美 캘 퍼스 와 투자 협상 … 세계 최대 PEF 에 인수 참여 타진 도 外資 에 우선 순위 … 국내 업체 단독 인수 힘들 듯 외환은행 의 대주주 인 론스타 가 외환은행 매각 을 위한 본격 적 인 행보 에 나서 고 있 다 . 6 일 금융 권 에 따르 면 론스타 는 창업자 인 존 그레이켄 회장 이 최근 외환은행 매각 을 공식 화 한 데 이 어 세계 최대 사모 펀드 ( PEF ) 등 과 도 물밑 작업 을 벌이 고 있 다 . ◇ 론스타 " 지금 이 기회 " 재 매각 착수 = 론스타 는 지금 이 외환은행 매각 의 절호 의 기회 라고 보 고 있 다 . 지난해 9 월 리먼 브러더스 사태 이후 악화 일로 를 걷 던 국내외 금융 시장 이 호전 되 면서 국내외 자본 들 이 다시 외환은행 에 ' 군침 ' 을 흘리 고 있 어 ' 선택 의 폭 ' 이 넓 어 졌 기 때문 이 다 . 투자자 들 과 잇단 협상 이 벌이 는 것 도 바로 이 같 은 이유 에서 다 . 론스타 는 최근 외환은행 매각 을 위해 미국 캘리포니아 공무원 퇴직 연금 인 캘 퍼스 와 전략 적 투자 유치 를 위한 협상 을 진행 했 다 . 캘 퍼스 는 론스타 펀드 의 주요 구성원 중 하나 로 외환은행 에 깊 은 관심 을 나타내 고 있 는 것 으로 알려졌 다 . 론스타 는 또 세계 최대 PEF 와 아시아 최대 부호 와 도 접촉 해 외환은행 인수 참여 의사 를 타진 했 다 . 현재 이 들 은 홍콩 등 아시아 지역 에서 외환은행 관련 사전 조사 를 진행 하 고 있 으며 올해 말 께 론스타 측 에 참여 여부 를 전달 할 것 으로 보인다 . 외환은행 매각 에 정통 한 미국 의 한 PEF 관계자 는 " 최근 론스타 가 미국 캘 퍼스 와 외환은행 매각 을 위한 전략 적 투자 유치 협상 을 벌였 다 " 며 " 세계 최대 PEF 와 아시아 최대 부호 와 도 접촉 해 ( 외환은행 매각 참여 ) 의사 를 타진 한 것 으로 알 고 있 다 " 고 말 했 다 . ◇ 우선 협상 외자 ' 1 순위 '= 론스타 는 일단 국내 자본 보다 는 해외 자본 을 협상 의 우선 순위 로 두 고 있 는 것 으로 알려졌 다 . 이 에 따라 국내 자본 의 외환은행 의 단독 인수 는 사실상 어려울 것 으로 보인다 . 국내 에서 는 KB 금융 지주 가 가장 강력 한 인수 후보 군 으로 꼽히 는 가운데 산업은행 ㆍ하나금융지주 등 의 인수 가능 성 도 거론 되 고 있 다 . 하지만 6 조원대 를 넘어설 것 으로 보이 는 외환 은행 을 단독 으로 인수 하 기 란 부담 스럽 다는 게 전문가 들 의 분석 이 다 . 전문가 들 은 ▦ 론스타 가 외환 은행 을 외국 자본 에 직접 매각 하 거나 ▦ 외국 계 펀드 들 이 자본 참여 를 한 특수 목적 회사 ( SPC ) 에 외환 은행 을 넘기 는 것 ▦ 외국 계 자본 과 국내 자본 이 조인트 벤처 ( JV ) 를 구성 해 매각 하 는 방안 등 크 게 세 가지 방안 으로 매각 을 진행할 것 으로 분석 하 고 있 다 . 현재 로서 는 SPC 에 넘기 는 방안 이 가장 유력 한 방 안 으로 보 고 있 다 . 미국 의 한 PEF 관계자 는 " 론스타 가 잠재 적 인수자 들 과 잇따라 회동 을 갖 는 것 은 전략 적 인 투자자 를 끌어들여 다른 국내외 투자자 들 과 JV 를 설립 , 외환은행 매각 을 성사 시키 기 위한 포석 으로 도 볼 수 있 다 " 고 설명 했 다 . ◇ 국내 금융 시장 여건 호전 도 한몫 = 금융 시장 여건 이 좋 아 진 것 도 론스타 의 발걸음 을 재촉 하 는 요인 이 다 . 최근 증시 여건 이 호전 돼 글로벌 금융 위기 이후 주당 6 , 000 원대 까지 떨어졌 던 외환은행 주가 는 최근 1 만 4 , 000 원선 까지 회복 했 고 환율 도 1 , 160 원대 로 연초 보다 20 % 가까이 하락 하 면서 론스타 와 인수자 간 외환 은행 매각 협상 분위기 가 형성 되 고 있 는 것 이 다 . 금융 계 의 한 관계자 는 " 그동안 원화 강세 와 주가 상승 등 의 영향 으로 조달 코스트 가 늘 어 투자자 들 이 ( 외환은행 투자 에 ) 부담 을 갖 고 있 었 다 " 며 " 해외 투자가 들 도 내년 상반기 원 · 달러 환 이 1 , 250 원대 까지 오를 것 으로 예상 하 지만 그 정도 수준 이 라면 외환은행 매각 에 참여 할 수 있 다는 입장 이 어서 매각 작업 이 한층 빨라질 것 " 으로 전망 했 다 . 문 승관 기자 skmoon @ sed . co . kr ' 스타 화보 VM ' 무료 다운 받기 [ ** 8253 + NATE 또는 통화 ] [ ⓒ 인터넷 한국일보 ( www . hankooki . com ) , 무단 전재 및 재 배포 금지 ]