https://en.wikipedia.org/wiki/Portfolio_optimization से पोर्टफोलियो ऑप्टिमाइज़ेशन के चरणों को निकालेंपोर्टफोलियो अनुकूलन अक्सर दो चरणों में होता है: धारण करने के लिए परिसंपत्ति वर्गों के भार का अनुकूलन, और समान परिसंपत्ति वर्ग के भीतर संपत्ति के भार का अनुकूलन। पूर्व का एक उदाहरण इक्विटी बनाम बॉन्ड में रखे गए अनुपात का चयन करना होगा, जबकि बाद का एक उदाहरण स्टॉक एक्स, वाई और जेड में रखे गए स्टॉक उप-पोर्टफोलियो के अनुपात को चुनना होगा।
पोर्टफोलियो अनुकूलन के चरण निम्नलिखित हैं:

1. मूल्यांकन: पहले चरण में, अध्ययन करने के लिए पोर्टफोलियो के सभी संपत्तियों को मूल्यांकित किया जाता है। यह प्रोसेस मूल्य की विभिन्न विधियों का उपयोग करता है, जैसे अधिकतम, न्यूनतम, माध्यम या मॉडल कुंजी।

2. मंच: दूसरे चरण में, पोर्टफोलियो में संपत्तियों के मध्य संबंध तथा कम या अधिक आपसी संबंधों का विश्लेषण किया जाता है। एक समान प्रकार की संपत्तियों को मिलाकर एक संपत्ति के मंच में रखा जाता है जो पोर्टफोलियो का अनुकूलन बनाने में मदद करता है।

3. रोजगार: तीसरे चरण में, पोर्टफोलियो में भार की संतुलित वित्तीय संरचना बनाने के लिए भार के अनुकूलन की जांच की जाती है। इसमें पोर्टफोलियो में संदर्भ संपत्ति के विविध वर्गों के भार का अनुकूलन किया जाता है।

4. घाटा-लाभ: चौथे चरण में, रिस्क-वापसी की आकलन द्वारा पोर्टफोलियो के घाटे लाभों के क्रम को विश्लेषण किया जाता है। यह विवेकपूर्ण निर्णय लेने में मदद करता है कि कौन सा पोर्टफोलियो अधिक लाभदायक होगा और ज़्यादा रिस्क वाला होगा। 

5. परिपत्र: अंतिम चरण में, अनुपात और रिस्क की माप करने के बाद, पोर्टफोलियो में संपत्तियों के गुणवत्ता तथा खरीद-बिक्री के समय ऐसी संपत्तियों की जांच की जाती है जो एक निश्चित मानदंड पर बने हुए हों जैसे कि लाभदायक या सुरक्षित होना।