美元，開盤價11.8美元，報收10.7美元，總市值17.5美元。截至發稿前，趣店股價為2.13美元，總市值為5.4億美元；樂信股價為9.27美元，總市值為16.57億美元，後者已是前者3倍。打仗的人和做規劃的人在趣店和樂信背後，站著兩名出生於1983年的江西男人。羅敏2004年畢業於江西師範大學，肖文傑2005年畢業於南昌航空大學。2005年夏季的某天，羅敏混進了李彥宏在北大的演講場地，當時他正準備來北京補習，想要參加北大光華管理學院研究生招生考試，那時他的理想是進一家五百強外企。但在聽完李彥宏演講後，羅敏將考研的書全部扔掉，想要創業。而在2004年，還在讀書的肖文傑看到了報紙上刊登的一篇文章《陳天橋：盛大公司在美國上市》，從那時起，肖文傑下定決心要進入網際網路行業，並開始研讀《網際網路週刊》以及《IT經理世界》，騰訊成了他當時的職業目標。很快，羅敏和三個北大畢業生一起開始了第一個創業專案底片網，幾乎抄襲了美國的Facebook，此後，羅敏先後嘗試了多次創業，但都以失敗告終；而在2005年，肖文傑到了深圳，想要進入騰訊工作，在嘗試未果後，肖文傑從小網際網路公司的網頁設計做起，並在兩年後如願進入騰訊工作。2013年10月，已經成為騰訊財付通產品總監的肖文傑離職創業，創辦分期樂。樂信的一名前員工劉威告訴燃財經，在分期樂上線後，因為肖文傑的目標是校園市場的商品分期貸款，但由於他自己是產品出身，不擅長市場，於是找到了當時在好樂買任職的羅敏，想請羅敏擔任合夥人。讓肖文傑沒想到的是，5個月後，羅敏創辦趣分期，業務同樣是校園市場的商品分期貸款。羅敏“當時好樂買主要市場渠道是高校，羅敏號稱自己旗下有一個3萬的校園團隊”，劉威說，“但其實你不能說羅敏是抄襲，畢竟他沒有自己親手做過這件事情，只是複製了肖文傑的想法。”“羅敏是一個亡命徒”，趣店的前某業務負責人張林告訴燃財經。趣分期專案上線在3月21日，分期樂北京、廣州、上海、武漢、重慶五個地區籌建是在4月，6月底開始運營。4月中旬，趣分期從母校江西師範大學招了十多名實習生，成為趣分期地推鐵軍的雛形，5月底發往全國，6月底開通15個省，7月中旬地推人數100人，幾乎覆蓋了全部省份，到2014年9月1日，羅敏宣稱開通180個城市。在進入樂信工作之前，劉威在趣店短暫呆過一段時間。“你知道羅敏有多瘋狂嗎？他招人只培訓兩天，然後會讓你帶點錢，跑到一個城市去租辦公室，總部給你寄傳單海報過來，開始幹”，劉威說，“羅敏在發現一個學校可以跑通之後，會一次性複製100個學校，而肖文傑則是希望一個學校一個學校複製。當時肖文傑被打得完全沒有還手能力。”很快，兩家公司先後獲得了巨頭的青睞。2015年3月，分期樂完成了京東投資的C輪融資。2015年8月，趣店集團獲得了由螞蟻金服領投的2億美金E輪投資。只不過，瘋狂擴張被政策踩了急剎車。2016年4月，教育部與銀監會聯合釋出了《關於加強校園不良網路借貸風險防範和教育引導工作的通知》，迫於監管政策壓力，趣店關停“校園貸”轉向白領和藍領“現金貸”業務；而樂信同樣選擇進入白領和藍領市場，但肖文傑不認為校園市場應該被放棄，樂信招股書中也稱，“作為培養負責任的支出和借貸行為的一部分，我們不會為大學生客戶提供超過人民幣12000元的貸款額度。”依靠投資方螞蟻金服旗下支付寶App的導流，羅敏推出的另一款“現金貸”產品來分期在2016年上半年實現了盈利；樂信在2016年也實現了全面盈利，當時樂信旗下包括年輕人網際網路消費金融品牌分期樂、針對普惠人群的網際網路消費金融品牌提錢樂、針對網際網路理財人群的子品牌桔子理財，以及資產管理開放平臺鼎盛資產。2017年11月末，《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》下發，強監管時代來臨。機會主義VS長期主義羅敏和肖文傑，兩個人帶領著趣店和樂信兩家公司按照慣性繼續向前。羅敏選擇轉型新業務，自2017年趣店上市後，先後嘗試了十幾個專案，但均以失敗告終，2018年下半年，趣店宣佈啟動開放平臺戰略；而肖文傑則開始帶領樂信進入個人無抵押、純信用的整個消費金融領域，並在2019年初提出了新消費平臺戰略。樂信表示，經過前幾個季度的佈局，其線上線下場景已經打通，新消費平臺戰略效果開始顯現，目前，樂信自有線上消費場景分期樂商城的SKU（商品數量）已超過200萬，2019年全年來自線下消費場景的交易額為205.6億；樂信新消費平臺的另一品牌樂卡，正在實施“百千計劃”，陸續接入上百家線上線下消費巨頭、上千個商家、上萬家門店。製圖 / 燃財經其中，早在樂信的招股書中，就只介紹了分期樂、桔子理財、以及鼎盛資產三項業務，樂信稱，其自2015年底開始上線運營的“現金貸”產品提錢樂在2017年底已經停止運營，其優質客戶已經被轉移到了分期樂上。資料顯示，樂信自2017年10月搭建了樂信的AI lab團隊，把AI作為一項單獨能力去進行研究，目前已經研製出了智慧風控引擎“鷹眼”、海量小微金融資產處理技術平臺“蟲洞”等。據劉威觀察，樂信可能是國內最早開始佈局機器授信的一家網際網路金融公司。製圖 / 燃財經據財報顯示，樂信2019年全年金融科技收入（即貸款撮合與服務收入）達56億，同比增長171%；4季度，金融科技收入達17.5億，同比增長112%；而趣店自2018年下半年啟動的開放平臺戰略，在2019年前三個季度營收逐步上升，但在第四季度，趣店的開放平臺業務實現收入6.49億元人民幣，環比下降34.6%。“開放平臺戰略有兩個核心要點，一個是獲客能力，另一個是風控能力”，張林稱，“雖然趣店有風控部門，但因為大家都是做資料出身的，而不是做風控模型出身的，沒有專業的人去做風控策略。”張林還稱，趣店在2019年上半年的核心指標依然是擴大規模，而不是去控制。為了增加放款，趣店把使用者的額度提高、同時把賬期拉長，“這些壞賬不會馬上爆發，但會在兩年之後大規模爆發。”“羅敏是個亡命徒，這是他的優點，但也是他的缺點”，張林說，“他耍起橫來非常猛，像之前他踩中了螞蟻金服投資那件事情，特別好，但如果他沒踩中，就是死路一條。”在張林看來，羅敏性格里的衝動和不聽勸告，也讓他一直沒辦法跳出自我，進行反省。但在劉威看來，雖然肖文傑有耐力，卻缺少了創新性和突破力，“很多業務，樂信都是跟隨策略，並且，雖然肖文傑一直想做年輕人市場，但他一直沒找到獲取年輕人流量的辦法，沒有獲得大規模成功。”在消費金融領域，一直有大平臺在競爭，且流量獲取越來越難，這些是樂信需要面對的問題。劉威認為，肖文傑更想做的是一家中國的信用卡公司，但讓他擔心的一點是：“消費金融有個定律，如果一個使用者連續在你這裡用了三年，肯定會走上以貸養貸的不歸路。如果樂信的新使用者增長速度趕不上流失速度，它的使用者群體會越來越惡化，最後也會比較危險。”而在上海財經大學研究員崔麗麗看來，趣店宣佈上線的新業務跨境奢侈品電商平臺，早有類似的平臺在做，並不新鮮；張林更是直言不諱稱，羅敏一向是想到什麼就會做什麼，不做市場調研，也不做測試，奢侈品電商專案能否成功仍然有待觀察。“未來的金融科技公司，我認為是能夠透過大資料及其分析工具來更好地消除資金供給、需求之間的資訊不對稱，避免錯配，實現資金資源更好匹配的公司”，崔麗麗說，“同時這些公司應該在各種場景中，對接人們的金融需求，透過存留人們的相關資料軌跡，構建起一套新的‘信用體系’。”她認為，趣店現在再去切消費類金融場景，已經比較滯後，優勢並不突出。機會主義者靈敏、敢衝，長期主義者足夠穩重卻缺乏創新。值得猜想的是，機會主義者會有運氣等到下一個機會嗎？長期主義者又應該如何更靈活和更有戰鬥力的面對接下來的戰爭？趣店和樂信，故事還在繼續。*題圖來源於視覺中國。應受訪者要求，劉威、張林為化名。你看好趣店還是樂信？為什麼？歡迎在評論區留下你的評論。我們會在點贊前三（超過20個，統計週期為7天）的評論裡挑選一位網友，送出騰訊影片會員月卡一張。原創文章轉載請點選公眾號選單“轉載合作”。一手資訊/硬核報告/每日紅包/線下活動！就差你了！快加微信rancaijing01回覆“讀者”一鍵上車！原標題：《趣店向左，樂信向右》
趣店向左，樂信向右
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