[ 절세 꿀 팁 - 펀드 ⑥] 부동산 펀드 및 리츠 에 대한 세금 은 ? - 조세 금융 신문 
 [ 절세 꿀 팁 - 펀드 ⑥] 부동산 펀드 및 리츠 에 대한 세금 은 ? 
 등록 2017 . 10 . 18 15 : 41 : 59 
 〔 사례 〕 A 씨 는 저금리 시대 에 부동산 에 투자 하 는 것 이 더 높 은 수익 률 을 올릴 수 있 지 않 을까 생각 한다 . 부동산 에 직접 투자 하 는 것 은 시간 적 으로 나 전문 성 측면 에서 한계 가 있 어 부동산 펀드 에 투자 하 려고 하 는데 , 부동산 펀드 에 대한 세금 은 어떻게 되 는지 궁금 해 한다 . 
 〔 답변 〕 부동산 펀드 및 리츠 로부터 지급 받 는 이익 은 배당 소득 ( 15 . 4 %) 으로 과세 된다 . 
 부동산 펀드 는 부동산 , 부동산 을 기초 자산 으로 하 는 파생 상품 , 부동산 개발 과 관련 된 법인 에 대한 대출 , 부동산 의 개발 , 부동산 의 관리 및 개량 , 부동산 의 임대 , 지상 권 · 지역 권 · 전세 권 · 임차권 · 분양 권 등 부동산 관련 권리 의 취득 , 부동산 을 담보 로 한 금전 채권 의 취득 , 부동산 과 관련 된 증권 등 에 펀드 재산 의 50 % 를 초과 하 여 투자 하 는 펀드 이 다 . 
 부동산 펀드 에서 발생 되 는 소득 은 부동산 임대 소득 ‧ 부동산 양도 소득 ‧ 이자 소득 · 배당 소득 등 으로 구성 되 나 , 투자자 가 환매 금 또는 이익 분배금 을 수령 할 때 모두 배당 소득 ( 15 . 4 %) 으로 과세 된다 . 
 부동산 펀드 와 유사 한 기능 을 하 는 것 으로 부동산 투자 회사 가 있 다 . 부동산 투자 회사 ( 리츠 , Reits : Real Estate Investment Trusts ) 는 다수 의 투자자 로부터 자금 을 모집 하 여 회사 형 으로 펀드 를 설립 하 고 부동산 또는 부동산 관련 유가 증권 이나 권리 에 투자 하 여 발생 한 수익 을 투자자 에게 분배 하 는 금융 상품 으로서 부동산 투자 회사법 에 의하 여 설립 되 는 것 을 말 한다 . 부동산 펀드 가 자본 시장법 에 의하 여 설립 되 는 데 비해 리츠 는 부동산 투자 회사법 에 의해 설립 된다는 차이 가 있 을 뿐 실질 적 인 내용 은 같 다 . 
 리츠 로부터 지급 받 는 이익 은 부동산 펀드 와 마찬가지 로 배당 소득 ( 15 . 4 %) 으로 과세 된다 . 
 부동산 펀드 및 리츠 로부터 의 이익 이 다른 금융 소득 과 합산 하 여 2 천만 원 을 초과 하 는 경우 에 는 종합 소득 에 합산 하 여 누진세 율 로 과세 된다 . 하지만 다른 금융 소득 과 합산 한 금융 소득 이 2 천만 원 이하 인 경우 에 는 15 . 4 % 원천 징수 로써 과세 가 종결 된다 . 
 기준 시가 가 6 억 원 이하 이 고 주택 의 연면적 이 149 ㎡ 이 하인 임대 주택 에 50 % 이상 자금 을 투자 하 는 부동산 펀드 또는 리츠 에 투자 하 는 경우 , 그 배당 소득 에 대하 여 다음 과 같이 세금 우대 가 적용 된다 . 각 펀드 ( 리츠 ) 별로 액면 가액 2 억 원 이하 는 배당 소득 이 분리 과세 되 며 , 액면 가액 5 천만 원 이하 인 경우 에 는 5 . 5 % 의 세율 ( 0 . 9 % 의 농어촌 특별세 별도 ) 이 적용 되 고 , 5 천만 원 ~ 2 억 원 의 경우 에 는 15 . 4 % 세율 로 분리 과세 되 어 종합 과 세대 상 에서 제외 된다 .