증권사 1 분기 IB 관련 수수료 수익 전년 비 18 . 9 % 증가 매수 합병 수수료 수익 49 . 6 % 급증 … 인수 주선 은 감소 증권사 들 의 1 분기 IB 관련 수수료 수익 이 코로나 충격 에 따른 순이익 급감 에 도 20 % 가까이 증가 한 것 으로 집계 됐 다 . 올 1 분기 IB 관련 수수료 수익 은 인수 주선 부문 에서 KB 증권 , 매수 합병 과 채무 보증 관련 수수료 부문 은 메리 츠 증권 이 선두 에 올랐 다 . 세 부문 을 합친 IB 관련 수수료 수익 킹 은 메리 츠 증권 으로 나타났 다 . 9 일 금융 투자 협회 전자 공시 에 따르 면 12 월 결산 법인 50 개 증권사 의 별도 재무제표 기준 올 1 분기 IB ( 기업 금융 ) 관련 수수료 수익 은 8805 억 원 으로 지난해 같 은 기간 7404 억 원 대비 18 . 9 % 증가 한 것 으로 집계 됐 다 . 같 은 기간 증권사 들 의 순이익 이 코로나 19 사태 이후 증시 폭락 에 따른 트레이딩 및 상품 손익 금감 의 영향 으로 62 . 5 % 나 줄 은 것 과 비교 할 때 선방 했 다 . 수익 은 증가 했 지만 전체 수수료 수익 중 IB 관련 수수료 수익 이 차지 하 는 비중 은 지난해 동기 33 . 9 % 대비 3 . 6 % 포인트 감소 한 30 . 3 % 로 나타났 다 . 1 분기 거래 대금 급증 으로 수탁 수수료 수익 이 급증 하 며 IB 수수료 비중 은 낮 아 졌 다 . 이번 조사 의 IB 관련 수수료 수익 은 인수 및 주선 수수료 , 매수 및 합병 수수료 , 채무 보증 관련 수수료 의 합 으로 산정 했 다 . 금융 감독원 은 부동산 PF ( 프로젝트 파이 낸 싱 ) 와 관련 성 이 높 은 채 무 보증 관련 수수료 수익 을 지난 2018 년 증권사 연간 실적 부터 IB 부문 수수료 수익 으로 분류 한 바 있 다 . 매수 및 합병 수수료 에 는 매수 와 합병 에 따른 평가 수수료 , 매수 합병 중 개수 수료 , 구조 조정 및 금융 상담 수수료 , 기타 수수료 등 이 포함 돼 있 다 . 증권사 들 의 IB 관련 수수료 수익 이 증가 한 데 는 매수 및 합병 수수료 증가 의 영향 이 제일 컸 다 . 올 1 분기 매수 및 합병 수수료 수익 은 2716 억 원 으로 지난해 동기 1816 억 원 대비 900 억 원 ( 49 . 6 %) 나 급증 했 다 . 채무 보증 수수료 수익 도 4116 억 원 으로 633 억 원 ( 18 . 2 %) 늘 었 다 . 반면 인수 및 주선 수수료 수익 은 132 억 원 ( 6 . 3 %) 감소 한 1973 억 원 으로 집계 됐 다 . 메리 츠 증권 이 올 1 분기 IB 관련 수수료 부문 선두 에 올랐 다 . 이 증권사 는 올 상반기 IB 관련 수수료 로 1387 억 원 을 벌어들이 며 지난해 동기 822 억 원 대비 68 . 7 % 급증 했 다 . 이 증권사 의 전체 수수료 수익 1846 억 원 중 75 . 1 % 에 달하 는 수익 을 IB 관련 수수료 가 기여 했 다 . 메리 츠 는 전통 적 주 수익 원인 부동산 금융 과 관련 깊 은 채 무 보증 수수료 와 함께 매수 및 합병 부문 에 도 큰 수익 을 창출 했 다 . 매수 및 합병 수수료 로 전년 대비 3 배 넘 게 급증 한 586 억 원 의 수익 을 냈 다 . 채무 보증 수수료 수익 에서 도 24 . 9 % 증가 한 775 억 원 을 기록 했 다 . 2 위 에 오른 한국 투자 증권 은 1 분기 IB 관련 수수료 로 866 억 원 의 수익 을 창출 했 다 . 전년 대비 60 . 2 % 급증 했 다 . 매수 및 합병 수수료 수익 499 억 원 으로 전년 대비 배 넘 게 급증 했 다 . 인수 및 주선 수수료 와 채무 보증 수수료 도 각각 44 억 원 , 31 억 원 씩 늘 었 다 . NH 투자 증권 은 이 부문 수익 이 729 억 원 으로 지난해 동기 864 억 원 대비 15 . 6 % 감소 했 다 . 순위 도 지난해 1 분기 선두 에서 3 위 로 하락 했 다 . 인수 및 주선 과 채무 보증 수수료 가 지난해 동기 대비 각각 112 억 원 씩 줄 은 부분 이 컸 다 . 매수 및 합병 수수료 는 90 억 원 늘 었 다 . 4 , 5 위 에 오른 하나 금융 투자 와 KB 증권 은 각각 682 억 원 , 590 억 원 의 수익 을 올렸 다 . 하나 금융 투자 는 채무 보증 관련 수수료 , KB 증권 은 인수 및 주선 수수료 부문 에서 두각 을 나타냈 다 . 중소 형사 인 하이 투자 증권 은 IB 관련 수수료 로 441 억 원 의 수익 을 올리 며 선전 , 6 위 에 올랐 다 . 지난해 195 억 원 대비 126 . 3 % 급증 했 다 . 채무 보증 관련 수수료 에서 지난해 149 억 원 과 비교 해 약 2 . 4 배 많 은 354 억 원 의 수익 을 올렸 다 . 키움증권 ( 417 억 원 , 7 위 ) , 삼성증권 ( 385 억 원 , 8 위 ) , 미래 에 셋 대우 ( 361 억 원 , 9 위 ) , 신한 금융 투자 ( 337 억 원 , 10 위 ) 가 300 억 원 넘 게 수익 을 올리 며 10 위 권 안 에 들 었 다 . 11 ~ 20 위 권 에선 크레디트 스위스 증권 이 매수 및 합병 수수료 로 만 지난해 보다 356 . 4 % 급증 한 152 억 원 의 수익 을 올리 며 16 위 에 올랐 다 . 유진 투자 증권 ( 258 억 원 , 11 위 ) , 부국 증권 ( 166 억 원 , 15 위 ) , DB 금융 투자 ( 143 억 원 , 18 위 ) 도 IB 관련 수수료 수익 이 47 %~ 142 % 급증 했 다 . 반면 현대차 증권 ( 187 억 원 , 13 위 ) , KTB 투자 증권 ( 173 억 원 , 14 위 ) , 대신 증권 ( 142 억 원 , 19 위 ) , 유안 타 증권 ( 137 억 원 , 20 위 ) 은 1 분기 이 부문 수익 이 지난해 보다 감소 했 다 . 부문 별 로 는 인수 및 주선 은 KB 증권 이 매수 합병 과 채무 보증 수수료 부문 에선 메리 츠 증권 이 선두 에 올랐 다 . 인수 및 주선 부문 에선 KB 증권 이 260 억 원 으로 선두 에 올랐 다 . 지난해 1 분기 179 억 원 대비 81 억 원 이 늘 었 다 . NH 투자 증권 과 삼성증권 이 각각 234 억 원 , 190 억 원 의 수익 을 올려 뒤 를 이 었 다 . 한국 투자 증권 ( 160 억 원 ) , 신한 금융 투자 ( 131 억 원 ) , 미래 에 셋 대우 ( 109 억 원 ) , 키움증권 ( 105 억 원 ) 도 인수 및 주선 수수료 로 100 억 원 넘 게 수익 을 올렸 다 . 매수 및 합병 부문 에선 메리 츠 증권 이 586 억 원 으로 선두 를 꿰찼 다 . 지난해 1 분기 186 억 원 대비 3 배 넘 게 증가 했 다 . 한국 투자 증권 이 499 억 원 으로 뒤 를 이 었 다 . KB 증권 과 NH 투자 증권 도 각각 233 억 원 , 215 억 원 의 수익 을 올려 200 억 원 을 넘 었 다 . 채무 보증 관련 수수료 부문 에서 도 메리 츠 증권 이 775 억 원 의 수익 을 올려 가장 많 았 다 . 이어 하나 금융 투자 ( 590 억 원 ) , 하이 투자 증권 ( 354 억 원 ) , NH 투자 증권 ( 281 억 원 ) , 미래 에 셋 대우 ( 253 억 원 ) , 신한 금융 투자 ( 206 억 원 ) 가 뒤 를 이 었 다 . ▶ 조세일보 홈페이지 / 정회원 가입 ▶ 조세일보 네이버 뉴스 스탠드 구독 ( 종합 / 경제 ) 태 기원 ( tae @ joseilbo . com ) 저작권자 ⓒ 조세일보 ( http : / / www . joseilbo . com ) . 무단 전재 및 재 배포 금지