거래소 , 메릴린치 증권 에 회원 제재 금 1 억 7500 만 원 부과 
 한국 거래소 시장 감시 위원회 가 메릴린치 증권 의 허수 성 주문 수탁 행위 에 회원 제재 금 1 억 7500 만 원 을 부과 했 다 . 네 차례 에 걸친 시감 위 논의 끝 에 내려진 결론 이 다 . 사건 은 조만간 금융 위원회 자본 시장 조사단 또는 금융 감독원 으로 넘어가 관련 행위 에 대한 추가 조사 도 급물살 을 탈 전망 이 다 . 
 한국 거래소 16 일 시장 감시 위원회 를 열 어 메릴린치 증권 에 대해 허수 성 주문 수탁 을 금지 하 는 시장 감시 규정 ( 제 4 조 제 3 항 ) 위반 을 사유 로 회원 제재 금 1 억 7500 만 원 을 부과 하 기 로 의결 했 다 . 
 거래소 에 따르 면 메릴린치 는 2017 년 10 월 부터 지난해 5 월 까지 외국 계 헤지 펀드 시타델 로부터 430 개 종목 에 대해 6220 회 의 허수 성 주문 을 수탁 했 다 . 이번 허수 성 주문 은 직접 주문 전용선 ( DMA ) 을 이용 한 알고리즘 거래 를 통해 이뤄졌 다 . 
 최우선 매도 호가 잔량 을 소진 해 호가 공백 을 만들 어 일반 매수세 를 유인 하 고 이후 에 는 보유 물량 을 매도 해 시세 차익 을 얻 는 방식 이 다 . 차익 실현 이후 에 는 이미 제출 한 허수 성 호가 를 취소 하 는 행위 를 반복 했 다 . 
 시감 위 는 알고리즘 거래 가 시스템 에 의해 사전 설정 된 방식 으로 이뤄졌 다 하 더라도 시스템 설계 와 운영 과정 에서 사람 의사 가 반영 된 만큼 규제 대상 이 된다고 판단 했 다 . 
 거래소 관계자 는 “ 2017 년 거래소 가 위탁자 계좌 를 적시 해 허수 성 호가 로 인한 감리 대상 예상 계좌 로 선정 됐 음 을 통보 했 음 에 도 실질 적 조치 가 없 었 다 ” 면서 “ 주의의무 를 달하 지 않 아 위 규행 위 가 발생 되 고 확산 하 는 결과 를 초래 한 것 이 귀책 사유 ” 라고 설명 했 다 . 
 허수 성 주문 을 수탁 한 메릴린치 와 는 별개 로 위 탁사 인 시타델 에 대해서 는 금융 위원회 자본 시장 조사단 차원 에서 조사 를 실시 한다 . 시타델 은 시세 조종 행위 , 시장 질서 교란 행위 등 자본 시장법 상 의 불공정 거래 위반 혐의 를 받 는다 . 거래소 의 회원 제재 금과 는 별도 의 법 적 규제 를 받 는다 . 
 금융 위 관계자 는 “ 지난달 거래소 시감 위 로부터 관련 자료 를 전달 받 아 검토 중 ” 이 라면서 “ 조만간 자본 시장 조사단 에서 조사 를 할지 , 금감원 이 나설지 를 결정 할 것 ” 이 라고 말 했 다 .