운전 자본 ( working capital ) 이 란 광 의 개념 으로 는 유동 자산 항목 에 투하 된 단기 자금 을 뜻 하 며 , 협의 의 개념 으로 는 유동 자산 과 유동 부채 의 차이 를 의미 한다 . 그러므로 운전 자본 관리 는 현금 및 예금 , 외상 매출금 , 재고 자산 그리고 단기 부채 의 관리 등 을 포함 한다 . 국제 운전 자본 관리 는 스톡 ( stock ) 과 플로우 ( flow ) 의 두 가지 측면 으로 나누 어 볼 수 있 다 . 스톡 의 관점 에서 는 운전 자금 의 각 항목 별 로 현금 관리 , 외상 매출금 관리 , 재고 자산 관리 등 을 다루 며 , 플로우 의 관점 에서 는 본사 와 해외 자회사 간 의 자금 이 전 관계 를 다룬다 .