Placements : l’assurance-vie garde des atouts malgré le nouveau plan d’épargne-retraite
Sur le volet fiscal, le placement préféré des Français n’offre aucun avantage à l’entrée, contrairement au nouveau plan d’épargne-retraite, mais il subit une imposition plutôt douce lors des retraits.
Le succès commercial attendu du plan d’épargne-retraite (PER) ne devrait pas mettre l’assurance-vie au tapis. Le placement « préféré » des Français – en tout cas des plus fortunés – devrait continuer à séduire largement les épargnants, principalement en raison de sa liquidité et de sa fiscalité avantageuse, qui a aussi le mérite d’être plus simple que celle du PER. Premier atout de poids : à l’inverse d’un PER, où les capitaux sont bloqués jusqu’à l’âge de départ en retraite, sauf accident de la vie ou achat de la résidence principale, ceux placés dans l’assurance-vie restent disponibles à tout moment et l’assureur s’engage généralement à les rembourser en deux ou trois semaines. C’est un avantage aux yeux des épargnants qui souhaitent conserver une totale liberté, par exemple pour pouvoir investir dans un bien immobilier locatif, pour financer les études des enfants, ou tout simplement pour boucler des fins de mois difficiles. Les personnes faiblement imposées peuvent avoir intérêt à privilégier l’assurance-vie, puisqu’elles profiteront à la sortie d’une imposition douce Sur le volet fiscal, l’assurance-vie n’offre aucun avantage à l’entrée, contrairement au PER, mais elle subit une imposition plutôt douce lors des retraits. S’ils ont lieu durant les huit premières années qui suivent la souscription du contrat, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d’impôts et 17,2 % de prélèvements sociaux). Et dès lors que le cap des huit ans est passé, le souscripteur bénéficie chaque année de la possibilité de retirer 4 600 euros de gains, en plus du capital initial, sans supporter d’impôt. Seul l’excédent éventuel est imposable, mais il bénéficie alors d’un taux réduit de 7,5 %. Pour les couples soumis à imposition commune, l’abattement est doublé, à 9 200 euros. Dans un contrat qui renferme moitié de sommes versées et moitié de gains financiers, il est ainsi possible de retirer 9 200 euros par an sans impôt pour une personne seule, et plus de 18 000 euros pour un couple. Les personnes faiblement imposées peuvent donc avoir intérêt à la privilégier par rapport au PER, puisqu’elles profiteront à la sortie d’une imposition douce, alors que celle du PER pourrait être lourde si elles disposent de revenus conséquents lors de la retraite. Le cap des 70 ans Surtout, l’assurance-vie offre une fiscalité très favorable lors des successions, et c’est d’ailleurs la raison pour laquelle les personnes fortunées lui font la part belle. Outre que les sommes transmises après le décès de l’assuré ne font pas partie de sa succession au plan civil, ce qui offre plus de liberté pour l’attribuer aux personnes choisies par l’assuré, elles bénéficient de très larges exonérations.