1 편 은 여기 로 https : / / blog . naver . com / gold 6699 More Than Money : 네이버 블로그 거시 경제 를 통해 투자 하 기 비즈니스 / 경제 / 재테크 / 투자 / 주식 blog . naver . com ​ 지난 1 편 에 이어 기술 주 를 한번 더 다루 려고 한다 . 그리고 아마 3 편 까지 기술 주 를 다룰 것 같 다 . .​​​ 4 ) 반도체 ( Semiconductor ) ​ ​ 테크 산업 의 근간 이 되 는 반도체 . 2018 년 호황 으로 정점 을 찍 고 미 중 무역 분쟁 등 여러 수요 감소 로 반도체 가격 은 하락 했 다 . 그 에 따라 관련 회사 들 의 주가 도 하락 하 다가 2019 년 말 부터 올해 초 까지 반도체 수요 가 증가 함 에 따라 신 고가 를 나날이 경신 했었 다 . 그렇 다면 코로나 의 영향 은 ? 다행히 현재 한 중일 로 이어지 는 주요 반도체 공급사슬 ( Supply Chain ) 에 의 타격 은 걱정 만큼 크 지 는 않 다 . ( 물론 일본 은 아직 진행 중 ) 그러나 코로나 사태 가 미국 , 유럽 등 주요 국가 에서 장기 화 될 경우 일반 소비자 들 의 구매력 감소 로 반도체 수요 가 급감 할 것 이 다 . 쉽 게 말 하 자면 , 아이폰 을 생산 해도 살 사람 이 없 으니까 아이폰 을 안 만들 게 되 고 아이폰 에 들어가 는 반도체 에 대한 수요 도 떨어져 반도체 가격 도 떨어질 것 이 라는 이야기 다 . 같 은 맥락 이 기업 들 에게 도 적용 되 어서 미국 의 주요 기업 들 을 중심 으로 증설 하 던 서버 때문 에 증가 하 던 반도체 에 대한 수요 도 , 높 아 진 경기 변동 성 으로 인해 기업 들 이 서버 증설 에 대한 투자 를 망설이 게 되 면서 감소 하 고 있 다는 보고 가 나오 고 있 다 . 즉 , 단기 적 으로 는 반도체 가격 하락 으로 관련 회사 들 의 주가 도 떨어질 것 이 지만 , 장기 적 으로 는 코로나 로 탄력 을 받 은 재택근무 와 클라우드 등 을 위한 서버 증설 로 반도체 수요 가 더욱 증가 함 에 따라 주가 도 상승 할 것 이 다 . ​ ​ 삼성전자 와 SK 하이닉스 의 주력 제품 인 메모리 반도체 ( D 램 과 낸드 플래시 ) 분야 는 사실 우리 나라 가 최고 다 . 정확히 는 삼성전자 가 매우 압도 적 이 다 . 그래도 굳이 미국 회사 주식 을 사 고 싶 다면 마이크 론 테크놀로지 ( MU ) 와 웨스턴 디지털 ( WDC ) 이 미국 에서 는 메모리 반도체 분야 를 선도 하 고 있 으니 이 두 회사 를 주목 해야 한다 . 특히 마이크 론 은 삼성전자 와 ( 거의 ) 유이 하 게 D 램 과 낸드 플래시 두 종류 의 메모리 반도체 모두 를 설계 부터 생산 까지 진행 하 고 있 으니 주목 할 만 하 다 . ​ 그러나 진짜로 말 하 고 싶 은 회사 는 아래 세 회사 다 . 애증 의 극치 와 같 은 관계 라고 나 할까 ? 인텔 ( INTC ) 과 엔 비디아 ( NVDA ) 그리고 AMD ( AMD ) . 이 세 회사 는 압도 적 인 기술력 을 바탕 으로 독과점 을 형성 하 고 있 다 . CPU 는 인텔 과 AMD 가 양분 하 고 있 고 , GPU 는 위 세 회사 가 나눠 먹 고 있 다 . 특히 GPU 시장 을 주목 해야 되 는데 GPU 가 AI 와 자율 주행 , 그리고 딥 러닝 에 굉장히 중요 한 장치 이 기 때문 이 다 . 코로나 와 연관 시켜 이야기 하 자면 , 코로나 로 인해 각종 비대 면 서비스 에 대한 수요 가 급증 하 고 있 는데 게임 산업 , 자율 주행 자동차 , 드론 을 통한 무인 택배 , 로봇 산업 등 모두 에 GPU 가 필수 적 이 다 . 즉 , 단기 적 으로 반도체 의 수요 감소 로 인한 주가 하락 은 장기 적 으로 봤 을 때 위 세 기업 에 투자 할 기회 를 제공 하 는 것 임 을 인지 해야 한다 . ​​ 5 ) 반도체 장비 ( Semiconductor Equipment ) 반도체 시장 이 침체 후 반등 하 는 것 은 위 에 다 설명 했 다 . 그렇 다면 관련 된 반도체 장비 시장 도 단기 적 으로 침체 되 겠 지만 장기 적 으로 는 반등 할 것 임 은 당연지사 . 반도체 공정 이 워낙 다양 하 고 복잡 한 만큼 한 회사 가 A to Z 전부 다 할 수 가 없 다 . 대표 적 으로 네 회사 가 있 는데 하나 는 도쿄 일렉트론 ( 도표 에서 TEL ) 으로 일본 에 상장 되 어 있 으니까 패스 . 나머지 세 회사 는 어 플 라이드 머티 리 얼스 ( AMAT ) , 램 리서치 ( LRCX ) , ASML ( ASML ) 인데 . . 반도체 장비 가 워낙에 고가 고 진 입장 벽 도 높 아서 사실상 독과점 체제 에 가깝 다 . 간략 하 게 각 회사 특징 을 설명 하 자면 , 어 플 라이드 머티 리 얼스 가 그나마 거의 전 공정 의 장비 를 다룬다 . 그런 만큼 매출 도 가장 높 고 반도체 장비 시장 점유 율 도 가장 높 다 . 다음 으로 램 리서치 . 램 리서치 는 식각 ( 에칭 , etching ) , 증착 ( ALD , CVD ) , 세정 세 공정 에서 가장 유력 하 며 특히 에칭 장비 점유 율 은 독점 수준 . 마지막 으로 ASML 은 네덜란드 에 본사 를 둔 네덜란드 회사 인데 미국 에 도 상장 되 어 있 다 . 이건 그렇 다 치 고 얘 네 는 진짜 독점 회사 다 . EUV ( 극자외선 ) 노광 장비 를 독점 해서 판매 하 는데 이건 독 ' 과 ' 점 도 아니 고 독점 기술 이 다 . 한 대 에 2000 억 짜리 장비 를 독점 해서 파니 반도체 업계 의 진정 한 슈퍼 을 인 회사 . ​​ 6 ) 게임 ( Game ) 코로나 로 인해 가장 수혜 가 클 것 으로 예상 되 는 산업 이 다 . 코로나 로 모든 스포츠 가 중단 상태 지만 게임 산업 은 이 를 틈타 더 신나 게 성장 하 고 있 다 . 대표 적 인 기업 은 일렉트로닉 아츠 ( EA ) 와 액티비전 블리자드 ( ATVI ) . 그리고 텐센트 가 있 는데 텐센트 는 홍콩 에 상장 되 어 있 으니 넘어가 자 ( 하지만 텐센트 가 세 회사 중 에 가장 유망 하 고 시 총 도 훨씬 크 다 . 아람 코 를 제외 하 고 전 세계 시 총 8 위 , 중국 기업 으로 는 알리바바 에 이 어 2 위 ) . EA 와 액티비전 블리자드 두 기업 은 미국 에 상장 되 어 있 는 게임 회사 로 는 유이 하 게 $ 30 B 이상 의 시 총 을 가지 고 있 는 회사 로 전통 적 인 게임 강자 다 . 재작년 까지 만 해도 둘 다 고전 을 면치 못했 지만 EA 는 작년 " 피파 20 " 이 히트 하 면서 , 액티비전 블리자드 는 올해 " 콜 오브 듀티 : 워 존 " 이 인기 를 모으 기 시작 하 면서 분위기 를 반전 시켰 다 . 앞 으로 게임 산업 이 탄력 을 받 아 성장 할 것 으로 기대 되 니 혹시 게임 을 좋아한다면 , 아니면 게임 좋 아 하 는 사람 이 주변 에 있 다면 무슨 게임 이 인기 가 많 은지 물 어 보 고 투자 할 회사 를 찾아보 는 것 도 좋 은 투자 방법 이 될 것 이 다 . ​​​ 기술 주 를 두 번 에 끝내 려고 했 는데 불 가능 했 다 . .. 기술 주 를 한 번 더 해야 될 것 같 다 . 쉽 지 않 다 오늘 반도체 를 대충 훑 었 는데 진 . 짜 . 대충 이 다 . 반도체 가 종류 도 많 고 공정 도 복잡 해서 다 들 각자 잘 하 는 게 다르 다 보 니 어떤 회사 가 최고 라고 말 할 수 가 없 다 . 그래서 정말 유명 하 고 독과점 체제 를 형성 한 회사 들 위주 로 추천 하 였으니 더 자세 한 정보 는 직접 찾아보 거나 추후 전자책 을 참고 해 주 길 바란다 . ​​ 3 월 말 기준 의 추천 주 는 여기 로 ! https : / / kmong . com / gig / 213010 프리랜서 마켓 No . 1 크 몽 마케팅 , 디자인 , IT · 프로그래밍 , 콘텐츠 제작 등 11 개 카테고리 의 외주 , 아웃소싱 가능 한 프리랜서 마켓 kmong . com ​