- http : / / comp . fnguide . com / SVO 2 / asp / SVD _ Main . asp ? pGB = 1 & gicode = A 020150 & cID =& MenuYn = Y & ReportGB =& NewMenuID = 101 & stkGb = 701 일 진 머티 리 얼즈 ( A 020150 ) | Snapshot | 기업 정보 | Company Guide 일진 머티 리얼 즈 020150 | 홈페이지 홈페이지 http : / / www . iljinm . co . kr 전화 번호 전화 번호 063 - 835 - 3616 | IR 담당자 02 - 707 - 9130 주소 주소 전북 익산시 석암 로 3 길 63 - 25 KSE 코스피 전기 , 전자 코스피 전기 , 전자 | FICS 전자 장비 및 기기 | 12 월 결산 PER ( Price Earning Ratio ) 전 일자 보통주 수정 주가 / 최근 결산 EPS ( 주당 순이익 ) * EP comp . fnguide . com - 말레이시아 법인 수익 성 개선 지속 BUY I TP ( 12 M ) : 88 , 000 원 I CP ( 5 월 26 일 ) : 65 , 700 원 - 하나 대 투 - 2021 . 05 . 28 https : / / www . hanaw . com / download / research / FileServer / WEB / industry / enterprise / 2021 / 05 / 27 / IJ _ Hyunsoo . pdf - Northvolt 공급 계약 의 함의 BUY I CP ( 04 월 07 일 ) 71 , 700 원 I TP 88 , 000 원 - 하나 대 투 - 2021 . 04 . 09 www . hanaw . com / download / research / FileServer / WEB / industry / enterprise / 2021 / 04 / 08 / IJ _ 88000 . pdf - 말레이시아 공장 증설 효과 커지 는 2021 년 BUY ( 유지 ) 목표 주가 ( 12 M ) , 상향 56 , 000 원 주가 ( 12 / 08 ) 46 , 000 원 - 유진 투자 - 2020 . 12 . 08 말레이시아 공장 2 만 톤 에서 4 만 톤 으로 증설 동사 의 말레이시아 공장 은 2020 년 말 기준 2 만 톤 의 일 렉 포일 생산 능력 을 보유 하 고 있 고 , 내년 하반기 에 는 4 만 톤 으로 확대 된다 . 관련 일 렉 포일 매출액 도 2020 년 3 , 181 억 원 에서 2021 년 4 , 488 억 원 으로 증가 할 것 으로 추정 된다 . 국내 에 1 . 5 만 톤 의 생산 능력 을 더 해 일진 머티 리얼 즈 는 총 10 만 톤 까지 는 증설 을 하 겠 다는 계획 이 다 . 중국 전기차 시장 턴 어 라운드 도 긍정 적 동사 는 중국 의 BYD , Lishen , BAK , Causlight 등 의 배터리 업체 들 도 주 고 객 으로 확보 하 고 있 다 . 보조금 감축 과 코로나 여파 로 상반기 까지 역 성장 했 던 중국 전기차 시장 이 급격히 개선 되 고 있 다 . 중국 정부 가 전기차 보조금 폐지 를 2 년 간 미루 었 고 , 탄소 배출 중립 을 발표 하 면서 2035 년 부터 가솔린 과 디젤차 판매 금지 를 선언 했 다 . 중국 의 전기차 의무 판매 비율 이 상향 될 것 으로 판단 되 어 , 일진 머티 리얼 즈 의 중국 향 일 렉 포일 수요 에 긍정 적 이 다 . 유럽 과 중국 시장 상황 반영 해 목 표주 가 상향 동사 에 대해 목표 주가 를 54 , 000 원 에서 56 , 000 원 으로 상향 한다 . 목표 주가 는 2022 년 실적 기준 EPS 기준 PER 35 배 수준 이 다 . 말레이시아 공장 2 만 톤 증설 의 효과 가 2022 년 하반기 부터 나타나 기 때문 에 이 를 기준 으로 가치 산정 을 했 다 . 동사 는 국내 배터리 업체 들 과 중국 배터리 업체 들 을 동시 에 고객 으로 확보 하 고 있 다는 점 이 강점 이 고 경쟁 업체 들 대비 프리미엄 을 받 을 수 있 는 여지 가 있 다 . 자료 : 유진 투자 증권 - 동박 부문 수익 성 상승세 지속 BUY I TP ( 12 M ) : 72 , 000 원 I CP ( 8 월 14 일 ) : 54 , 000 원 - 하나 대 투 - 2020 . 08 . 18 www . hanaw . com / download / research / FileServer / WEB / industry / enterprise / 2020 / 08 / 14 / IJM _ 2 Q 20 . pdf - 동박 수급 및 시장 지위 상기 시켜 준 공시 3 건 BUY I TP ( 12 M ) : 72 , 000 원 ( 상향 ) I CP ( 6 월 24 일 ) : 48 , 650 원 - 하나 대 투 - 2020 . 06 . 25 consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 564177 - 신규 증설 공시 와 중 장기 공급 계약 의미 Buy 적정 주가 ( 12 개월 ) 68 , 000 원 현재 주가 ( 6 . 24 ) 48 , 650 원 상승 여력 39 . 8 % - 메리 츠 증권 - 2020 . 06 . 25 consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 564224 - 컨 콜 업 데이트 - IBK 투자 - 2020 . 06 . 18 consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 563647 - 하반기 부터 나타날 증설 효과 Buy ( 유지 ) 목 표주 가 : 55 , 000 원 상향 현재 주가 ( 6 / 4 ) 46 , 050 원 상승 여력 ▲ 19 . 4 - 한 화증 권 - 2020 . 06 . 05 consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 562721 - 하반기 로 갈수록 좋 아 진다 ! BUY ( 유지 ) 목표 주가 ( 12 M , 상향 54 , 000 원 현재 주가 5 / 28 46 , 400 원 - 유진 투자 - 2020 . 05 . 29 consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 562016 - 전방 수요 확인 이 필요 한 시기 투자 의견 BUY 목 표주 가 51 , 000 원 주가 42 , 850 원 - 삼성증권 - 2020 . 05 . 19 - 2 분기 에 도 배터리 동박 매출 YoY + 40 % 전망 1 분기 실적 은 매출 1 , 374 억 원 ( YoY + 14 %, QoQ + 8 %), 영업 이익 110 억 원 ( YoY + 61 %, QoQ + 23 %) 으로 컨 센서스 를 하회 했 다 . BUY I TP ( 12 M ) : 64 , 000 원 I CP ( 5 월 15 일 ) : 42 , 850 원 - 하나 대 투 - 2020 . 05 . 18 IM _ 1 Q 20 _ Re . pdf - 1 Q 20 Review : 말레이시아 공장 정상 화 Buy 유지 TP 54 , 000 원 유지 - 교보 증권 - 2020 . 05 . 18 - 기술 변화 보다 는 생산 성 향상 이 핵심 Buy 적정 주가 ( 12 개월 ) 57 , 000 원 주가 ( 5 . 8 ) 40 , 400 원 상승 여력 41 . 1 % - 메리 츠 증권 - 2020 . 05 . 11 - 재무 안전 성 과 추가 투자 여력 Buy 신규 TP 54 , 000 원 신규 04 / 20 ) 40 , 750 원 - 교보 증권 - 2020 . 04 . 21 http : / / consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 557684 - Copper 가격 하락 과 실적 변동 성 구간 투자 의견 : BUY 목 표주 가 : 42 , 000 원 현재 가 ( 03 . 26 ) 31 , 050 원 - 삼성증권 - 2020 . 03 . 27 http : / / consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 554974 - 최근 3 년 PER 최 하단 BUY I TP ( 12 M ) : 64 , 000 원 I CP ( 3 월 9 일 ) : 43 , 750 원 - 하나 대 투 - 2020 . 03 . 10 http : / / consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 553318 - 단기 눈높이 조정 은 필요 하 나 , 중 장기 방향 성 은 확실 Buy 적정 주가 ( 12 개월 ) 67 , 000 원 현재 주가 ( 3 . 3 ) 48 , 000 원 상승 여력 39 . 6 % - 메리 츠 증권 - 2020 . 03 . 04 http : / / consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 552856 - 전기차 동박 초과 수요 지속 BUY I TP ( 12 M ) : 64 , 000 원 ( 상향 ) I CP ( 1 월 23 일 ) : 49 , 600 원 - 하나 대 투 - 2020 . 01 . 28 http : / / consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 549337 - 확인 될 IMM 고수익 성 투자 의견 BUY 매수 , 유지 6 개월 목 표주 가 59 , 000 유지 현재 주가 ( 19 . 12 . 30 ) 42 , 750 - 대신 증권 - 2020 . 01 . 06 http : / / consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 547431 - 위기 엔 안정 적 , 성장 에 는 공격 적 매수 ( 유지 ) ｜ T . P 48 , 000 원 ( 유지 ) ) 주가 ( 19 / 12 / 04 ) 36 , 850 원 - SK 증권 - 2019 . 12 . 05 http : / / consensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 545804 - 다시 전개 될 동박 성장 스토리 Buy ( 유지 ) 목 표주 가 70 , 000 원 ( 유지 ) 현재 가 ( ’ 19 / 04 / 17 ) 38 , 600 원 - NH 투자 - 2019 . 04 . 18 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 521275 - 실적 우상 향 기울기 유효 투자 의견 BUY ( I ) 목 표주 가 50 , 000 원 ( I ) 현재 주가 ( 3 / 6 ) 39 , 500 원 상승 여력 27 % - 유안 타 증권 - 2019 . 03 . 07 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 516140 - 무엇 이 두려운가 매수 ( 유지 ) 목 표주 가 52 , 000 원 현재 가 ( 11 / 29 ) 37 , 600 원 - IBK 투자 - 2018 . 11 . 30 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 504188 - 4 분기 도 흔들림 없 는 실적 Buy ( maintain ) 목 표주 가 : 51 , 000 원 현재 가 : 37 , 850 원 - 이 베스트 증권 - 2018 . 11 . 29 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 504007 - 19 년 을 기대 하 기 에 충분 한 수익 성 기록 투자 의견 ( 유지 ) 매수 목표 주가 ( 12 M , 유지 ) 64 , 000 원 현재 주가 ( 18 / 11 / 14 ) 49 , 000 원 상승 여력 31 % - 미래 에 셋 대우 - 2018 . 11 . 15 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 502091 - 흔들림 없 는 2 차 전지 용 동박 성장 스토리 - NH 투자 - 2018 . 11 . 15 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 501976 - 성장 하 는 본업 과 자회사 약점 해소 매수 ( 유지 ) 목 표주 가 62 , 000 원 현재 가 ( 11 / 14 ) 49 , 000 원 - IBK 투자 - 2018 . 11 . 15 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 501905 - 다시 동박 사업 성장 에 초점 Buy ( 유지 ) 목 표주 가 70 , 000 원 ( 상향 ) 현재 가 ( ’ 18 / 09 / 21 ) 53 , 600 원 - NH 투자 - 2018 . 09 . 27 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 494278 - 이견 이 없 는 성장 스토리 BUY ( 유지 ) 목표 주가 ( 상향 ) : 70 , 000 원 현재 주가 ( 9 / 18 ) 56 , 700 원 상승 여력 ▲ 23 . 5 % - 한 화증 권 - 2018 . 09 . 19 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 493934 - 본격 적 읶 성장 은 지금 부터 Not Rated 현재 주가 ( 9 월 3 일 ) 54 , 700 원 - 신한 투자 - 2018 . 09 . 04 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 492062 - SOLD OUT ! Buy ( 유지 ) 목표 주가 ( 12 M , 상향 ) 65 , 000 원 현재 주가 ( 08 / 23 ) 52 , 600 원 - 유진 투자 - 2018 . 08 . 24 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 490958 - 행진 시작 ! - NH 투자 - 2018 . 08 . 24 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 491008 - 음극 집 전체 글로벌 1 등 업체 Buy ( 신규 ) 목표 주가 ( 신규 ) : 63 , 000 원 현재 주가 ( 8 / 20 ) 51 , 600 원 상승 여력 ▲ 22 . 1 % - 한 화증 권 - 2018 . 08 . 21 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 490651 - 주가 하락 은 매수 기회 , 목 표주 가 상향 투자 의견 ( 유지 ) 매수 목표 주가 ( 12 M , 상향 ) ▲ 64 , 000 원 현재 주가 ( 18 / 08 / 14 ) 48 , 700 원 상승 여력 31 % - 미래 에 셋 대우 - 2018 . 08 . 16 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 490001 - 긍정 적 인 본업 과 자회사 실적 회복 매수 ( 유지 ) 목 표주 가 62 , 000 원 현재 가 ( 8 / 14 ) 48 , 700 원 - IBK 투자 - 2018 . 08 . 16 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 490087 - 아직 차익 실현 에 나설 시기 가 아니 다 Buy ( 유지 ) 목 표주 가 60 , 000 원 ( 상향 ) 현재 가 ( ’ 18 / 07 / 18 ) 49 , 400 원 - NH 투자 - 2018 . 07 . 19 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 485630 - 시장 성장 에 비례 하 는 동박 수요 매수 ( 신규 ) 목 표주 가 55 , 000 원 현재 가 ( 6 / 12 ) 41 , 350 원 - IBK 투자 - 2018 . 06 . 14 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 481086 - 전기차 Capex , 이제 시작 이 다 투자 의견 ( 신규 ) 매수 목표 주가 ( 12 M , 신규 ) 55 , 000 원 현재 주가 ( 18 / 06 / 01 ) 36 , 950 원 상승 여력 49 % - 미래 에 셋 대우 - 2018 . 06 . 04 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 480195 - 18 년 1 분기 Preview 투자 의견 HOLD ( M ) 목 표주 가 38 , 000 원 ( M ) 현재 주가 ( 4 / 11 ) 34 , 700 원 상승 여력 10 % - 유안 타 증권 - 2018 . 04 . 12 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 472311 - 4 분기 예상 보다 저조 했으나 펀 더 멘탈 은 이상무 BUY ( 유지 ) 목표 주가 ( 12 M , 유지 ) 50 , 000 원 현재 주가 ( 03 / 09 ) 35 , 700 원 - 유진 투자 - 2018 . 03 . 12 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 468015 - 4 분기 Preview : 매출액 1 , 229 억 원 ( YoY , + 18 . 9 %), 영업 이익 127 억 원 ( YoY , + 41 . 1 %) Not Rated Ⅰ CP 37 , 700 원 - 하나 대 투 - 2018 . 01 . 22 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 461088 - 대 규모 증설 로 글로벌 리더 의 위상 강화 BUY ( 유지 ) 목표 주가 ( 12 M , 상향 ) 50 , 000 원 현재 주가 ( 11 / 24 ) 41 , 100 원 - 유진 투자 - 2017 . 11 . 27 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 454152 - 확실 한 방향 성 : 글로벌 1 위 2 차 전지 소재 업체 Not Rated I CP ( 10 월 30 일 ) : 31 , 450 원 - 하나 대 투 - 2017 . 10 . 31 https : / / www . hanaw . com / download / research / FileServer / WEB / info / small _ cap / 2017 / 10 / 30 / 171031 _ Iljinmaterials _ fin _ 1 . pdf - Seller ’ s Market 의 최대 수 혜주 Buy ( 유지 ) 목 표주 가 48 , 000 원 ( 유지 ) 현재 가 ( ’ 17 / 10 / 12 ) 35 , 200 원 - NH 투자 - 2017 . 10 . 13 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 446629 - 유상 증자 이후 Not Rated - 삼성증권 - 2017 . 09 . 24 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 444923 - 필수 불가결 ( 必須 不 可缺 ) ! Buy ( 신규 ) 목 표주 가 48 , 000 원 ( 신규 ) 현재 가 ( ’ 17 / 08 / 14 ) 36 , 500 원 - NH 투자 - 2017 . 08 . 17 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 440663 - 감안 해 목 표주 가 상향 ( 유지 ) 목표 주가 ( 12 M , 상향 ) 40 , 000 원 현재 주가 ( 08 / 11 ) 36 , 25 0 원 - 유진 투자 - 2017 . 08 . 14 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 439968 - 17 년 2 분기 Preview 투자 의견 HOLD ( D ) 목 표주 가 38 , 000 원 ( U ) 현재 주가 ( 7 / 10 ) 36 , 000 원 - 유안 타 증권 - 2017 . 07 . 11 http : / / hkconsensus . hankyung . com / apps . analysis / analysis . downpdf ? report _ idx = 434469 - " 1 분기 영업 이익 당사 기존 추정 치 상회 전망 - 유진 투자 - 2017 . 05 . 11 - 유진 20170511 일 진 머티 리 얼즈 . pdf - 매출액 946 억 원 ( - 10 % YoY , - 5 % QoQ ) , 영업 이익 84 억 원 ( + 42 % YoY , - 7 % QoQ ) 을 예상 한다 . ICS 는 고부 가 가치 제품 위주 로 출하량 이 전 분기 대비 안정 적 으로 유지 되 는 모습 이 다 . 이 는 국내 경쟁사 의 사업 중단 에 따른 수혜 로 전 분기 에 이 은 추가 판매 가격 인상 가능 성 도 높 아 보인다 . - 유안 타 증권 - 2017 . 04 . 12 유안 타 20170412 일 진 머티 리 얼즈 . pdf 공유 하 기 글 요소