[ 서울 신문 ] 시중 은행 창구 - 서울 의 한 시중 은행 지점 에서 고객 이 상담 을 받 고 있 는 모습 . 사진 은 기사 내용 과 전혀 관련 없 음 . 연합뉴스 . 2019 . 11 . 27 “ 주가 연계 증권 ( ELS ) 을 팔 면서 한 번 도 손실 난 적 이 없 어요 . ” 서울 용산구 에 있 는 A 은행 직원 은 27 일 기자 에게 공모 형 주가 연계 증권 ( ELS ) 을 담 은 신탁 상품 을 권유 하 면서 ‘ 안전 하 다 ’ 는 점 을 재차 강조 했 다 . 공모 형 ELS 신탁 은 투자자 가 구조 를 이해 하 기 어렵 고 원금 을 많이 잃 을 수 있 다는 점 에서 금융 당국 이 은행 의 판매 허용 여부 를 검토 하 고 있 는 상품 이 다 . 같 은 날 서울 종로구 에 있 는 B 은행 직원 은 기자 의 투자 성향 을 평가 하 면서 “ 전 에 투자 했 던 상품 중 가장 고위험 상품 을 고르 라 ” 며 답변 을 유도 했 다 . 그 결과 C 은행 에서 ‘ 중립 형 ’ 으로 나온 투자 성향 이 B 은행 에선 ‘ 적극 형 ’ 으로 분류 됐 다 . 은행 은 고객 의 투자 성향 이 적극 · 공격 형 에 가까울수록 위험 등급 이 높 은 금융 상품 을 권유 할 수 있 다 . 해외 금리 연계 파생 결합 펀드 ( DLF ) 대 규모 원금 손실 사태 를 계기 로 금융 당국 이 고강 도 규제 에 나섰 지만 , 시중 은행 들 은 여전히 고객 위험 과 투자자 보호 에 뒷전 인 것 으로 나타났 다 . 서울 신문 이 시중 은행 지점 3 곳 을 직접 방문 해 펀드 가입 상담 을 받 아 본 결과 일반 투자자 에게 도 고위험 상품 을 권유 하 거나 펀드 상품 에 대한 설명 을 제대로 하 지 않 았 다 . 금융 당국 이 최근 투자자 보호 및 불완전 판매 방지 를 위한 대책 을 발표 했 지만 일선 은행 지점 까지 아직 영향 을 미치 지 않 는 실정 이 다 . A 은행 의 직원 은 기자 가 투자 성향 평가 에서 ‘ 중립 형 ’ 이 나오 자 처음 에 는 “ 중립 형 투자자 에 맞 는 상품 을 소개 하 겠 다 ” 며 채권 투자 비중 이 높 은 펀드 를 권유 했 다 . 이어 직원 은 “ 사실 가장 추천 하 고 싶 은 상품 은 따로 있 다 ” 며 ELS 신탁 상품 을 소개 했 다 . 국내 한 증권사 가 발행 하 고 홍콩 H 지수 ( HSCEI ) 등 다양 한 해외 주가 지수 를 기초 자산 으로 하 는 ELS 상품 이 었 다 . ELS 는 기초 자산 인 주가 지수 가 일정 기간 정해진 구간 에서 움직이 면 약속 한 수익 률 이 보장 되 나 해당 구간 을 벗어나 면 원금 손실 을 볼 수 있 는 구조 다 . 대부분 원금 손실 가능 성 이 20 ∼ 30 % 를 넘 어 고위험 상품 으로 분류 된다 . 기자 가 “ 원금 을 잃 을 가능 성 은 없 냐 ” 고 묻 자 , 직원 은 “ 손실 가능 성 이 있 기 는 하 지만 은행 에서 일 하 면서 ELS 를 팔 아 한 번 도 손실 이 난 적 이 없 다 ” 고 답했 다 . 해당 상품 의 투자 안내서 에 는 ‘ 매우 높 은 위험 ’( 원금 비보 장형 ) 이 라고 적혀 있 었 지만 직원 은 이 에 대해 별도 로 설명 하 지 않 았 다 . 또 ‘ 기초 자산 중 어느 하나 라도 최초 기준 가격 대비 100 % 하락 시 원금 전액 손실 가능 ’ 이라고 쓰여진 문구 에 대해서 도 언급 하 지 않 았 다 . 은행 마다 투자 성향 평가 기준 과 방법 이 달라 실효 성 을 떨어진다는 지적도 제기 된다 . 투자 성향 평가 는 투자자 의 소득 , 과거 투자 경험 , 금융 관련 지식 등 에 따라 등급 이 나뉜다 . 은행 마다 명칭 이 다르 지만 보통 ▲ 공격 형 ▲ 적극 형 ▲ 중립 형 ▲ 안정 추구 형 ▲ 안정 형 등 으로 구성 된다 . 공격 형 에 가까울수록 은행 은 원금 을 잃 을 수 있 는 고위험 상품 을 , 안정 형 에 가까울수록 원금 이 보장 되 는 상품 을 권유 할 수 있 다 . B 은행 의 투자 성향 평가 중 ‘ 과거 투자 한 경험 이 있 는 금융 상품 ’ 을 고르 는 항목 은 중복 선택 이 가능 했 다 . 그러나 이 은행 의 직원 은 “ 컴퓨터 에 직원 이 입력 할 때 는 하나 만 골라야 한다 ” 면서 “ 이전 에 투자 했 던 상품 중 가장 고위험 상품 을 고르 라 ” 고 말 했 다 . 이어 “ 해외 주식 형 펀드 에 투자 했 으면 파생 상품 에 투자 했 던 것 ” 이 라고 덧붙였 다 . 그 결과 자산 의 대부분 을 예 적금 에 넣 었 던 기자 의 투자 성향 은 ‘ 적극 형 ’ 으로 분류 됐 다 . 같 은 조건 으로 실시 한 C 은행 의 투자 성향 평가 결과 는 ‘ 중립 형 ’ 으로 나왔 다 . B 은행 직원 은 “ 오늘 이후 에 온라인 으로 다시 측정 하 면 지금 등급 으로 투자 할 수 없 는 최고 위험 상품 을 가입 할 수 있 다 ” 고도 했 다 . 서울 강남구 에 있 는 C 은행 지점 은 펀드 상품 에 대한 설명 을 제대로 하 지 않 았 다 . 직원 은 ‘ 중립 형 ’ 투자자 가 가입 할 수 있 는 펀드 가운데 은행 이 정한 추천 상품 목록 을 뽑 아 줬 다 . 기자 가 추천 목록 에 있 는 상품 을 고르 자 인쇄 된 내용 을 그대로 읽 었 다 . 금융 당국 이 지난 14 일 발표 한 ‘ 고 위험 금융 상품 투자자 보호 강화 를 위한 종합 개선 방안 ’ 에 따라 앞 으로 은행 은 원금 을 20 % 이상 잃 을 수 있 는 고난도 금융 투자 상품 을 팔 수 없 게 된다 . 그러나 시중 은행 에서 는 아직 도 금융 상품 설명 의무 및 투자자 성향 평가 등 이 미흡 하 게 이뤄지고 있 는 것 으로 나타났 다 . 투자자 보호 를 강화 하 고 불 완전 판매 를 방지 하 려는 대책 의 취지 가 무색 하 다는 지적 이 나오 는 대목 이 다 . 조성 목 서민 금융 연구 원장 은 “ 금융 당국 이 대책 을 발표 했 지만 현장 에 접목 될 수 있 도록 발 빠르 게 움직이 는 것 이 중요 하 다 ” 면서 “ 당국 은 꾸준히 현장 모니터링 을 하 고 재무 설계 나 펀드 판매 등 관련 자격증 을 가진 미스터리 쇼퍼 도 늘 여야 한다 ” 고 강조 했 다 . 장 진복 기자 viviana 49 @ seoul . co . kr 김주연 기자 justina @ seoul . co . kr ▶ 네이버 에서 서울 신문 구독 하 기 클릭 ! ▶ 세상 에 이런 일 이 … 클릭 ! ▶ [ 무료 만화 ] 보 기 ⓒ 서울 신문 ( www . seoul . co . kr ) , 무단 전재 및 재 배포 금지