b'\n_START_ARTICLE_\nFractional-reserve banking\n_START_SECTION_\nHistorik\n_START_PARAGRAPH_\nInnan de nuvarande centralbankerna uppkom och fick rollen som "den sista utv\xc3\xa4gen" (det vill s\xc3\xa4ga l\xc3\xa5neinstitut dit banker kan v\xc3\xa4nda sig f\xc3\xb6r att f\xc3\xa5 tillg\xc3\xa5ng till kapital) ledde FRB ofta till att banker som anv\xc3\xa4nde sig av detta system f\xc3\xb6rr eller senare gick i konkurs. Detta berodde p\xc3\xa5 att bankerna inte hade m\xc3\xb6jlighet att betala ut den summa pengar (tantundem) som deras kunder f\xc3\xb6rs\xc3\xb6kte h\xc3\xa4mta ut fr\xc3\xa5n sina konton. De banker som \xc3\xa4gnade sig \xc3\xa5t FRB f\xc3\xb6rs\xc3\xb6kte h\xc3\xa5lla det s\xc3\xa5 hemligt som m\xc3\xb6jligt, d\xc3\xa5 kunderna vanligtvis genomf\xc3\xb6rde s\xc3\xa5 kallade "bank runs" om de fick reda p\xc3\xa5 att bankerna inte backade upp kundernas bankkonton till hundra procent eller mer. Detta ledde i sin tur till en s\xc3\xa4ker ekonomisk d\xc3\xb6d f\xc3\xb6r de utsatta bankerna. M\xc3\xa5nga banker gick ofta i likvidation samtidigt av denna anledning d\xc3\xa5 r\xc3\xa4dslan f\xc3\xb6r ouppbackade bankkonton i en bank spred sig till kunderna hos andra banker, som i smyg ocks\xc3\xa5 anv\xc3\xa4nde samma system. Detta var ett vanligt f\xc3\xb6rekommande fenomen runt om i Europa b\xc3\xa5de under och efter Romarrikets tid, och \xc3\xa4ven i \xc3\xb6vriga delar av v\xc3\xa4rlden, bland annat Egypten._NEWLINE_P\xc3\xa5 vissa h\xc3\xa5ll inf\xc3\xb6rde staten regler som sade att endast banker som inte \xc3\xa4gnade sig \xc3\xa5t FRB fick h\xc3\xa4nga dukar \xc3\xb6ver sina skrivbord f\xc3\xb6r att p\xc3\xa5 s\xc3\xa5 s\xc3\xa4tt tydligg\xc3\xb6ra f\xc3\xb6r befolkningen vilka banker som var "hederliga" och vilka som inte var det. FRB var ocks\xc3\xa5 f\xc3\xb6rbjudet enligt lag p\xc3\xa5 m\xc3\xa5nga h\xc3\xa5ll, framf\xc3\xb6rallt i Romarriket, och i Barcelona p\xc3\xa5 medeltiden gick man till och med s\xc3\xa5 l\xc3\xa5ngt som att halshugga de bankirer som inte f\xc3\xb6ljde denna lagstiftning.\n_START_SECTION_\nInflation\n_START_PARAGRAPH_\nFRB \xc3\xa4r en bidragande orsak till inflation d\xc3\xa5 pengar som s\xc3\xa4tts in p\xc3\xa5 banken l\xc3\xa5nas ut. Huvuddelen av dessa pengar hamnar till slut p\xc3\xa5 nya bankkonton och kan d\xc3\xa4refter l\xc3\xa5nas ut igen, igen och igen. Endast en br\xc3\xa5kdel av pengarna m\xc3\xa5ste banken h\xc3\xa5lla kvar som reserv (d\xc3\xa4rav namnet: fractional-reserve banking). Hela denna process inneb\xc3\xa4r med andra ord att penningm\xc3\xa4ngden \xc3\xb6kar i ekonomin (inflation) och att valutan urholkas. Detta kan l\xc3\xa4tt ses i M3-index._NEWLINE_Detta system fungerar s\xc3\xa5 l\xc3\xa4nge som dessa pengar letar sig tillbaka till bankerna och relativt f\xc3\xa5 uttag g\xc3\xb6rs. Om f\xc3\xb6r mycket pengar skulle tagas ut samtidigt s\xc3\xa5 skulle hela systemet kollapsa. Om nu det skulle h\xc3\xa4nda och bankerna f\xc3\xa5r problem med att betala tillbaka pengarna fr\xc3\xa5n sina konton, s\xc3\xa5 l\xc3\xa5nar de tillf\xc3\xa4lligt pengar fr\xc3\xa5n centralbanken, som sedan betalas tillbaka n\xc3\xa4r banken har f\xc3\xa5tt in nya pengar fr\xc3\xa5n annat h\xc3\xa5ll.\n_START_SECTION_\nR\xc3\xa4nta\n_START_PARAGRAPH_\nBanker som betalar ut r\xc3\xa4nta f\xc3\xb6r att f\xc3\xa5 f\xc3\xb6rvara andras pengar hos sig bedriver med st\xc3\xb6rsta sannolikhet FRB._NEWLINE_Eftersom banken betalar f\xc3\xb6r att f\xc3\xa5 inl\xc3\xa5ning, s\xc3\xa5 kan man anta att banken vill anv\xc3\xa4nda de inl\xc3\xa5nade pengarna f\xc3\xb6r att f\xc3\xa5 st\xc3\xb6rre avkastning genom utl\xc3\xa5ning. Men om banken l\xc3\xa5nar ut en del av det inl\xc3\xa5nade kapitalet, efter att f\xc3\xb6rst ha l\xc3\xa5nat ut fr\xc3\xa5n det egna kapitalet, d\xc3\xa5 har man inte l\xc3\xa4ngre 100\xc2\xa0% t\xc3\xa4ckning. S\xc3\xa5 fort t\xc3\xa4ckningen g\xc3\xa5r under 100\xc2\xa0% s\xc3\xa5 \xc3\xa4r det allts\xc3\xa5 ett fall av fractional-reserve banking.\n_START_SECTION_\nKritik\n_START_PARAGRAPH_\nSystemet har under l\xc3\xa5ng tid varit kontroversiellt. Under medeltiden var FRB f\xc3\xb6rbjudet i Europa och betraktades som ocker. Idag kritiseras systemet av vissa ekonomer, bland annat fr\xc3\xa5n den \xc3\xb6sterrikiska skolan, som bland annat menar att det leder till konjunktursv\xc3\xa4ngningar, risker f\xc3\xb6r uttagsanstormning och inflation._NEWLINE_FRB beskylls av ekonomer ur \xc3\xb6sterrikiska skolan f\xc3\xb6r att bidra till konjunkturer. Kritik kommer ocks\xc3\xa5 fr\xc3\xa5n den s\xc3\xa5 kallade penningreformr\xc3\xb6relsen (monetary reform movement). Dessa kritiker menar bland annat att bankernas skapande av pengar "ur tomma intet" i samband med utl\xc3\xa5ningen av FRB-typ borde betraktas som falskmynteri, eftersom det leder till urholkning av penningv\xc3\xa4rdet._NEWLINE_N\xc3\xa4r banken l\xc3\xa5nar ut pengar skapas krediter. Banken ut\xc3\xb6kar allts\xc3\xa5 penningm\xc3\xa4ngden (M1, men inte M0) och urholkar d\xc3\xa4rmed valutans v\xc3\xa4rde i motsvarande grad.'