모디 총리 는 물류 와 전력 안정 화 없이 메이크 인 인디아 로 대변 되 는 경제 개발 계획 의 효과 적 인 추진 에 한계 를 절감 헤 인도 의 기간 인프라 확충 을 국가 적 역점 과제 로 여기 고 있 음 . 반면 사회 간접 자본 확충 에 있 어 토지 수용 및 보상 관련 제도 개편 , 중앙 과 지방 관할 권 및 재량 의 조율 , 관료주의 타파 , 재정 지원 최소 화 및 민간 부문 투자 유치 확대 등 복잡다단 한 장벽 에 직면 해 있 음 . 최근 피치 연구소 ( Fitch Solution ) 이 인도 정부 발표 및 자체 수집 자료 를 바탕 으로 작성 한 인프라 관련 보고서 를 2 회 에 걸쳐 소개 코자 함 
 ( 2 ) 교통 인프라 ( 계속 ) 
 o 철도 ( 1 부 에서 계속 ) 
 주요 철도 ( 고속 ) 프로젝트 계획 
 ( 단위 : ( 금액 ) 억 달러 , ( 총연장 ) km ) 
 뭄바이 - 푸네 하이퍼 루프 
 Pune Mahanagar Region Development Authority ( 印 ) , 
 Virgin Hyperloop One ( 英 ) , 
 Virgin Group ( 英 ) , 
 Maharashtra State Government ( 印 ) 
 China Railway Siyuan Survey and Design Group Co Ltd ( 中 ) , 
 China Railway Construction Corporation ( 中 ) , China National Railway Administration ( 中 ) 
 델리 - 
 찬디가르 - 
 Ministry of Railways ( 印 ) 
 Rail India Technical & Economic Services ( 印 ) , Systra ( 佛 ) 
 Rail Vikas Nigam Limited ( 印 ) 
 TYPSA ( 西 ) , Ineco Group ( UAE ) , Rail 
 India Technical & Economic Services ( 印 ) 
 아흐 메다 밧 - 뭄바이 
 Rail India Technical & Economic Services ( 印 ) , Oriental 
 Consultants ( 日 ) , Japan International Consultants for Transportation Co . 
 Ltd ( 日 ) , Japan International Cooperation Agency ( 日 ) , Italferr ( 伊 ) , National High Speed Rail Corporation Limited ( 印 ) , Nippon Koei Group ( 日 ) , Japan International Cooperation Agency ( 日 ) , Kawasaki Heavy Industries ( 日 ) , Hitachi ( 日 ) , Systra ( 佛 ) 
 - 현재 임박 한 상기 프로젝트 만 분석 하 면 인도 철도 사업 에 참여 하 는 해외 기업 은 영국 , 중국 , 이탈리아 , 스페인 , UAE , 일본 등 6 개국 에 불과 해 우리 기업 도 충분히 참가 할 만 한 것 으로 나타남 
 o 공항 ( Airports ) 
 - 인도 는 만성 포화 상태 이나 신축 보다 현 시설 의 확장 및 개보 수 에 치중 하 고 있 으며 민간 투자 를 적극 유치 하 고 있 음 . 공항 부문 관련 인프라 산업 은 2028 년 까지 연평균 8 . 6 % 의 고성장 이 예상 됨 
 - 인도 항공 산업 은 2016 년 일본 을 제치 고 세계 3 위 로 부상 함 . 2035 년 에 는 공항 이용 승객 규모 가 연간 4 . 4 억 명 에 이를 것 으로 기대 됨 
 - 주요 프로젝트 로 델리 인디라 간디 국제공항 ( IGI ) 의 신규 터미널 * 과 올해 완공 이 기대 되 는 2 . 5 억 달러 규모 뭄바이 신 공항 ( Greenfield Navi Mumbai ) 등 이 알려져 있 음 . 이외 에 도 벵갈루루 , 첸나이 , 콜카타 , 하이데라바드 등 4 개 공항 에서 확장 공사 가 진행 중임 
 * GMR 그룹 이 2026 년 까지 2 개 의 신규 터미널 과 활주로 건설 예정 
 - 수년 째 지속 되 는 인도 내 항공 산업 불황 으로 일각 에서 는 공사 와 투자 가 계획 대로 진행 되 기 어려울 것 으로 전망 하 기 도 함 
 ( 3 ) 에너지 / 상하수도 ( Energy & Utilities Infrastructure ) 
 □ 최신 동향 및 주요 전망 
 - 인도 전력 / 상하수도 산업 은 올해 8 . 1 %, 오 는 2028 년 까지 는 연평균 7 . 2 % 성장 이 기대 됨 . 태양광 및 풍력 발전 을 중심 으로 신재 생 에너지 ( renewable ) 에 대한 관심 이 높 음 
 - 인도 태양광 공사 ( SECI ) 는 인도 내 설비 생산 을 조건 으로 자국 기업인 아주 레 ( Azure Power ) 에 2 GW 급 발전 사업 을 제안 함 . 아주 레 는 각 500 MW 급 발전시설 을 전국 곳곳 에 설치 할 예정 임 . 가 동시 아주 레 는 정부 에 키 로 와트 당 ( kWh ) 당 3 루피 만 내 고 25 년 간 운영 권 을 갖 게 됨 
 - 인도 최대 리뉴 ( ReNew ) 사 는 한국 의 GS E & C 와 손잡고 라자스탄 에 300 MW 급 발전시설 을 건립 할 예정 임 . GS 는 49 % 의 지분 을 보유 함 
 - 라슨 토브 로 ( Larsen & Tobro ) 건설 은 자 하르 칸트 ( Jharkand ) 에 단 밧 상수 공사 와 일 일 77 만 ㎥ 의 수돗물 생산 과 일 일 40 만 ㎥ 규모 의 하수 처리 시설 용역 을 맡 음 . 공사 는 지상 저수조 및 584 km 파이프라인 이 포함 되 며 5 년 간 유지 보수 의무 가 있 음 
 - 아시아개발은행 ( ADB ) 은 첸나이 - 칸 냐 쿠마리 산업 회랑 ( CKIC ) 발전시설 을 위해 6 . 5 억 달러 규모 의 발전시설 건립 에 4 . 5 억 달러 의 융자 를 결정 했 음 . 본 프로젝트 는 765 kV 급 전력 을 나르 는 320 km 송전 시설 건설 과 비 루드 나가르 ( Virudhunagar ) 의 잉여 전력 9 GW 를 CKIC 전력망 에 연결 하 는 것 이 주목적 임 . 이외 에 도 투 뚜 쿠디 ( Thoothukudi ) 지방 에서 비 루드 나가르 까지 400 kV 급 신재 생 에너지 전력망 연결 사업 도 포함 돼 있 음 
 에너지 / 상하수도 ( Energy and Utilities Infrastructure Industry ) 전망 
 ( 단위 : 전년 동기 대비 %) 
 에너지 / 상하수도 통합 
 발전 및 송전 시설 
 석유 및 천연가스 배송 
 상하수도 인프라 
 - 발전 과 송전 설비 는 2028 년 까지 연평균 7 . 8 % 성장 이 지속 될 것 으로 기대 됨 . 인구 역시 1 억 명 자연 증가 예상 으로 가정 용 전력 수요 가 특히 확대 될 것 임 . 관건 은 석탄 등 화력 발전 을 최소 화 하 는 것 임 
 인도 내 전력 생산 검토 및 진행 프로젝트 현황 ( 숫자 는 개수 ) 
 o 신재 생 에너지 ( Renewables ) 
 - 태양광 이 단연 선두 에 있 으며 향후 25 년 간 송전 관련 제세 면세 정책 을 도입 중 임 . 상기 명시 된 468 개 전력 생산 프로젝트 둥 114 개 는 신재 생 에너지 와 관련 있 으며 태양광 이 68 % 를 차지 함 
 o 송전 ( Transmission ) 
 - 전력망 미비 로 전기 의 혜택 을 받 지 못하 는 지역 이 많 음 . 2019 년 현재 92 . 6 % 로 알려짐 . 송전망 의 신설 외 에 도 기존 전력망 의 노후화 도 빠르 게 진행 되 고 있 어 투자 가 절실 함 
 o 상하수도 
 - 수요 뒷받침 에 힘입 어 2028 년 까지 연평균 6 . 7 % 성장 이 기대 됨 . 특히 인도 가 추진 중 인 100 여 스마트 시티 프로젝트 와 급격히 가속 화 되 는 도시 화 가 견인 할 것 으로 보임 . 지난 2000 년 불과 2 . 9 억 인 도시 거주 인구 는 지난해 4 . 7 억 으로 증가 한 데 서 알 수 있 음 
 o 원자력 
 - 저 비용 고 효율 수단 으로 주목 을 받 아 현재 20 여기 를 건립 중 에 있 으나 관리 능력 부재 와 높 은 리스크 로 에너지 정책 의 주연 이 되 기 는 어려운 형편 임 
 - 인도 신규 원전 의 경우 미국 , 프랑스 , 일본 등 3 개국 만 이 참가 하 고 있 어 우리 기업 의 관심 이 필요 함 
 인도 신규 원전 주요 프로젝트 
 ( 단위 : 금액 억 달러 , 규모 메가와트 ) 
 카발리 ( Kavali ) 원자력 발전 
 Tata Power ( 印 ) 
 코 바다 ( Kovvada ) 원자력 
 Nuclear Power Corporation of India ( 印 ) , Hitachi ( 日 ) , General Electric ( 美 ) 
 자 이타 푸르 
 ( Jaitapur ) 원자력 
 Nuclear Power Corporation of India ( 印 ) , General 
 Electric ( 美 ) , Electricite de France ( 佛 ) 
 라자 울리 
 ( Rajauli ) 원자력 
 미띠 비르 디 
 ( Mithivirdi ) 원자력 
 ( 4 ) 주택 및 상가 등 비 거주 건물 ( Residential / Non - Residential ) 
 □ 최신 동향 
 - 인도 거주 및 비 거주 주택 및 건물 시장 은 올해 6 . 6 % 성장 이 기대 되 며 2028 년 까지 6 . 3 % 성장 이 기대 됨 
 - 최근 농약 전문 UPL 이 구자라트주 바하 루크 ( Bharuch ) 에 4 , 900 만 달러 를 들여 현재 1 , 500 여 톤 의 살충제 생산 설비 를 월평균 4 , 750 톤 으로 끌어올리 기 로 함 
 - 부동산 개발 가 우르스 ( Gaurs ) 그룹 은 우타 르 프라 데시 주 그레이트 노 이 다 에 1 억 달러 를 투자 해 3 년 내 에 호텔 과 사 무동 으로 구성 된 가우르 월드 스트리트 ( Gaur World Street ) 라는 주상 복합 시설 을 지 을 예정 임 
 - 다른 부동산 개발 업체 인 시그 니 쳐 글 로 발 ( Signature Global ) 은 5 , 400 만 달러 를 들여 구르가온 섹터 54 에 중저가 대 주택 을 지 을 예정 임 
 o 전자 상거래 배후 시설 
 - 아마존 과 플립 카트 로 대변 하 는 인도 의 전자 상거래 발달 로 배송 망 과 연계 된 물류 기반 과 신규 창고 수요 가 급격히 확대 되 고 있 음 
 * 2021 년 전자 상거래 이용 액 은 일인 당 10 만 루피 로 2019 년 에 비해 17 % 나 성장 할 것 으로 예상 됨 
 - 버추 어스 리 테일 ( VRSA ) 사 는 뭄바이 에 3 . 4 억 달러 를 들여 VR 시연 등 을 포함 하 는 복합 쇼핑몰 단지 를 4 년 내 에 조성 할 계획 임 
 - 블랙스톤 ( Blackstone ) 은 올 카고 ( Allcargo Logistics ) 와 합작 으로 인도 내 에 464 , 515 ㎡ 규모 의 창고 를 인도 전역 에 짓 기 로 했 음 
 - 파나소닉 ( Panasonic ) 은 46 억 엔 을 들여 전자 상거래 용 정보 통신 기자재 및 부품 생산 시설 을 구축 키로 했 음 . 이외 에 도 JSW 시멘트 , 아부다비 석유 , 아 테르 ( Ather ) 에너지 등 업종 이 다른 기업 도 전자 상거래 기반 건설 사업 에 뛰어든 것 으로 알려짐 
 ( 5 ) 인도 인프라 산업 경쟁력 평가 
 - 최근 인도 정부 가 해외 기업 들 의 인프라 진출 을 용이 하 게 제도 를 정비 했 다지만 기득 권 ( incumbent ) 국영 및 인도 기업 이 담당 관리 들 과 결탁 해 있 고 각종 훼방 으로 해외 기업 의 진입 이 쉽 지 않 음 
 국 별 인도 인프라 개발 참여 현황 
 o 매출액 순 으로 본 인도 주요 건설 업체 
 ( 단위 : 매출액 은 1 천만 루피 ( Crore ) , 성장률 , 부채 비율 은 %) 
 매출 ( 2019 년 ) 
 부채 / EBITDA 
 Power Grid Copr of India