올 들 어 첫 공모 나 서 " 차입금 상환 자금 마련 "[ 김진성 기자 ] 호텔 롯데 가 올 들 어 처음 으로 공모 회사채 시장 문 을 두드린다 . 시장 금리 상승 과 실적 부진 으로 작년 보다 다소 높 은 이자 부담 을 떠안 을 전망 이 다 . 투자 은행 ( IB ) 업계 에 따르 면 호텔 롯데 는 다음 달 8 일 께 1500 억 원 규모 회사채 를 발행 할 계획 이 다 . 3 년 물 1000 억 원 , 5 년 물 500 억 원 으로 나눠 발행 하 는 것 을 검토 하 고 있 다 . 기관 투자가 를 상대 로 벌이 는 수요 예측 ( 사전 청약 ) 결과 가 좋 으면 발행 규모 를 3000 억 원 수준 까지 늘린다는 방침 이 다 . KB 증권 과 미래 에 셋 대우 가 채권 발행 실무 를 맡 고 있 다 . 이번 회사채 는 지난해 말 신용 등급 이 ‘ AA +’ 에서 ‘ AA ’ 로 하락 한 뒤 처음 발행 하 는 공모 회사채 다 . 호텔 롯데 는 지난해 2 월 ( 3000 억 원 ) 과 7 월 ( 2500 억 원 ) 공모 회사채 시장 에서 5500 억 원 을 조달 했 지만 이후 로 는 실적 부진 에 따른 신용 도 하락 우려 가 커지 면서 사모 회사채 와 기업어음 ( CP ) 발행 등 으로 자금 을 조달 했 다 . 이 회사 는 지난해 1 ~ 3 분기 653 억 원 의 영업 손실 을 내 며 적자 전환 했 다 . 사드 ( 고고 도 미사일 방어 체계 ) 배치 를 둘러싼 갈등 으로 중국인 관광객 이 줄 며 면세 · 호텔 사업 부진 이 이어진 여파 다 . 회사채 시장 에선 호텔 롯데 의 신용 등급 이 여전히 우량 해 큰 어려움 없이 투자 수요 를 확보 할 것 으로 보 고 있 다 . 다만 최근 금리 상승 등 을 고려 하 면 예년 보다 높 은 금리 로 채권 을 찍 는 것 이 불가피 하 다는 분석 이 많 다 . 최근 채권 평가 사 들 이 평가 한 호텔 롯데 의 3 년 물 채권 금리 는 연 2 . 6 %, 5 년 물 은 연 3 . 0 % 수준 이 다 . 작년 7 월 발행 한 3 년 물 은 연 2 . 1 %, 5 년 물 은 연 2 . 5 % 였 다 . 대표 시장 금리 인 국고 채 3 년 물 금리 는 작년 하반기 이후 약 0 . 5 % 포인트 상승 했 다 . 투자 은행 ( IB ) 업계 관계자 는 “ 평가 금리 보다 높 은 희망 금리 범위 를 제시 해 기관 의 관심 을 모을 것 ” 이 라며 “ 이전 보다 는 조달 비용 이 높 아 질 가능 성 이 높 다 ” 고 말 했 다 . 조달 자금 은 기존 차입금 상환 등 에 사용 할 계획 이 다 . 이 회사 가 올 상반기 갚 아야 할 회사채 규모 는 3650 억 원 이 다 . 이 중 1550 억 원 어치 가 다음 달 만기 를 맞 는다 . 김진성 기자 jskim 1028 @ hankyung . com [ 한경 닷컴 바로 가 기 ] [ 글방 ] [ 모바일 한경 구독 신청 ] ⓒ 한국 경제 & hankyung . com , 무단 전재 및 재 배포 금지