[ Invest Chosun ] 재무 불안 현대 엘리 · 포스코 플랜 텍 , 수 권 자본 · CB 한도 늘려 증자 추진 롯데 손보 는 CB · BW 발행 근거 신설 금융 지주사 , 조건부 자본 증권 정관 잇따라 도입 [ 04 월 01 일 18 : 19 인 베스트 조선 유료 서비스 게재 ] 자금 조달 수요 가 있 는 주요 기업 들 이 정기 주주 총회 에서 정관 변경 을 통해 ' 사전 땅 고르 기 ' 작업 을 끝냈 다 . 기업 이 정관 변경 으로 발행 할 주식 의 총수 ( 수 권 자본 규모 ) 를 늘리 거나 , 주식 예탁 증서 ( DR ) 등 의 발행 근거 를 만드 는 건 조만간 자금 조달 에 나설 수 있 다는 신호탄 으로 해석 할 수 있 다 . 1 일 인 베스트 조선 이 집계 한 자료 에 따르 면 12 월 결산 법인 중 적어도 27 곳 의 상 장사 가 이번 정기 주주 총회 에서 자금 조달 과 관련 된 정관 변경 을 마쳤 다 . 710 곳 의 유가증권 시장 상 장사 와 시가총액 기준 상위 20 개 코스닥 시장 상 장사 를 전수 조사 한 결과 다 . 먼저 눈 에 띄 는 기업 은 현대 엘리베이터 와 포스코 플랜 텍 이 다 . 두 기업 모두 발행 할 주식 의 총수 를 늘리 고 전환사채 ( CB ) 와 신주인수권 부사 채 ( BW ) 발행 한도 를 확충 했 다 . 최근 수 년 간 재무 적 어려움 에 시달려 온 두 기업 은 잇 딴 증자 로 인해 발행 한 주식 수 가 발행 할 주식 의 총수 에 근접 했 다는 공통점 이 있 다 . 추가 적 인 재무 개선 을 위해선 발행 할 주식 의 총수 를 늘려야 한다 . 당장 움직임 은 없 지만 , 시장 에서 는 두 기업 이 유동 성 확보 를 위해 CB · BW 를 발행 할 수 있 다는 전망 을 내놓 고 있 다 . 1500 억 원 규모 유상 증자 를 추진 중 인 롯데 손해 보험 은 그간 정관 에 없 었 던 CB 와 BW 발행 근거 를 신설 했 다 . 발행 한도 는 납입 자본금 의 50 % 까지 다 . 지난해 말 기준 롯데 손해 보험 의 납입 자본금 규모 가 672 억 원 임 을 고려 하 면 큰 규모 는 아니 다 . 다만 현재 추진 중 인 증자 가 완료 되 면 CB · BW 포함 1000 억 원 안팎 의 발행 한도 가 생기 게 된다 . 주식 연계 증권 ( ELB ) 등 메자닌 발행 에 적극 적 이 지 않 은 롯데 그룹 계열사 의 움직임 이 라는 점 도 주목 받 고 있 다 . 동원산업 · 동원 F & B · 동원 시스템즈 등 동원그룹 계열 상장 사 3 곳 은 일제히 CB 및 BW 발행 한도 를 3000 억 원 으로 늘렸 다 . 시가총액 규모 가 성장 함 에 따라 자금 조달 의 여지 를 키우 기 위한 정관 변경 으로 해석 된다 . SK 증권 은 발행 할 주식 의 총수 를 10 억 주 에서 20 억 주로 조정 했 다 . 현재 SK 증권 의 발행 주식 수 는 3 억 2400 만 여주 에 불과 하 다 . 최근 4 ~ 5 년 간 최 대주주 로부터 의 자본 확충 이 없 었 던 SK 증권 이 정관 을 변경 한 데 대해 시장 의 관심 이 쏠린다 . 신한 금융 지주 · KB 금융 지주 · 하나 금융 지주 · 제주 은행 등 주요 금융 지주사 및 은행 6 곳 은 조건부 자본 증권 발행 근거 를 정관 에 신설 했 다 . 일 명 코코 본드 로 불리 는 조건부 자본 증권 은 자본 으로 인정 되 는 채권 으로 , 발 행사 가 부도 위험 에 처하 면 상각 혹은 주식 으로 전환 되 는 등 의 조건 이 달려 있 다 . 올해 주총 에서 6 곳 의 금융 지주사 및 은행 은 모두 상각 형 조건부 자본 증권 발행 근거 를 정관 에 명시 했 다 . 하나 금융 지주 는 여기 에 더 해 전환 형 조건부 자본 증권 발행 근거 도 정관 에 넣 었 다 . 일진 홀딩스 는 주식 예탁 증서 ( DR ) 발행 근거 를 정관 에 넣 었 다 . 최대 발행 규모 는 총 발행 주식 수의 50 % 까지 다 . 현재 시가총액 ( 3700 억 원 ) 을 고려 하 면 최대 1800 억 원 규모 의 DR 을 발행 할 수 있 는 셈 이 다 . 중견 · 중소기업 들 의 움직임 도 많 았 다 . 휠라 코리아 는 우선주 발행 근거 를 마련 했 고 , 한 미 반도체 · 현대 페인트 · 디 올 메디 바이오 · 신우 등 은 발행 할 주식 의 총수 를 늘렸 다 . 청 호컴 넷 · 조광 피혁 · 내츄럴 엔도 텍 · 콜 마비 앤 에 이치 등 은 CB 및 BW 발행 한도 를 확충 했 다 . [ 이재영 인 베스트 조선 기자 leejy @ chosun . com ] [ 조선 비즈 바로 가 기 ] [ 위클리 비즈 ] [ 페이스북 ] [ 카카오스토리 ] chosunbiz . com