주식 · 펀드 등 에 자산 배분 필요 ‘ 100 - 나이 ’ 숫자 만큼 비율 적당 요즘 과 같 은 저금리 시대 에 는 예 · 적금 에 만 돈 을 넣 어 두 면 물가 상 승률 만큼 의 수익 을 얻 기 힘들 다 . 따라서 자산 의 일정 비율 은 주식 , 펀드 와 같 은 투자 자산 에 배분 해 두 는 것 이 좋 다 . 그렇 다면 내 가 가진 여유 자금 중 얼마 만큼 을 투자 자산 에 배분 하 는 게 적당 할까 ? 이 질문 에 정해진 답 은 없 다 . 투자 자산 의 비중 은 각자 의 투자 성향 과 재무 목표 에 따라 달라질 수 있 기 때문 이 다 . 그럼에도 모두 에게 통용 되 는 몇 가지 원칙 은 있 다 . 가장 쉽 고 간단 하 게 적용 할 수 있 는 것 은 ‘ 100 - 나이 ’ 법칙 이 다 . 100 에서 현재 나이 를 뺀 숫자 만큼 의 비율 을 투자 자산 에 배분 하 라는 것 이 다 . 일반 적 으로 젊 을수록 위험 을 감수 하 려는 성향 이 높 은 데 다 손실 이 발생 해도 이 를 만회 할 시간 이 충분 하 기 때문 이 다 . 현재 본인 의 나이 가 40 세 라면 100 에서 40 을 뺀 60 % 는 투자 자산 에 , 나머지 40 % 는 안전 자산 에 배분 하 면 된다 . 다른 사람 들 보다 위험 회피 성향 이 커서 목표 수익 률 이 낮 아 지 더라도 위험 도 를 더 낮추 고 싶 다면 , 100 이 아닌 90 이나 80 에서 자신 의 나이 를 뺀 숫자 만큼 의 비율 을 투자 자산 에 배분 하 면 된다 . 반대 로 위험 을 더 감수 하 더라도 목표 수익 률 을 더 높이 고 싶 다면 110 이나 120 에서 나이 를 뺀 숫자 만큼 을 투자 자산 에 배분 하 도록 한다 . 좀 더 우리 나라 실정 에 맞 는 가이드라인 도 있 다 . 학계 와 실무 전문가 들 의 의견 이 반영 된 한국 형 가계 재무 비율 에 따르 면 총 저축 의 30 % 이상 을 투자 자산 에 배분 할 것 을 제안 하 고 있 다 . 연령 별 로 는 매달 저축 하 는 금액 에서 20 대 50 %, 30 대 40 %, 40 대 30 %, 50 대 의 경우 20 % 를 투자 자산 에 배분 하 는 것 이 좋 다고 한다 . 하지만 우리 나라 중간 소득 계층 의 평균 재무 상태 를 살펴본 결과 총 저축 에서 투자 자산 에 배분 하 는 비율 이 가이드라인 에 비해 매우 낮 은 수준 인 것 으로 드러났 다 . 연령 별 로 적정 한 투자 자산 의 비율 이 다르 다는 것 은 투자자 개인 의 입장 에서 도 나이 가 들 면서 투자 자산 의 비중 을 조절 해야 한다는 것 을 의미 한다 . 이때 타깃 데이트 펀드 ( TDF · Target Date Fund ) 를 활용 해 볼 것 을 추천 한다 . TDF 는 개인 의 타깃 데이트 , 즉 은퇴 시점 에 맞춰 자동 으로 자산 배분 을 조정 하 는 펀드 로 , 은퇴 가 가까워질수록 주식 과 같 은 고 수익 · 고위험 자산 의 비중 은 줄이 고 채권 과 같 은 안전 자산 의 비중 은 늘리 는 구조 로 돼 있 다 . 직접 자산 배분 을 조정 하 는 수고 로움 을 피하 면서 도 본인 의 라이프사이클 에 맞 게 수익 과 안전 의 균형 을 맞출 수 있 다 . 임한 나 삼성 생명 은퇴 연구소 책임 연구원 ⓒ 세상 을 보 는 눈 , 글로벌 미디어 세계일보 공유 하 기 글 요소