◆ 금융 비전 10 - 10 밸류 업 ③ ◆ ' 7 . 8 % 대 4 . 2 %.' 2011 년 호주 와 한국 에서 운영 중 인 퇴직 연금 성적표 다 . 호주 에서 퇴직 연금 에 가입 한 사람 들 은 연 7 . 8 % 수익 률 을 올린 반면 한국 가입자 들 수익 률 은 호주 절반 수준 인 연 4 . 2 % 에 불과 했 다는 얘기 다 . 한국 과 호주 는 경제 규모 면 에서 는 비슷 한데 호주 퇴직 연금 수익 률 이 높 은 것 은 금융 산업 발달 수준 과 관련 있 다고 전문가 들 은 분석 한다 . ' 1500 조 원 대 69 조 원 . ' 호주 와 우리 나라 퇴직 연금 자산 규모 다 . 우리 나라 는 퇴직 연금 과 개인 연금 , 국민 연금 을 모두 포함 해 봐야 677 조 원 에 불과 하 다 . 1990 년 대 까지 만 해도 한국 과 호주 금융 산업 은 비슷 한 수준 이 었 다 . 그러나 한국 금융업 부가 가치 비중 이 1995 년 6 . 1 % 에서 7 . 0 % 로 늘어나 는 동안 호주 는 6 . 8 % 에서 10 . 2 % 로 뛰어오르 며 국가 경제 성장 을 이끌 었 다 . 우리 에게 익숙 한 호주 맥쿼리 금융 그룹 도 이 시기 에 크 게 성장 했 다 . 호주 금융 산업 이 성장 한 이면 에 는 연금 이 있 었 다 . 호주 는 1992 년 퇴직 연금 을 도입 한 이래 연평균 12 % 씩 성장 하 며 호주 금융 발전 을 이끄 는 견인차 가 됐 다 . 퇴직 연금 자산 은 호주 자산운용 시장 에서 75 % 를 차지 하 고 있 다 . 신제윤 금융 위원장 이 지난달 30 일 부터 이달 2 일 까지 호주 를 방문 하 고 다녀온 것 은 호주 연금 시장 과 금융 시장 을 살펴보 기 위해서 다 . 금융 비전 발표 를 앞두 고 호주 성공 사례 를 직접 눈 으로 보 고 귀 로 듣 고 싶 었 다 . 신 위원장 은 호주 건전 성 감독청 ( APRA ) 증권 투자 위원회 ( ASIC ) 중앙은행 ( RBA ) 인사 들 과 면담 하 면서 금융 산업 발전 전략 과 성과 를 캐물 었 다 . 2018 년 전체 인구 중 14 % 가 고령 화 하 는 100 세 시대 를 앞두 고 한국 과 경제 규모 , 저성장 기조 등 여건 이 비슷 한 호주 가 1992 년 퇴직 연금 도입 을 계기 로 금융 발전 을 이룬 경험 은 좋 은 벤치마킹 대상 이 다 . 신 위원장 은 " 100 세 시대 를 맞 아 연금 시장 이 급성장 할 것 으로 보이 는데 , 호주 성공 사례 를 주목 하 고 있 다 " 고 말 했 다 . 1980 년 대 까지 만 해도 호주 퇴직 연금 은 전문직 과 공직자 등 으로 가입 대상 을 제한 해 가입 률 이 50 % 에 못 미쳤 다 . 그러나 1992 년 강력 한 의무 가 입제 를 시행 하 면서 전체 근로자 중 95 % 가 가입 하 는 수준 으로 끌어올렸 다 . 이 에 따라 지난 6 월 말 현재 호주 퇴직 연금 적립금 은 1 조 4000 억 호주 달러 로 급증 했 다 . 우리 돈 1500 조 원 에 달한다 . 호주 시가총액 대비 120 % 규모 며 연간 GDP 대비 90 % 에 육박 한다 . 딜 로이트 투시 컨설팅 은 호주 퇴직 연금 연평균 증가 율 14 . 9 % 를 감안 할 때 2018 년 에 는 2 조 호주 달러 , 2028 년 에 는 7 조 호주 달러 에 이를 것 으로 전망 했 다 . 호주 는 퇴직 연금 가입 률 상승 으로 연금 자산 규모 가 커지 고 유지 율 이 높 아 져 중 장기 투자 가 가능 해 지 자 주식 51 %, 부동산 10 %, 채권 14 % 등 으로 구성 을 갖추 면서 자산 운용 역량 이 획기적으로 개선 됐 다 . 한국 퇴직 연금 운용 구조 는 주식 형 펀드 가 0 . 2 %, 채권 형 이 2 . 3 %, 혼합형 이 2 . 1 % 며 원리금 을 보장 하 는 상품 이 93 % 로 대부분 을 차지 하 고 있 다 . 이 때문 에 퇴직 연금 가입자 가 가져가 는 수익 도 호주 가 훨씬 높 다 . 2011 년 호주 퇴직 연금 수익 률 은 연 7 . 8 % 인 데 비해 한국 퇴직 연금 수익 률 은 연 4 . 2 % 에 머물렀 던 것 이 다 . 금융 위 관계자 는 " 호주 맥쿼리 은행 은 퇴직 연금 을 집중 적 으로 끌어오 면서 축적 한 금융 자산 을 바탕 으로 국외 투자 에 적극 나 서 성공 신화 를 쓰 게 됐 다 " 고 설명 했 다 . 한국 금융 에 가능 성 이 없 는 것 은 아니 다 . 1200 조 원 규모 연금 시장 이 눈앞 에 있 다 . 1200 조 원 은 지난 6 월 말 현재 국내 총 금융 자산 3512 조 원 대비 34 % 에 해당 하 는 규모 다 . 이 를 바탕 으로 한국 금융 은 글로벌 무대 에서 한 단계 더 도약 할 수 있 다 . 박주영 금융 위원회 연금 팀장 은 " 연금 자산 이 국내 금융 시장 에 편입 되 면 거대 자산 을 기반 으로 위험 투자 에 나설 수 있 는 여력 이 생겨 투자 수익 률 을 높일 수 있 고 이 는 연금 수익 률 을 다시 끌어올리 는 선 순환 이 가능 하 다 " 고 말 했 다 . 하지만 연금 시장 을 바라보 는 금융 회사 들 은 아직 ' 팔짱 ' 만 끼 고 있 다 . [ 이진명 기자 ] [ 매일경제 모바일 서비스 | 페이스북 ] [ 매일 경제 구독 신청 ] [ 오늘 의 매일 경제 ] [ ⓒ 매일 경제 & mk . co . kr , 무단 전재 및 재 배포 금지 ]