इसमें सामान ् य समझौता था कि ( 1 ) सिद ् धांत आधारित और नियम आधारित मानकों की आवश ् यकता होगी और ( 2 ) सिद ् धांत-आधारित लेखांकन नियम वित ् तीय रिपोर ् टिंग समस ् याओं को हल करने का रामबाण इलाज नहीं थे .
मानकों की आवश ् यकता होने पर कोई भी सहमत नहीं है .