고정 금리 냐 , 변동 금리 냐 
 경제 분야 에서 는 많 은 딜레마 가 존재 한다 . 
 가장 고전 적 인 것 은 성장 과 분배 의 선택 문제 다 . 성장 을 우선시 하 면 경제 주체 간 양극 화 가 심해 지 지만 , 그렇 다고 분배 만 을 앞세우 면 하향 평준 화 의 우려 가 제기 된다 . 
 소비 도 마찬가지 다 . 현재 유럽 재정 위기 가 과소비 에 의한 것 이 라는 주장 이 나올 만큼 경계 대상 이 지만 그렇 다고 절약 을 강조 하 면 오히려 경제 전체 의 소비 를 감소 시켜 경제 를 불황 에 빠뜨린다 . 정책 결정권자 들 이 전가 의 보도 처럼 사용 하 는 ‘ 증세 ’ 카드 도 마찬가지 다 . 
 이런 경제 딜레마 는 우리 주변 에서 도 쉽 게 볼 수 있 다 . 
 주택 가격 전망 이 좋 지 않 은데 집 을 사 야 될지 아니 면 전세 로 살 아야 할지 , 아니면 새 아파트 를 사 는 게 유리 한지 기존 아파트 를 저렴 하 게 사 는 게 좋 은 지 등 도 있 다 . 
 특히 김현숙 씨 ( 39 ) 처럼 집 을 사 는 사람 이 닥치 는 대표 적 인 딜레마 가 주택 담보 대출 에 관한 것 이 다 . 최근 달서구 상인동 지역 으로 이사 를 하 기 위해 집 을 알아보 던 김 씨 는 예상 보다 높 은 아파트 가격 때문 에 고민 에 빠졌 다 . 
 전 에 살 던 집 을 팔 아도 6 천만 원 정도 를 대출 받 아야 아파트 가격 을 맞출 수 있 기 때문 이 다 . 허리띠 졸라매 기 를 각오 한 김 씨 는 한 푼 의 이자 라도 아끼 기 위해 인근 의 은행 영업 점 을 찾아다니 며 대출 상담 을 받 는 수고 를 아끼 지 않 았 다 . 
 적 지 않 은 발품 을 팔 았 지만 김 씨 는 오히려 혼란 만 늘 었 다 . 가 는 곳 마다 이자 를 아낄 수 있 다고 내놓 은 방법 이 같 지 않 았 기 때문 이 다 . 
 김 씨 는 “ 어떤 은행 에 가 면 지금 은 변동 금리 가 낫 다고 하 고 , 다른 곳 에서 는 향후 금리 가 오를 것 이 기 때문 에 고정 금리 가 이자 를 아낄 수 있 다고 한다 ” 면서 “ 쉽 게 바꿀 수 있 는 것 도 아니 어서 이것저것 조건 을 따지 고 있 다 ” 고 말 했 다 . 
 김 씨 는 이자 부담 과 함께 장기 적 인 상환 계획 에 이르 기 까지 변동 금리 대출 과 고정 금리 대출 이 갖 고 있 는 각각 의 장단점 에 대해 공부 하 기 로 마음먹 었 다 . 
 ◆ 요즘 트렌드 는 고정 금리 대출 
 최근 주택 담보 대출 시장 의 대세 는 단연 고정 금리 형 이 다 . 
 지난해 금융 당국 이 ‘ 가계 부채 연착륙 종합 대책 ’ 을 내놓 으면서 은행 권 도 가계 부채 를 줄이 기 위한 방안 의 일환 으로 2016 년 까지 고정 금리 대출 비율 을 전체 주택 담보 대출 의 30 % 까지 확대 하 기 로 했 기 때문 이 다 . 
 이 에 따라 지난 8 월 기준 신규 가계 대출 중 고정 금리 대출 비중 은 40 . 4 % 에 달했 다 . 이 는 가계 부채 연착륙 종합 대책 이 나오 기 전 인 6 월 11 . 9 % 보다 4 배 나 높 은 수준 이 다 . 
 기존 고객 가운데 에서 도 고정 금리 로 갈아타 는 사례 가 늘 고 있 다 . 잔액 기준 고정 금리 대출 비중 은 같 은 기간 7 . 3 % 에서 15 . 9 % 로 상승 한 것 이 다 . 
 같 은 기간 잔액 기준 의 고정 금리 대출 비중 도 7 . 3 %→ 15 . 9 % 로 두 배 이상 높 아 졌 다 . 
 물론 고정 금리 형 대출 의 인기 가 높 아 진 것 은 금융 당국 의 정책 방향 과 도 같 아 졌 기 때문 이 기 도 하 지만 고객 의 수요 에 맞 는 다양 한 상품 들 이 구비 됐 기 때문 이 다 . 
 안정 적 인 고정 금리 임 에 도 불구 하 고 4 % 대 의 저금리 로 출시 된 U - 보금자리 론 의 경우 최근 꾸준히 금리 가 하락 해 기본형 이 4 % 대 초반 에서 판매 가 되 고 있 다 . 
 올해 첫선 을 보인 이른바 ‘ 적격대출 ’ 역시 고정 금리 형 대출 인기 상승 에 큰 몫 을 하 고 있 다 . 
 적격대출 은 은행 이 대출 상품 을 판매 하 고 , 주택 금융 공사 가 해당 대 출채 권 을 매입 해 주택저당증권 ( MBS ) 등 의 형태 로 매각 해 대출 재원 을 조달 하 는 방식 이 다 . 
 9 억 원 이하 의 주택 을 담보 로 최고 5 억 원 까지 분할 상환 방식 으로 대출 을 받 을 수 있 다 . 담보인 정비 율 ( LTV ) 은 최대 70 % 까지 며 만기 는 10 ∼ 35 년 이 다 . 
 올 3 월 SC 은행 을 시작 으로 판매 를 시작 한 적격대출 은 현재 9 개 시중 은행 으로 판매 하 고 있 으며 지방 은행 4 곳 과 도 협약 을 맺 는 등 범위 를 넓히 고 있 다 . 당초 주택 금융 공사 는 적격대출 목표 액 을 약 3 조 ∼ 5 조 원 으로 잡 았 으나 출시 6 개월 만 에 4 조 원 을 돌파 하 며 인기 를 끌 자 15 조 원 을 목표 로 다시 설정 했 다 . 
 ◆ 기준 금리 인하 에 변동 금리 다시 인기 
 하 지만 높 아 질 것 만 같 던 고정 금리 의 아성 도 조금 씩 흔들리 고 있 다 . 한국은행 이 경기 침체 방지 를 위해 기준 금리 를 내렸 기 때문 이 다 . 
 고정 금리 대출자 들 이 늘어나 는 상황 에서 기준 금리 가 떨어지 면 변동 금리 대출자 들 에 비해 상대 적 인 박탈감 이 커진다 . 예 를 들 어 올 초 2 월 에 5 년 고정 금리 5 % 로 1 억 원 의 주택 담보 대출 을 받 았 다면 매월 41 만 7 천 원 의 이자 를 내 야 한다 . 
 반면 같 은 시기 코픽스 ( COFIX · 자금 조달 비용 지수 ) 연동 변동 금리 5 % 로 1 억 원 을 빌렸 다면 그간 의 코픽스 하락 을 반영 해 금리 가 4 . 83 % 로 낮 아 졌 다고 가정 할 경우 월 이자 가 40 만 2 천 원 으로 줄어든다 . 
 올 들 어 지속 적 으로 내리 고 있 는 기준 금리 로 인해 양도 성 예금 증서 ( CD ) 나 코픽스 의 금리 도 떨어지 고 있 다 . 10 월 17 일 기준 91 일 물 CD 금리 는 2 . 87 % 로 지난해 말 기준 3 . 55 % 보다 0 . 68 % 포인트 나 하락 했 다 . 이 뿐 만 아니 라 신규 취급 액 기준 코픽스 도 10 월 3 . 18 % 로 같 은 기간 0 . 59 % 포인트 내렸 다 . 
 기준 금리 가 하락 하 면서 변동 금리 도 상품 에 따라 0 . 4 ∼ 0 . 5 % 포인트 씩 내려 앉 았 다 . 1 억 원 대출자 라면 대출 금리 가 0 . 5 % 포인트 만 낮 아 져도 연간 이자 를 50 만 원 아낄 수 있 다 . 
 문제 는 저금리 가 3 ∼ 5 년 간 이나 이어질 것 이 라는 전망 이 나온다는 데 있 다 . 저 금리 기조 가 길 어 지 면 예비 대출자 들 은 고정 금리 상품 보다 는 변동 금리 상품 에 호감 을 나타낼 수 밖에 없 다 . 
 실제로 한국 은행 에 따르 면 지난 5 월 53 % 대 까지 하락 했 던 신규 대출 기준 변동 금리 비중 은 다시 상승세 로 전환 해 7 월 에 는 60 % 대 를 회복 했 다 . 
 시중금리 가 내려가 도 대출 금리 인하 혜택 을 누릴 수 없 는 고정 금리 대출 에 대한 거 부감 이 현실 화 된 것 이 다 . 
 ◆ 상환 기간 반드시 확인 해야 
 여기 까지 공부 를 마친 김현숙 씨 는 다시 한 번 고민 에 빠진다 . 장단점 이 너무나 도 뚜렷 한 두 상품 중 하나 를 골라야 하 기 때문 이 다 . 당장 에 싼 이자 를 선택 해야 할지 , 아니면 안정 적 인 자금 계획 수립 을 염두 에 둬야 할지 결단 이 서 지 않 는다 . 
 김 씨 가 상담 을 받 으러 간 한 시 중 은행 여신 담당자 는 “ 올 들 어 변동 금리 대출자 들 이 고정 금리 로 갈아탔 던 것 과 는 달리 최근 에 는 변동 금리 로 갈아타 려는 문의 도 적 지 않 다 ” 면서 넌지시 변동 금리 상품 을 권하 기 도 했 다 . 
 하지만 김 씨 는 다시 한 번 발품 을 팔 기 로 한다 . 
 대구 · 경북 에서 주택 담보 대출 관련 최고 의 전문가 중 한 명 으로 평가 받 는 주택 금융 공사 대구 지사 김진효 차장 을 찾아간 것 이 다 . 김진효 차장 은 상담 을 요청 한 김 씨 에게 신규 대출자 라면 가장 먼저 ‘ 상환 기간 ’ 을 정하 라고 강조 했 다 . 
 김진효 차장 은 “ 주택 을 구입 한 이후 시세 차익 을 기대 해 짧 은 기간 이른바 ‘ 치 고 빠지 기 ’ 식 의 매매 를 한다면 변동 금리 형 이 유리 하 다 ” 면서 “ 하지만 말 그대로 내 집 마련 을 위한 실수요자 라면 고정 금리 로 가 는 것 이 좋 다 ” 고 말 했 다 . 사실상 고정 금리 형 을 추천 한 것 이 다 . 
 시중금리 하락 으로 인한 상대 적 피해 를 우려 하 는 김 씨 에게 김 차장 은 “ 기준 금리 가 현재 수준 에서 급격 하 게 하 락할 가능 성 보다 는 그렇 지 않 을 가능 성 이 크다 ” 면서 “ 오히려 시중금리 하락 에 따른 이득 보다 는 상승 으로 인한 손실 을 먼저 생각 해야 할 것 ” 이 라고 말 했 다 . 
 현재 변동 금리 상품 의 대출 이자 가 연 3 . 9 % 대 인데 은행 의 조달 금리 나 운영 체계 를 감안 하 면 거의 예대 마진 의 마지노선 이 라는 것 이 다 . 또한 보금자리 론 의 경우 3 년 이 지나 면 중도 상환 수수료 가 없 기 때문 에 변동 금리 로 의 전환 이 비교 적 자유 롭 다는 말 도 덧붙였 다 . 
 특히 변동 금리 와 고정 금리 , 특히 보금자리 론 과 같 은 장기 형 고정 금리 의 상품 간 금리 차이 가 1 % 포인트 가 되 지 않 는다면 고정 금리 형 이 유리 하 다고 강조 했 다 . 
 김진효 차장 은 “ 일반 실수요자 라면 장기 형 보금자리 론 금리 수준 에다 연말 소득 공제 등 을 감안 하 면 고정 금리 형 장기 상품 을 추천 한다 ” 고 말 했 다 . 
 김현숙 씨 는 30 년 만기 고정 금리 형 보금자리 론 을 신청 하 기 로 결정 했 다 .