隨機漫步假說的起源是什麼？
隨機漫步假說是一種金融理論，認為股市價格的演變是按照隨機漫步的方式進行的（因此價格變化是隨機的），因此無法預測。這個概念可以追溯到法國經紀人Jules Regnault在1863年出版的一本書，以及法國數學家Louis Bachelier在他的博士論文《投機理論》（1900年）中包含的一些卓越的見解和評論。這些想法後來被麻省理工學院斯隆管理學院教授Paul Cootner在他1964年的書《股市價格的隨機性》中發展。這個術語由普林斯頓大學經濟學教授Burton Malkiel在他1973年的書《華爾街的隨機漫步》中推廣，而在Eugene Fama的1965年文章《股市價格的隨機漫步》中也使用了這個術語，這是他博士論文的一個不太技術性的版本。股票價格隨機移動的理論早在Maurice Kendall在他1953年的論文《經濟時間序列分析，第1部分：價格》中就被提出了。
據說，隨機遊走假說起源於 1800 年代中期，由一位名叫 Jules Regnault 的法國金融家提出。隨機遊走假說指出，股票價格變動是完全隨機的，無法輕易預測。