b'\n_START_ARTICLE_\nTotal Return Swap\n_START_SECTION_\nExempel\n_START_PARAGRAPH_\nF\xc3\xb6retag A vill investera i aktie S \xc3\xb6ver fem \xc3\xa5rs tid, men vill inte l\xc3\xa4gga resurser p\xc3\xa5 att hantera den finansiella risken. D\xc3\xa4rf\xc3\xb6r ber de bank B om en total return swap, d\xc3\xa4r de f\xc3\xa5r avkastningen fr\xc3\xa5n en 2 miljoner kronors investering aktie S, i utbyte mot en r\xc3\xa4ntesats, som s\xc3\xa4tts av banken till en niv\xc3\xa5 som f\xc3\xb6rv\xc3\xa4ntas t\xc3\xa4cka bankens hanteringskostnader samt en vinstmarginal. N\xc3\xa4r det \xc3\xa4r en r\xc3\xb6rlig r\xc3\xa4ntesats uttrycks den ofta som en standardr\xc3\xa4nta plus ett spread, och l\xc3\xa5t oss anta att det i detta fall \xc3\xa4r EURIBOR + 2%. Var sj\xc3\xa4tte m\xc3\xa5nad under de fem \xc3\xa5ren j\xc3\xa4mf\xc3\xb6rs r\xc3\xa4ntan med avkastningen fr\xc3\xa5n aktierna, och antingen f\xc3\xb6retag A eller bank B betalar skillnaden till sin motpart.'