◆ 금주 의 펀드 / 현대 와이즈 운용 의 현대 HR 30 주식 1 ◆ 현대 HR 30 주식 1 호 는 현대증권 리서치 팀 이 엄선 한 종목 으로 이루어진 포트폴리오 인 일명 ' HR 30 ' 을 원칙 으로 해 지수 대비 초과 수익 을 목표 로 하 는 펀드 다 . 증권사 모델 포트폴리오 ( sell side ) 를 기초 로 운용 사 에서 투자 종목 ( buy side ) 을 구성 해 운용 되 고 있 다 . 대체로 ' HR 30 ' 모델 포트폴리오 대상 종목 의 투자 비중 은 80 % 이상 90 % 수준 까지 유지 하 면서 매매 대상 종목 을 탄력 적 으로 늘려 가 고 있 다 . 모델 포트폴리오 는 현대증권 리서치 팀 과 현대 와 이즈 운용 이 매주 정기 협의 를 통해 결정 하 고 있 다 . 펀드 수익 률 은 올 들 어 개선 되 는 모습 이 다 . 올 들 어 월 단위 수익 률 이 모두 성장 형 평균 을 상회 했 고 , 상대 순위 는 30 위 권 을 유지 했 다 . 특히 1 월 에 는 유형 평균 이 - 0 . 59 % 였을 때 , 펀드 는 + 0 . 87 % 수익 률 을 기록 하 기 도 했 다 . 최근 1 년 수익 률 은 25 . 21 % 로 유형 평균 25 . 97 % 보다 다소 밀렸 지만 최근 6 개월 수익 률 은 - 6 . 48 % 로 성장 형 평균 - 9 . 27 % 보다 낙폭 이 작 았 다 . 펀드 수익 률 과 시장 수익 률 의 민 감도 를 나타내 는 베타 계수 는 0 . 99 . 베타 가 1 이 라는 것 은 시장 수익 률 을 그대로 복제 했 다는 것 을 의미 한다 . 시장 수익 률 과 펀드 수익 률 차이 를 측정 한 추적 오 차 역시 연 3 . 99 % 로 유형 평균 연 4 . 88 % 보다 낮 았 다 . 이러 한 수준 은 펀드 가 대형주 위주 의 포트폴리오 ( 대형주 비중 80 %) 를 갖 고 있 기 때문 인 것 으로 보인다 . 그러나 종목별 비중 이 시장 비중 과 일치 하 지 는 않 았 다 . 3 월 말 기준 으로 삼성전자 에 이어 투자 비중 이 높 은 국민은행 비중 은 8 . 05 % 로 시장 보다 약 3 . 8 % 포인트 높 았 고 , 삼성 중공업 역시 5 . 24 % 로 시장 수익 률 을 약 4 . 6 % 포인트 상회 했 다 . 이 는 적극 적 인 종목 발굴 과 매매 전략 을 가져가 고 있 음 을 뜻 한다 . 전체 투자 종목 수 는 95 개 수준 이 며 , 이 중 40 개 내외 에서 포트폴리오 를 구성 한다 . 회전율 은 약 200 % 수준 으로 업계 평균 정도 로 분석 된다 . ■ 도움 말 ＝ 이재순 제로인 조사 분석 팀장 [ 이효정 기자 ] < Copyright ⓒ 매일 경제 . 무단 전재 및 재 배포 금지 >