복리 의 마법 
 1626 년 인디언 이 백인 이주민 에게 뉴욕 맨해튼 을 팔 면서 받 은 돈 은 24 달러 였 다 . 물론 당시 화폐 가치 로 는 큰 돈 이 었 겠 지만 현재 로 는 조금 비싼 ‘ 껌 값 ’ 수준 이 다 . 
 인디언 이 저축 의 의미 를 알 고 이 돈 을 연리 5 % 의 금리 로 은행 에 맡겼 다면 현재 에 는 얼마나 됐 을까 . 386 년 이 지난 2012 년 현재 인디언 의 후손 이 받 을 수 있 는 돈 은 36 억 달러 가 넘 는다 . 그렇 다면 이 인디언 들 이 24 달러 를 5 % 금리 은행 이 아닌 좀 더 이자 가 높 은 6 % 금융 상품 에 투자 했 다면 어떻게 될까 . 인디언 후손 들 은 자그마치 1 천 402 억 달러 라는 천문학 적 인 돈 을 가진 갑부 가 된다 . 
 여기 서 궁금증 이 생기 는 것 은 당연 한 이치 . 왜 단 1 % 의 금리 차 에 무려 1 천 360 억 달러 가 넘 는 막대 한 금액 차이 가 발생 하 는 것 일까 . 이런 놀라운 결과 를 낼 수 있 는 것 은 아인슈타인 이 세계 8 대 불가사의 로 극찬 한 ‘ 복리 ’ 때문 이 다 . 
 ◆ 보편 화 된 저금리 속 복리 투자 부각 
 글로벌 금융 위기 이후 경제 활성 화 라는 이름 으로 금융 당국 의 인위 적 인 저금리 정책 은 많 은 이자 생활 자 들 을 눈물짓 게 만들 었 다 . 
 예전 과 같 은 고금리 의 확정 금리 상품 을 더 이상 기대 하 기 어렵 다 . 최근 몇 년 간 4 % 내외 인 시중 은행 정기예금 금리 에 소득세 를 감안 하 면 3 % 대 초반 이 다 . 지난해 물가 상승 률 은 4 % 대 였 다 . 
 물가 상 승률 에 미치 지 못하 는 금리 로 인해 은행 에 돈 을 맡기 면 되 레 원금 을 까먹 는 실질 소득 마이너스 상황 도 심심찮 게 볼 수 있 다 . 
 이런 상황 은 비단 국내 에서 만 발생 하 는 것 은 아니 다 . 유럽 등 금융 선진국 에서 는 실제로 ‘ 이자 ’ 라는 개념 이 사라져 가 는 추세 다 . 따라서 우리 나라 의 금융 상품 역시 이 같 은 선진국 형 금융 경제 전환 으로 의 변화 를 요구 받 고 있 는 것 이 현실 이 다 . 
 이럴 때 주목 받 는 것 이 바로 복리 투자 다 . 워런 버핏 이 꾸준히 실천 한 원리 로 재테크 에 있 어 없 어서 는 안 될 주제 가 바로 복리 다 . 
 복리 의 사전 적 의미 는 일정 한 기간 마다 이자 를 산정 한 후 다음 기말 에 는 기존 원금 과 이자 를 합한 금액 에 다시 이자 를 계산 해 주 는 방식 이 다 . 즉 원리금 에 이자 가 붙 어 나가 는 방식 이 다 . 이 는 원금 에 만 이자 가 붙 는 단리 방식 과 구별 된다 . 
 예 를 들 어 1 천만 원 을 3 년 동안 연이율 10 % 에 단리 로 예치 한다면 3 년 동안 받 을 수 있 는 이자 는 300 만 원 이 된다 . 
 그러나 이 자금 을 연 복리 상품 으로 예치 한다면 1 차년 도 에 는 100 만 원 , 2 차년 도 에 는 100 만 원 이 원금 에 더해져 110 만 원 , 3 차년 도 에 는 121 만 원 의 이자 가 발생 해 총 수령 이자 는 331 만 원 이 된다 . 단 3 년 만 에 단리 보다 31 만 원 의 이자 를 더 수령 할 수 있 는 것 이 다 . 
 ◆ 복리 마법 의 진실 은 ‘ 72 법칙 ’ 
 옛날 한 부잣집 에서 머슴 을 구했 다 . 이 부잣집 의 구두쇠 주인 은 일자리 를 구하 러 온 ‘ 머슴 희망자 ’ 에게 각자 원 하 는 세경 ( 월급 ) 을 말 해 보 라고 한다 . 이른바 임금 역경 매 를 한 것 이 다 . 각각 원 하 는 만큼 의 세경 을 말 하 던 중 한 머슴 은 “ 첫날 쌀 단 한 톨 로 시작 해 매일 두 배 씩 늘려 받 겠 다 ” 는 파격 적 인 제안 을 한다 . ‘ 단 한 톨 ’ 이 라는 말 에 구두쇠 주인 은 앞뒤 생각없이 옳 거니 하 며 조건 을 수락 하 게 된다 . 
 한 달 이 지나 월급날 이 되 자 세경 을 계산 하 던 구두쇠 주인 은 깜짝 놀라 게 된다 . 한 톨 로 시작 한 세경 은 한 달 이 되 자 하루 세경 이 쌀 한 가마 에 달한 것 이 다 . 이후 하루 세경 이 두 가마니 에서 네 가마니 로 여덟 가마니 로 기하급수 적 으로 늘 어 가 면서 두 달 이 되 지 않 아 구두쇠 주인 은 전 재산 을 잃 어 버리 게 된다 . 
 부잣집 의 구두쇠 주인 이 간과 한 것 이 바로 ‘ 복리 효과 ’ 인 것 이 다 . 
 이런 복리 의 마법 을 쉽 게 활용 할 수 있 도록 도와 주 는 게 ‘ 72 법칙 ’ 이 다 . 72 법칙 을 이용 하 면 원금 이 2 배 가 되 는 기간 이나 이 때 필요 한 복리 수익 률 을 쉽 게 구할 수 있 다 . 
 ‘ 72 법칙 ’ 은 ‘ 72 / 복리 수익 률 = 원금 의 두 배 가 되 는 기간 ’ 또는 ‘ 72 / 원금 의 두 배 가 되 는 기간 = 복리 수익 률 ’ 이 다 . 
 예 를 들 어 6 % 의 복리 수익 률 로 내 가 가진 돈 을 2 배 로 만들 려면 얼마나 걸리 는지 알아보 기 위해 72 법칙 에 대입 하 면 ‘ 72 / 6 = 12 ’ 로 12 년 이 걸린다 . 
 반 대로 8 년 만 에 내 가 가진 돈 을 2 배 로 불리 려 할 때 몇 % 의 수익 률 이 필요 한지 알 고 싶 다면 ‘ 72 / 8 = 9 ’ 로 9 % 의 수익 률 이 필요 하 다고 하 겠 다 . 
 72 법칙 에 적용 하 면 맨해튼 을 판 인디언 의 후손 처럼 이자 율 이 1 % 라도 높 은 상품 이 시간 이 지날수록 받 을 수 있 는 이자 에 많 은 차이 가 남 을 알 수 있 게 된다 . 
 ◆‘ 복리 투자 = 장기 투자 ’ 두말 하 면 잔소리 
 저금리 기조 가 이어지 더라도 이 같 은 복리 효과 를 생각 하 면 충분히 수익 을 기대 할 수 있 다 . 
 특히 복리 효과 를 극대 화 할 수 있 는 비결 은 바로 ‘ 장기 투자 ’ 에 있 다 . 
 복리 의 매력 은 시간 이 지날수록 그 힘 을 발휘 한다는 데 있 다 . 
 금리 가 8 % 인 상황 에서 A 씨 는 일찍 부터 재테크 에 관심 이 많 아 26 세 때 부터 35 세 때 까지 10 년 간 매년 200 만 원 씩 총 2 천만 원 을 저축 했 다 . 반면 B 씨 는 A 씨 보다 는 다소 늦 은 35 세 때 부터 65 세 때 까지 30 년 간 6 천만 원 을 납입 했 다 . 
 두 사람 이 65 세 가 됐 을 때 A 씨 가 모은 금액 은 3 억 3 천 344 만 원 인데 반해 B 씨 는 2 억 4 천 839 만 원 을 받 게 된다 . A 씨 는 B 씨 의 3 분 의 1 에 해당 하 는 2 천만 원 만 을 가지 고 10 년 먼저 시작 한 덕분 에 65 세 때 8 천 505 만 원 을 더 받 는다 . 인내 와 꾸준 함 을 돈 과 함께 투자 한 덕 을 본 것 이 다 . 
 이 처럼 전문가 들 은 재테크 의 일환 으로 복리 혜택 을 적극 공략 하 는 것 도 중요 하 지만 무엇 보다 도 언제 어떻게 시작 하 느냐는 것 도 중요 하 다고 지적 한다 . 
 장기 투자 는 은퇴 나 노후 만 을 위한 것 은 아니 다 . 
 실제로 새내기 대학 생 이나 사회 에 첫발 을 내디딘 직장인 에게 더 유용 하 다 . 
 대학 1 학년 때 부터 적 립식 펀드 에 월 10 만 원 씩 10 년 간 넣 었 다고 가정 해 보 자 . 연 수익 률 10 % 일 때 원금 은 1 천 200 만 원 에 불과 하 지만 이자 가 800 만 원 으로 총 2 천만 원 을 만들 수 있 다 . 
 반면 대학 졸업 후 6 년 간 10 만 원 씩 펀드 에 넣 는다고 가정 하 면 30 세 가 되 는 해 에 원금 은 720 만 원 에 이자 240 만 원 으로 총 967 만 원 에 불과 하 다 . 
 원금 은 60 % 를 저축 했 지만 4 년 간 의 시간 투자 는 총 금액 을 두 배 이상 으로 벌려 놓 은 것 이 다 . 일찍 투자 할수록 높 은 투자 수익 을 기대 할 수 있 다는 것 이 다 . 
 장기 투자 의 효과 에 대한 또 다른 사례 는 주식 투자 다 . 최근 한국 투자자 보호 재단 에서 장기 투자 관련 데이터 를 하나 발표 했 다 . 
 코스피 지수 의 최초 시점 인 1975 년 부터 2011 년 까지 37 년 간 코스피 에 투자 했 다면 수익 률 이 무려 2 천 679 . 33 % 에 달 한다는 내용 이 다 . 
 그러나 단기 투자 시 에 는 결과 치가 확 달라진다 . 지난 한 해 코스피 에 투자 했 다고 가정 할 때 의 수익 률 은 1 년 만기 국고 채 에 투자 한 것 보다 낮 았 다 . 주식 투자 도 장기 투자 하 는 것 이 더 높 은 수익 을 거둘 수 있 다는 것 이 다 .